Apstipriniet (AFRM) opciju tirgotāju pieaugumu pirms peļņas

Investori ir paaugstinājuši Affirm Holdings, Inc. akciju cenas. (AFRM) pirms uzņēmuma fiskālās ceturtā ceturkšņa peļņas paziņojuma. No pirmā acu uzmetiena šķiet, ka opciju tirgotāji ir pozicionēti pozitīvai kustībai, jo arvien vairāk zvanu iespējas iekš atklāta interese. Neparastā opciju darbība var radīt spēcīgu cenu pieauguma tendenci, ja Affirm sagādās pozitīvu peļņas pārsteigumu.

Atklātā interese par AFRM liecina par pieaugošu zvanu iespēju skaitu, un opciju prēmijas šobrīd ir neparasti augsti. Tirdzniecības apjomi liecina, ka tirgotāji ir pirkuši zvanus un pārdevuši liek gaidot pozitīvu peļņas pārskatu. Ja šīs likmes izzustu, tas varētu radīt neparedzētu lejupvērstu spiedienu uz AFRM akciju cenu.

Ir grūti precīzi paredzēt virzienu, kādā akcijas pārvietosies pēc peļņas. Tomēr akciju cenas darbības un opciju aktivitātes salīdzinājums parāda, ka gadījumā, ja Affirm Holdings sniegs negatīvu ziņojumu, uzņēmuma akciju cena varētu kristies, tuvojoties 20 dienu termiņam. slīdošais vidējais

pēc paziņojuma. Tas varētu notikt tāpēc, ka opciju cena tiek virzīta uz augšu, taču neparedzētas sliktas ziņas var aizķert tirgotājus un izraisīt strauju akciju cenas kritumu.

Salīdzinājums starp akciju cenu un opciju uzvedību var sniegt diagrammu vērotājiem vērtīgu ieskatu; tomēr ir jāsaprot konteksts, kurā šī cenu uzvedība notika. Zemāk esošajā diagrammā ir attēlota AFRM akciju cenas cena septembrī. 8. Tādējādi tika izveidota iestatīšana, kas noveda pie ieņēmumu pārskata.

Pašreizējās tendences

Pēdējā mēneša laikā AFRM akciju tendence ir liecinājusi, ka akciju cena uz īsu brīdi nokritās zem 20 dienu mainīgā vidējā rādītāja, pirms tā pieauga. līdz nepastāvības diapazona augstākajām galējībām pēc tam, kad tika paziņots, ka AFRM strādā pie maksājumu sistēmas ar Amazon.com, Inc. (AMZN). Šajā laika periodā ir jāatzīmē, ka zemākā AFRM akcijas cena bija aptuveni 61 USD augusta vidū, savukārt augstākā akcijas cena bija 100 USD augusta beigās. Cena slēgta augšējā reģionā, kas attēlots tehniskajos pētījumos šajā diagrammā.

Studijas tiek veidotas pa 20 dienām Keltnera kanāls rādītājiem. Tie attēlo cenu līmeņus, kas ir daudzkārtēji Vidējais patiesais diapazons (ATR) krājumiem. Šis masīvs palīdz izcelt veidu, kā cena ir pieaugusi virs 20 dienu mainīgā vidējā nedēļā pirms peļņas. Šī AFRM akciju cenas maiņa nozīmē, ka, tuvojoties peļņas pārskatam, pieaug investoru uzticība.

Šajā kontekstā, kad AFRM cenu tendence ir aizvērta virs 20 dienu mainīgā vidējā rādītāja, diagramma Vērotāji var atpazīt, ka tirgotāji un investori pauž pieaugošu uzticību ieņēmumi. Jāatzīmē, ka nedēļā pirms peļņas AFRM akciju cena ir nedaudz atkāpusies, jo investori gūst peļņu pēc ar Amazon saistītās izaugsmes. Tāpēc diagrammu vērotājiem ir svarīgi noteikt, vai šī kustība atspoguļo investoru cerības uz labvēlīgiem ienākumiem.

Opciju tirdzniecības informācija var sniegt diagrammu vērotājiem papildu kontekstu, lai palīdzētu viņiem veidot viedokli par investoru cerībām. Pēdējā laikā opciju tirgotāji ar lielu starpību dod priekšroku zvaniem, nevis pārdošanai. Trešdien tika tirgoti vairāk nekā 34 000 zvanu pretstatā vairāk nekā 11 000 pirkumu. Parasti šis apjoms norāda uz to, ka tirgotājiem ir tendence uz peļņas pārskatu.

Tirdzniecības darbība

Opciju tirgotāji atzīst, ka AFRM akcijas ir ārkārtējā diapazonā, un to opciju cenas ir noteikušas kā a bet, ka akcijas tiks slēgtas vienā no diviem lodziņiem, kas attēloti diagrammā laikā no šodienas līdz septembris 10, piektdiena pēc peļņas pārskata publicēšanas. Zaļā rāmja lodziņš apzīmē cenu, ko piedāvā pirkšanas iespēju pārdevēji. Tas nozīmē 40% varbūtību, ka AFRM akcijas līdz nedēļas beigām slēgsies šajā diapazonā, ja cenas pieaugs. Sarkanais lodziņš apzīmē pārdošanas opciju cenas ar 26% iespējamību, ja cenas pazemināsies paziņojumā.

Jāņem vērā, ka atklātā procentu likme bija vairāk nekā 159 000 zvanu uz vairāk nekā 96 000 pārdošanas darījumu, parādot opciju tirgotāju neobjektivitāti, jo tirgotāji deva priekšroku pārdošanas darījumiem, nevis pirkumiem. The netiešā nepastāvība pārdošanai ir kritums, kas liecina, ka tirgotāji pārdod šīs iespējas. Tas atspoguļo ātrā noskaņojumu saistībā ar AFRM ieņēmumiem. Tomēr, tā kā zvanu kastīte un pārdošanas lodziņš ir salīdzinoši vienāda izmēra, tas liecina, ka lielais iegādāto zvanu opciju procentuālais daudzums ir tikai nedaudz novirzījis augstākas cerības. Tiek domāts par daudz pašapmierinātāku skatījumu.

Violetās līnijas diagrammā ir ģenerētas, izmantojot 10 dienu Keltnera kanāla pētījumu, kas 4 reizes pārsniedz ATR. Šis pasākums mēdz radīt ļoti korelētus spēcīgus reģionus atbalsts un pretestība cenu darbībā. Šie reģioni tiek parādīti, kad kanālu līnijas veic ievērojamu pagriezienu iepriekšējo trīs mēnešu laikā.

Līmeņi, kas iezīmē pagriezienus, ir anotēti zemāk esošajā diagrammā. Šajā diagrammā ir ievērības cienīgs fakts, ka zvanu un pārdošanas cenu noteikšana ir tik tuvu diapazonā, jo ir daudz vietas, lai veiktu darbību abos virzienos, taču ir vairāk vietas negatīvajai pusei. Tas liecina, ka opciju pircējiem nav stingras pārliecības par to, kā uzņēmums sniegs pārskatus, lai gan pēdējo zvanu apjoms pārsniedz pārdošanas apjomu. Lai gan investori un opciju tirgotāji to negaida, pārsteidzošs ziņojums var ievērojami paaugstināt vai pazemināt cenas.

Šie atbalsta un pretestības līmeņi parāda plašu atbalsta un pretestības diapazonu attiecībā uz cenām. Rezultātā ir iespējams, ka jebkuras ziņas, pārsteidzoši sliktas vai labas, pārsteigs investorus un var radīt neparasti lielu kustību. Pēc iepriekšējā peļņas paziņojuma AFRM akcijas kritās par 2.7% nākamajā dienā pēc peļņas un turpināja kristies arī nākamajā nedēļā. Pēc šī paziņojuma investori varētu sagaidīt atšķirīgu cenu kustību. Tā kā svārstīguma diapazonā ir daudz vietas, akciju cenas varētu pieaugt vai kristies vairāk, nekā gaidīts.

Ietekme uz tirgu

AFRM diez vai varētu uzskatīt par a bellwether krājumi, tāpēc ir maz ticams, ka tā ieņēmumu pārskats tieši ietekmēs indeksus. Tomēr tas varētu ietekmēt krājumus informācijas tehnoloģiju pakalpojumu nozarē. Pozitīvs ziņojums varētu paaugstināt citas nozares akcijas, piemēram, Fiserv, Inc. (FISV), Infosys Limited (INFORMĀCIJA), vai Gartner, Inc. (IT). Tas varētu arī ietekmēt biržā tirgotie fondi (ETF), piemēram, ETFMG Prime Mobile Payments ETF (IPAY), Innovator Loup Frontier Tech ETF (LOUP), vai Global X FinTech ETF (FINX).