3 ETF, lai iegūtu ekspozīciju robežtirgos

Tādas valstis kā Ķīna, Meksika un Brazīlija bieži zog virsrakstus, kad runa ir jaunajos tirgos. Pieaugums vidusšķira šajās valstīs piedāvā brīnišķīgas investīciju iespējas, kuras daudzi investori nevēlas palaist garām.

Investoriem vajadzētu arī apsvērt iespēju ieguldīt "pierobežas tirgi" – tirgi, kas ir vairāk izveidoti nekā mazāk attīstītās valstis (VAV), bet mazāki nekā tradicionālie jaunie tirgi. 2018. gada janvārī pierobežas tirgus akcijām bija apvienota vērtība tirgus kapitalizācija vairāk nekā 700 miljardu dolāru apmērā, kas ir lielākā vērtība pēdējo desmit gadu laikā, un pirmo reizi pēdējo trīs gadu laikā ir sākuši pārspēt jaunattīstības valstu akcijas kā ziņo Bloomberg. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet arī: Atšķirība starp jaunattīstības un pierobežas tirgiem.)

Pierobežas tirgos palielinātās apetītes katalizatori ir saistīti ar vairākām makroekonomikas reformām šīs mazākās jaunattīstības ekonomikas, piemēram, būtiska Argentīnas nodokļu sistēmas pārskatīšana, ir grūdiens priekš privatizācija

Vjetnamā un valūtas liberalizācija tādās valstīs kā Maroka un Nigērija. Uzņēmuma Blackfriars Asset Management Ltd akciju vadītājs. Londonā aģentūrai Bloomberg sacīja: "Naftas cenu paaugstināšana var būt viena no plašām tēmām, taču pretējā gadījumā pastāv īpaši elementi, piemēram, valūtas reformas, kas virza konkrētus tirgus."

Investori, kuri vēlas savam portfelim pievienot pierobežas tirgus akcijas, var to izdarīt lēti, ieguldot vienā no šiem trim biržā tirgotie fondi (ETF). (Skatīt arī: 5 jaunattīstības tirgus akciju ETF, ko skatīties 2018. gadā.)

2012. gadā izveidotā iShares MSCI Frontier 100 ETF mērķis ir nodrošināt līdzīgu atdevi MSCI Frontier Markets 100 indeksam. Fonds to dara, ieguldot lielāko daļu savu aktīvu vērtspapīros, kas veido bāzes indeksu. Šis indekss izseko neizmantotus un strauji augošus tirgus, ko klasificējis MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Galvenie piešķīrumi fondā portfolio ietver Kuveitas Valsts banku SAKP (KW: NBKK) ar 5,93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) ar 4,44% un Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) ar 4,36%. ETF grozs kopumā glabā 118 akcijas.

iShares MSCI Frontier 100 ETF ir pārvaldībā esošie aktīvi (AUM) 565,9 miljonu ASV dolāru apmērā. Tā ir 0,8% izdevumu attiecība ir augstāks par kategorijas vidējo rādītāju 0,58%, bet to kompensē pievilcīgi 4,19% dividenžu ienesīgums. FM pēdējo piecu gadu laikā ir atdevis 4,09% un pēdējo trīs gadu laikā 1,93%. Līdz šim gadam (YTD) fonds ir atdevis -10,65% uz 2018. gada augustu. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet: Kad izdevumu attiecība tiek uzskatīta par augstu un kad tā tiek uzskatīta par zemu?)

Invesco Frontier Markets ETF, kas tika izveidots 2008. gadā, mēģina atspoguļot BNY Mellon New Frontier indeksa rezultātus. Fonds to panāk, ieguldot lauvas tiesu no saviem aktīviem vērtspapīros, kas veido izsekojamo indeksu. Tas satur gan šķidrumu Amerikas depozitārija sertifikāti (ADR) un globālie depozitārie sertifikāti (GDR) vērtspapīru no pierobežas valstīm. ETF portfelī ir 68 akcijas. FRN trīs lielākās saimniecības – Copa Holdings SA A klase (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) un Safaricom PLC (NR: SCOM) – veic kombinētu svēršana par 20,55%.

Invesco Frontier Markets ETF neto aktīvi ir 66,19 miljoni USD, un tas no investoriem iekasē 0,7% gada pārvaldības maksu. No 2018. gada augusta fondam ir 10, pieci un trīs gadi gada peļņa attiecīgi -2,93%, 0,3% un 4,61%. Tas ir atdevis -7% YTD un maksā 3,86% gada dividendes. (Skatīt arī: Kas ir pierobežas tirgi?)

2011. gadā izveidotais Global X MSCI Argentina ETF cenšas atkārtot MSCI All Argentina 25/50 indeksa atdevi. Lai to izdarītu, ETF iegulda vismaz 80% no saviem aktīviem vērtspapīros, kas veido salīdzinošs rādītājs. Fondam pieder uzņēmumi, kuru galvenā mītne atrodas Argentīnā vai kas lielāko daļu savu darbību veic šajā valstī. ETF portfeļa lielākā daļa ir MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) un Globant SA (NYSE: GLOB).

Global X MSCI Argentina ETF AUM ir 146,44 miljoni USD, un tas iekasē 0,65% pārvaldības maksu. Lai gan fondam ir neapmierinoša ienesīgums YTD — -23.62%, ilgākā termiņā tas ir veicies labāk. Pēdējo piecu gadu laikā ETF ir atdevis 11,44%, savukārt pēdējo trīs gadu laikā investori ir baudījuši 11,04% atdevi. ARGT maksā 0,65% dividenžu ienesīgumu, efektīvi kompensējot ikgadējo pārvaldības maksu. (Skatīt arī: 3 veidi, kā no ASV varat ieguldīt Argentīnā)