AT&T (T) opciju tirgotāji veic likmes uz peļņas pārsvaru

Piesardzīgi investori ir saglabājuši AT&T Inc. (T) akcijas zemākā diapazonā pirms sava fiskālā 2. ceturkšņa peļņas pārskata. Šķiet, ka opciju tirgotāji ir gatavi paredzēt nelielu pozitīvu virzību, pieaugot beznaudas skaitam zvanu iespējas iekš atklāta interese. Ja AT&T sagādās pozitīvu peļņas pārsteigumu, neparastā opciju tirdzniecība var radīt spēcīgu cenu pieauguma tendenci.

Arvien vairāk zvanu iespēju joprojām interesē AT&T, un to skaits ir neparasti augsts opciju prēmijas. Tirdzniecības apjomi liecina, ka, gaidot pozitīvu peļņas pārskatu, tirgotāji ir veikuši pārdošanu ielieciet iespējas un zvanu pirkšana. Ja AT&T peļņas pārskats neatbilst tirgus cerībām, šīs likmes var ātri izzust, izraisot lejupvērstu spiedienu uz AT&T akciju cenu.

Ir grūti precīzi paredzēt virzienu, kādā akcijas pārvietosies pēc peļņas. Tomēr cenu darbības salīdzinājums starp akciju cenām un opciju tirdzniecības aktivitāti parāda, ka, ja uzņēmums sniedz pozitīvu ziņojumu, AT&T akcijas varētu ievērojami pieaugt, tuvojoties 20 dienu termiņam

mainīgais vidējais pirmajās dienās pēc paziņojuma. Tas varētu notikt tāpēc, ka opciju cena ir paredzēta nelielai kustībai, taču labākas, nekā gaidīts, labas ziņas var pārsteigt tirgotājus un radīt strauju cenas kāpumu.

Opciju tirdzniecība ir spekulantu darbība, kuri vēlas gūt pareizu peļņu prognozējot negaidītas izmaiņas pamatakcijā vai indeksā, vai investorus, kuri vēlas aizsargāt savus pozīcijas. Tas nozīmē, ka opciju tirdzniecība burtiski ir likme uz tirgus varbūtībām. Salīdzinot informāciju gan par akciju, gan opciju cenu uzvedību, diagrammu vērotāji var gūt vērtīgu ieskatu, lai gan tas palīdz izprast kontekstu, kurā šī cenu uzvedība notika. Zemāk esošajā diagrammā ir attēlota AT&T akciju cenas cena trešdien. Tādējādi tika izveidota iestatīšana, kas noveda pie ieņēmumu pārskata.

Pašreizējās tendences

Pēdējā mēneša laikā akciju cena ir parādījusi, ka akciju cena paliek diapazona apakšējās robežās, zem 20 dienu mainīgā vidējā rādītāja. Zīmīgi, ka jūlijā akciju cenas palielinājās virs 20 dienu mainīgā vidējā rādītāja, bet dažas dienas pirms paziņojuma nokritās zem tā. Kā norādīts šajā diagrammā, cena ir pastāvīgi zem mainīgā vidējā.

Studijas tiek veidotas ar 20 dienām Keltnera kanāls rādītājiem. Tie attēlo cenu līmeņus, kas ir daudzkārtēji Vidējais patiesais diapazons(ATR) krājumiem. Šis masīvs palīdz izcelt veidu, kā cena ir saglabājusies tuvu diapazona apakšējai trešdaļai. Tas ir pesimistisks AT&T akciju cenas solis.

Šajā kontekstā, kad AT&T cenu tendence ir bijusi zemākā diapazonā, diagrammu vērotāji var atpazīt, ka tirgotāji un investori pauž bažas par peļņas gūšanu. Nedēļā pirms peļņas akciju cena kritās, tikai līdz plaisa nākamajā nedēļā zemāks par 20 dienu mainīgo vidējo rādītāju. Tāpēc diagrammu vērotājiem ir svarīgi noteikt, vai šī kustība atspoguļo investoru cerības uz nelabvēlīgu peļņas pārskatu vai nē.

Opciju tirdzniecības informācija var sniegt papildu informāciju, lai palīdzētu diagrammu vērotājiem veidot viedokli par investoru cerībām. Pēdējā laikā opciju tirgotāji ar pienācīgu starpību dod priekšroku zvaniem, nevis pārdošanas darījumiem, jo ​​opciju atvērtajiem procentiem ir lielāks zvanu skaits nekā pārdošanas darījumu skaits. Tas parasti liecina, ka investori sagaida labas ziņas no uzņēmuma ziņojuma. Tomēr šajā gadījumā tirgotāji, šķiet, sagaida, ka AT&T pēc peļņas virzīsies uz augšu.

Tirdzniecības darbība

Opciju tirgotāji atzīst, ka AT&T akcijas ir zemākas par vidējo, un ir noteikušas savu opciju cenu kā likmi, ka akcijas tiks slēgtas. vienā no diviem lodziņiem, kas attēloti diagrammā no šodienas līdz 23. jūlijam, piektdiena pēc ieņēmumu pārskata ir atbrīvots. Zaļā rāmja lodziņš apzīmē cenu, ko piedāvā zvana iespēju pārdevēji. Tas nozīmē 35% iespējamību, ka AT&T akcijas līdz nedēļas beigām tiks slēgtas šajā diapazonā, ja cenas palielināsies. Sarkanais lodziņš apzīmē pārdošanas opciju cenas ar 26% iespējamību, ja cenas pazemināsies paziņojumā.

Ir svarīgi atzīmēt, ka atvērtajā procentu likmē bija gandrīz 1,8 miljoni aktīvu zvanu opciju, salīdzinot ar aptuveni 1 miljonu pārdošanas opciju, parādot neobjektivitāti, kāda bija opciju pircējiem, jo ​​ir lielāks pirkšanas iespēju skaits nekā liek. Šī neparastā summa parasti nozīmē, ka opciju tirgotāji sagaida virzību uz augšu. Tomēr, tā kā zvanu lodziņš un pārdošanas lodziņš ir salīdzinoši vienādi pēc izmēra, tas liecina, ka lielais tirgoto pirkšanas iespēju procentuālais daudzums nav sagrozījis cerības tik daudz augstākas. Šis apstāklis ​​norāda uz daudz pašapmierinātāku skatījumu.

Violetās līnijas diagrammā ir ģenerētas, izmantojot 10 dienu Keltnera kanāla pētījumu, kas četras reizes pārsniedz ATR. Šis pasākums mēdz radīt ļoti korelētus spēcīgus reģionus atbalsts un pretestība cenu darbībā. Šie reģioni tiek parādīti, kad kanālu līnijas veic ievērojamu pagriezienu iepriekšējo trīs mēnešu laikā.

Līmeņi, kas iezīmē pagriezienus, ir anotēti zemāk esošajā diagrammā. Šajā diagrammā ir ievērības cienīgs fakts, ka zvanu un pārdošanas cenu noteikšana ir tik tuvu diapazonā un ir ierobežota vieta lejupejošai salīdzinājumā ar potenciālo vietu augšupējai kustībai. Tas liek domāt, ka opciju pircējiem nav stingras pārliecības par to, kā uzņēmums ziņos, lai gan zvani tiek iegādāti, izmantojot pārdošanas darījumus. Lai gan investori un opciju tirgotāji to negaida, pārsteidzošs ziņojums varētu ievērojami paaugstināt vai pazemināt cenas.

Šie atbalsta un pretestības līmeņi parāda plašu atbalsta un pretestības diapazonu attiecībā uz cenām. Rezultātā ir iespējams, ka jebkuras ziņas, pārsteidzoši sliktas vai labas, pārsteigs investorus un var radīt neparasti lielu kustību. Pēc iepriekšējā peļņas paziņojuma AT&T akcijas pieauga par 4% peļņas dienā un kritās nākamajā nedēļā, pirms pakāpeniski pieauga virs pirmspeļņas cenas maijā. Pēc šī paziņojuma investori varētu sagaidīt tādu pašu cenu kustību. Tā kā svārstīguma diapazonā ir daudz vietas, akciju cenas varētu pieaugt vai kristies vairāk, nekā gaidīts.

Ietekme uz tirgu

AT&T akcijas parasti veic vieglas izmaiņas pēc peļņas, tāpēc rezultāts var tieši neizmainīt indeksa cenas. Tomēr neatkarīgi no ziņojuma teiktā, tas, visticamāk, būtiski ietekmēs sakaru pakalpojumu sektora krājumus. Pozitīvs ziņojums varētu paaugstināt citas nozares akcijas, piemēram, T-Mobile US, Inc. (TMUS), Twitter, Inc. (TWTR), vai Verizon Communications Inc. (VZ). Tas arī ietekmētu biržā tirgotie fondi (ETF), piemēram, State Street sakaru pakalpojumu sektora indeksa ETF (XLC) un, iespējams, State Street S&P 500 indeksa ETF (SPIEGS).