3 diagrammas, kas brīdina par tehnoloģiju atkāpšanos
Tas var nebūt parasts, bet gan pieaugošā tendence, kas dominēja tehnoloģiju sektorā dažu pēdējo gadu laikā investori ir radījuši sajūtu, ka viss, ko viņi pieskaras, pārvērtīsies zeltā. Pēdējo 52 nedēļu atdeve dažiem nozares lielākajiem nosaukumiem ir 50% robežās, savukārt daudzi vidēja izmēra vāciņš vai mazie vāciņi vārdi ir daudz augstāki. Neviens aktīvs tirgotājs neapstrīdēs noteiktas augšupejošas tendences spēku. Tomēr ir vērts atzīmēt, ka galveno tehnoloģiju diagrammās parādās vairāki sarkani karodziņi, kas varētu būt agrīna zīme par gaidāmo. atvilkšana. (Papildu lasīšanai skatiet: Ko nozīmē izmantot tehniskās atšķirības?)
Vidējā reversija un negatīvā novirze
Pirms mēs aplūkojam diagrammas, ir svarīgi izprast divus jēdzienus no tehniskās analīzes skolas: nozīmē atgriešanos un negatīva novirze.
Pirmkārt, vidējā atgriešanās ir ideja, ka cenas galu galā atgriezīsies pie ilgtermiņa vidējā līmeņa. Bailes un alkatība vienmēr nospiedīs cenu prom no vidējās vērtības, un tirgus eiforijas laikā starpība var pieaugt līdz diezgan lielai. Šīs stratēģijas piekritēji gaidīs, kad attālums starp cenu un ilgtermiņa vidējo rādītāju pieaugs pietiekami liels, lai varētu gūt ievērojamu peļņu. Vienreiz kārotais
risks/atlīdzība ir sasniegts, tirgotāji vērsīsies tehniskie rādītāji lai apstiprinātu atgriešanos pie ilgtermiņa atbalsta līmenis piemēram, 50 vai 200 dienas mainīgais vidējais un pēc tam attiecīgi ievietojiet savus darījumus.Otrkārt, negatīva novirze rodas, ja pamatā esošā aktīva cena un kopīgs tehniskais rādītājs, piemēram, relatīvā spēka indekss (RSI) pārvietojas pretējos virzienos. Lai gan iebraukšanas un izkāpšanas pozīcijas nav tik skaidras, tas joprojām ir izplatīts signāls, ka pārliecība vai impulss samazinās. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet: Kā izmantot mainīgo vidējo, lai iegādātos akcijas.)
Tagad apskatīsim diagrammas.
Pieaugošā tendence tehnoloģiju nozarē ir vērojama jau vairākus gadus. Kā redzams Technology Select SPDR Fund diagrammā, cena ir sākusi attālināties no ilgtermiņā atbalsts 50 dienu mainīgajam vidējam rādītājam, kas konsekventi ir paaugstinājis cenu par pārdošanas mēģinājumiem pagātne. Attālums no atbalsta apvienojumā ar zemāku RSI rādījumu liecina, ka impulss var nebūt tik spēcīgs, kā investori domā, un ka kārtis varētu būt atkāpšanās virzienā uz USD 64,63. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet: Slīdošie vidējie rādītāji.)
Nav pārsteidzoši, ka iShares Global Tech ETF diagrammas modelis izskatās gandrīz identisks iepriekšminētajam. Šī diagramma ir mācību grāmatas piemērs tam, kā mainīgais vidējais, piemēram, 50 dienu vienkāršais mainīgais vidējais, var konsekventi darboties kā stāvs atvilkšanas laikā. Tie, kas savā stratēģijā izmanto vidējo atgriešanos, uzskatīs RSI negatīvo novirzi kā zīmi tempa pavājināšanās un pēc tam izmantojiet vājumu kā trigeri, lai liktu uz atkāpšanos ilgtermiņā vidēji. Un otrādi, tirgotāji meklēs pirkumus, kad cena tuvosies atbalstam. Ar pietiekami daudz atkārtojumu šī stratēģija ir izrādījusies diezgan ienesīga. (Lai lasītu tālāk, skatiet: Vienkārši mainīgie vidējie rādītāji izceļ tendences.)
Microsoft ir viens no lielākajiem saimniecības no abiem iepriekš minētajiem fondiem. Apskatot diagrammu zemāk, jūs varat redzēt, ka iestatījums izskatās gandrīz identisks. Lai gan pamatā esošā tirdzniecības tēze paliek tāda pati, kā minēts iepriekš, tirgotāji var apsvērt iespēju to izmantot negatīva novirze un vidējā atgriešanās uz konkrētu uzņēmumu tirdzniecību, nevis tādu grupu kā, kas atrodama an ETF. Lai gan uzņēmumam raksturīgais risks ir augstāks, tā joprojām var būt vērtīga metode tirdzniecības ideju ģenerēšanai ar ienesīgām izmaksām.
Bottom Line
Tehnoloģiju sektors ir tirgojies vienā no spēcīgākajām augšupejas tendencēm publiskajos tirgos. Kā parādīts iepriekš redzamajās diagrammās, šķiet, ka šī kustība apsteidz sevi un tās atbalstītājus vidējā reversijas teorija un negatīvā novirze, iespējams, vēlēsities likt likmes uz atkāpšanos uz galvenajiem atbalsta līmeņiem. (Lai lasītu tālāk, skatiet: Atšķirības, impulss un pārmaiņu temps.)
Diagrammas pieklājīgi no StockCharts.com. Rakstīšanas laikā Keisijai Mērfijai nepiederēja pozīcija nevienā no minētajiem īpašumiem.
