Šīs diagrammas liecina, ka ir pienācis laiks pārdot preces

Nesenais pārdošanas spiediens visā preces tirgus ir nosūtījis cenas zemākas par galvenajiem tehniskajiem līmeņiem atbalsts, kurā ir aktīvi tirgotāji, kuri vēlas turpināt kustību zemāk. Šajā rakstā mēs apskatīsim vairāku populāru sarakstu biržā tirgotie produkti kurus izmanto kā barometrus galveno preču tirgu un galveno segmentu nākotnes virziena noteikšanai. Mēs arī mēģināsim noteikt, kā tirgotāji pozicionēs sevi turpmākajās nedēļās vai mēnešos, un identificēsim visus ievērojamos darījumus. (Lai ātri atsvaidzinātu šo tēmu, skatiet: Preču investīcijas 101.)

Ņemot vērā nišas pieaugumu biržā tirgotie fondi (ETF), aktīvie tirgotāji bieži vēršas pie Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, lai iegūtu priekšstatu par plašā preču tirgus vispārējo virzienu. Kā jūs, iespējams, zināt, fonds ietver nākotnes līgumi 14 no pasaulē likvīdākajām un svarīgākajām precēm, piemēram, zāģmateriāliem, eļļai, zeltam, kviešiem un kukurūzai. Apskatot diagrammu zemāk, jūs varat redzēt, ka cena nesen ir nokritusies zem 200 dienu kopējā atbalsta

mainīgais vidējais un augšupejoša tendenču līnija (parādīts ar zilu apli). The saplīst ir tehniska norāde, ka lāči kontrolē impulsu un ka kārtīs varētu būt gājiens zemāk. No a riska pārvaldība perspektīva, stop-loss orderi atkarībā no tā, visticamāk, tiks novietots virs 17 $ vai punktētās tendences līnijas riska tolerance, mēģinot palielināt risku/atlīdzību. (Papildu lasīšanai skatiet: 3 populārākie preču ETF 2018. gadā.)

Preču tirgus kokmateriālu un mežsaimniecības segmenti bieži tiek izmantoti kā ekonomikas vispārējā spēka mērītājs. Labos laikos nav jābrīnās, ka pieprasījums pēc koksnes izstrādājumiem pieaug, jo palielinās pieprasījums pēc būvizstrādājumiem. Tomēr, kad piedāvājums atsver pieprasījumu un investori sāk apšaubīt pārliecību augšupejoša tendence, tad cenām ir tendence kristies. Aplūkojot iShares Global Timber & Forestry ETF diagrammu, varat redzēt, ka cena nesen ir noslīdējusi zem būtiskas augšupejošas tendences līnijas. Jūs ievērosiet, ka tendenču līnija gadu gaitā ir pastāvīgi nodrošinājusi aktīvajiem tirgotājiem ienesīgas pozīcijas pirkšanas pasūtījumu veikšanai. Nesenais noslēgums zem tendences līnijas un sekojošais neizdevās pārbaude pārvietoties atpakaļ virs tā tagad liecina, ka tendence ir mainījusies un ka lāči kontrolē, pat neskatoties uz nesenajiem atlēciens, ko aktīvie tirgotāji sagaida, ka tie izsīks tuvu tendenču līnijai, pirms turpinās savu ilgtermiņa kustību zemāks. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet: 3 diagrammas, kas liecina, ka lauksaimniecības preces varētu pazemināties.)

Vēl viens preču fonds, kas nesen ir noslēdzies zem galvenā atbalsta līmeņa, ir Amerikas Savienoto Valstu naftas fonds. Kā redzat zemāk, nesenais slēgšanās zem tendenču līnijas, ko parāda zils aplis, tagad apstiprina, ka augšupejoša tendence ir apvērsuma procesā un varētu būt gatava ievērojamai lejupslīdei. Pamatojoties uz šo diagrammu, šķiet, ka 2018. gada maksimums varētu būt vietā un ka līdz gada beigām cena varētu būt tuvu vietai, kur tā sākās janvārī. (Lai uzzinātu vairāk par šo tēmu, skatiet: Šie 3 ETF liecina, ka preces ir zemākas.)

Bottom Line

Preču cenas pēdējo divu gadu laikā ir piedzīvojušas labu cenu pieaugumu. Tomēr, ņemot vērā galveno ar precēm saistīto ETF aizvēršanos zem galvenajām tendenču līnijām, šķiet, ka lāči tagad kontrolē. Šķiet, ka labākā vieta buļļiem ir pagaidīt malā, lai redzētu, vai cenas spēj atgūt zaudēto pozīciju un atgriezties virs galvenajiem jaunatklātajiem līmeņiem. pretestība.

Diagrammas pieklājīgi no StockCharts.com. Rakstīšanas laikā Keisijai Mērfijai nepiederēja pozīcija nevienā no minētajiem vērtspapīriem.