Disneja akcijas ir gatavas pieaugt par 10%

(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks. Viņam un viņa klientiem pieder DIS un NFLX akcijas.)

Volta Disneja uzņēmums (DIS ) akcijas, pamatojoties uz diagrammas analīzi, var pieaugt par aptuveni 10% nākamo vairāku nedēļu laikā no pašreizējās cenas aptuveni 101,50 USD līdz aptuveni 111 USD. Disneja akcijas ir nepietiekami veikts jo plašāks S&P 500 pēdējā gada laikā kritums par gandrīz 7,5%, salīdzinot ar S&P 500, kas ir palielinājies par gandrīz 13,75%.

Uzņēmuma cīņas sākās apmēram pirms trim gadiem, kad galvenā uzmanība tika pievērsta investoru bažām un bažām par abonentu zaudējumiem ESPN. Uzņēmums ir mēģinājis pārorientēt investorus uz jaunāku stāstu, kas ir viens no uzņēmumiem, kas koncentrējas uz nākotni satura un straumēšanas medijos, sekojot Netflix Inc. pēdās. (NFLX). Tomēr jautājumi par tā pašreizējo mēģinājumu iegūt īpašumus no Twenty-First Century Fox Inc. (FOX), lai stiprinātu tās satura bibliotēku, ir pierādījis, ka tas rada jaunu problēmu līmeni.

DIS datu autors YCharts

Ierobežots diapazons

Kopš 2015. gada augusta, kad akciju cena sasniedza aptuveni 122 ASV dolārus, akcijas tika tirgotas atbilstoši precīzi noteiktam modelim. Kopš tā laika akcijas ir veikušas virkni augstāku un zemāku maksimumu, radot plašāku konsolidācijas modeli, ko sauc par simetrisks trīsstūris. Tā kā akcijas pašlaik tirgojas trijstūra apakšējā galā, šķiet, ka tās atkal pieaugs līdz šī trijstūra augšējam galam, aptuveni 111 USD par akciju.

Šobrīd nav skaidrs, cik ilgi akcijas turpinās tirgoties ilgākā termiņā trīsstūris. Pamatojoties uz vairāku gadu pieauguma tendenci no 2011. gada vidus līdz 2015. gada vidum, iespējams, četrus gadus. Tā kā pašreizējais konsolidācijas periods ir aptuveni trīs gadus vecs, turp un atpakaļ tirdzniecība var ilgt vēl vienu gadu. Vajadzētu akcijas pacelties virs 115 USD, lai izraisītu īstu ilgtermiņa izrāvienu.

Analītiķi skatīt akciju kāpumu

Analītiķi ir bullish uz Disney akcijām ar vidējo cenu mērķis uz akcijām aptuveni 119,50 USD vērtībā, kas ir gandrīz 17,75% augstāka nekā pašreizējā akciju cena. No 27 analītiķiem, kas aptver akciju akcijas, aptuveni 59% likmi akcijas pirkt vai pārspēj, savukārt 35% likme akcijas a turiet.

Nav lēts, salīdzinot ar vienaudžiem

Tomēr viena no problēmām, ar ko saskaras Disneja akcijas, ir tā, ka tā peļņa samazinās no 24,25% 2018. gadā līdz 9,5% 2019. gadā un 6,3% 2020. gadā. Vēl viens būtisks šķērslis Disnejam ir viens gads peļņa uz priekšu 2019. gada peļņas aplēses — 7,75 ASV dolāri par vienu akciju, kas ir aptuveni 13 reizes, kas nav lēti, salīdzinot ar dažiem citiem plašsaziņas līdzekļiem, piemēram, CBS Corp. (CBS), kas tirgojas tikai par 8,7, un Comcast Corp. (CMCSA), tirgojas tikai par 11.

Fundamentālā diagramma datu autors YCharts

Disneja akciju turpmākais virziens un tas, cik ilgā laikā akcijas sāks atkal pieaugt, būs atkarīgs no tā uzņēmuma spēja ieviest savu straumēšanas multivides produktu, kā arī tā spēja atjaunoties izaugsmi.

Maikls Krāmers ir dibinātājs Mott Capital Management LLC, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, ilgstoši tikai Tematiskās izaugsmes portfeļa vadītājs. Krāmers parasti pērk un glabā akcijas trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Krāmera biogrāfiju un viņa portfolio. Sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem nolūkiem, un tās mērķis nav izteikt piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties kādu konkrētu vērtspapīru, ieguldījumu vai ieguldījumu stratēģiju. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti vispirms konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko darbību.