Kā augstākas procentu likmes ietekmē jūsu 401(k)
Procentu likmes ir galvenais mainīgais lielums ekonomikā un jo īpaši akciju un obligāciju tirgos. ASV, Federālās rezerves ir centrālā banka kas nosaka federālo fondu likmi, kas ietekmē citas procentu likmes, lai izpildītu tās pilnvaras veicināt stabilas cenas un maksimālu nodarbinātību. Federālo rezervju sistēma rīko regulāras sanāksmes, lai apspriestu un paziņotu par visām izmaiņām procentu likmju politikā.
Procentu likmes var ietekmēt arī jūsu 401(k) plāns. Zinot, kā šis kritiskais ekonomiskais faktors var ietekmēt jūsu veiktspēju pensijas plāns var palīdzēt palielināt jūsu ieguldījumu atdevi un izvairīties no iespējamiem zaudējumiem, ko varētu radīt procentu likmju izmaiņas.
Key Takeaways
- Procentu likmju izmaiņas var ietekmēt ekonomiku un izkustināt finanšu tirgus.
- Zinot, kā likmes ietekmē akcijas un obligācijas, varat labāk pārvaldīt savu 401 (k) pensiju plānu.
- Obligāciju cenām ir tendence samazināties, likmēm pieaugot un pieaugot, likmēm samazinoties, savukārt ietekme uz akcijām būs atkarīga no ekonomiskās vides, kas rosinās procentu likmju izmaiņas.
- Kad procentu likmes sāk paaugstināties, varētu būt īstais laiks pārvietot naudu uz īstermiņa obligāciju fondiem vai skaidru naudu.
Problēma ar fiksētu ienākumu
Viens no acīmredzamākajiem veidiem, kā procentu likmju izmaiņas ietekmē jūsu 401(k), ir procentu likme, ko nopelnāt naudas veikals investīcijas, kas maksā vai nu garantētu vai a mainīgā procentu likme. Palielinoties vai samazinoties federālo fondu likmei, pieaugs arī naudas tirgus fondu procentu likme pensiju plānā.
Lai gan naudas tirgus fondi piedāvās lielāku atdevi, palielinoties procentu likmēm, galvenais noteikums, kas jāatceras, kad runa ir par obligācijām un citiem fiksēta ienākuma instrumenti ir tas, ka tad, kad likmes pieaug, obligāciju cenas otrreizējais tirgus kritīs, un otrādi.
Procentu likmēm pieaugot, pieaug arī obligāciju ienesīgums, kas ir apgriezts vērtspapīru cenai. Obligācijām, kas iepriekš tika emitētas ar augstāku ienesīgumu, cena otrreizējā tirgū samazināsies, lai atbilstu ienesīgumam no jauna emitētiem parāda vērtspapīriem ar tādu pašu termiņu. Tas ir saistīts ar faktu, ka obligāciju pircējs otrreizējā tirgū nemaksās pilnu cenu vai nominālvērtība obligācija, kad tā tika emitēta — obligācijai, kas maksā zemāku likmi, kad jaunas obligācijas maksā augstākas likmes. Tādējādi pircēji pieprasīs atlaidi no nominālvērtības, pirms viņi pērk vecāko obligāciju, lai kompensētu šo starpību.
Ja jums pieder kopfondu kas iegulda obligācijās jūsu 401(k) plāna ietvaros, procentu likmju pieaugums, iespējams, pazeminās to akciju cenu un neto aktīvu vērtība. No otras puses, šo fondu ienākumi laika gaitā, visticamāk, pieaugs, jo tie pievienos jaunas līdzdalības, maksājot augstākas likmes. portfeļi.
Akcijas un akciju fondi
Procentu likmēm ir arī galvenā loma cenā un darbībā akciju tirgi. Zemākas procentu likmes veicina ekonomikas izaugsmi, savukārt pieaugošās aizņēmumu izmaksas, kas saistītas ar augstākām likmēm, mēdz to palēnināt. Tā kā uzņēmumu peļņa ir saistīta ar ekonomikas izaugsmi, zemākas likmes rada pretvējš akcijām, bet augstākas var palēnināt peļņas pieaugumu un noturēt. peļņas reizinātāji.
Tomēr ņemiet vērā, ka procentu likmes nepaaugstinās un nekrītas vakuumā: tas, kas mudina likmes mainīties, parasti ir svarīgāks akciju tirgus investoriem, nevis pašai kustībai. Procentu likmes samazinās, jo ekonomika krīt uz a recesija var nenodrošināt pietiekamu pieaugumu krājumiem, lai kompensētu lejupvērstu spiedienu no ekonomiskās aktivitātes samazināšanās.
Pieaugošās procentu likmes palielina akciju riska prēmija, kuras pamatā ir bezriska ienesīguma likme, parasti 10 gadu valsts parādzīmes ienesīgums. Kā fiksēta ienākuma investīcijas, piemēram, obligācijas un kompaktdiskus augstākas likmes rada lielāku konkurenci akcijām par investīciju dolāru, pieaugošā akciju riska prēmija kļūst par pretvējš akciju cenām.
Procentu likmes un inflācija
Procentu likmes un inflācija mēdz kustēties tajā pašā virzienā. Lai gan procentu likmju izmaiņas var aizkavēt inflācijas līmeņa izmaiņas, parasti tās laika gaitā mainās tandēmā. Lai gan pieaugošās procentu likmes var palielināt jūsu skaidrās naudas un obligāciju turējumu pieejamo ienesīgumu, inflācijai ir tendence samazināt jūsu 401(k) uzkrājumu pirktspēju.
Ko tu vari darīt
Ir darbības, kuras varat veikt, lai ierobežotu 401(k) plāna negatīvo ietekmi, ko rada procentu likmju izmaiņas. Ja procentu likmes pieaug, īstermiņa obligāciju fonds visticamāk izturēs pieaugumu labāk nekā tas, kura vidējais rādītājs ir garāks ilgums savā obligāciju portfelī. Varat arī apsvērt iespēju kādu laiku pārvietot daļu no akcijām uz īstermiņa obligācijām vai skaidrā naudā, jo akciju tirgus bieži vien atkāpsies, kad likmes sāks pieaugt.
Ja procentu likmes sāk kristies, iespējams, ir pienācis laiks apsvērt iespēju fiksēt augstākas likmes, pievienojot ilgāka termiņa fiksēta ienākuma piedāvājumus. Arī akcijas var darboties labāk, likmēm krītot un akciju riska prēmijai krītoties, ar nosacījumu, ka likmes nekrītas pirms lejupslīdes, kas varētu samazināt peļņu un akciju cenas.
Vai 401(k) nopelna procentus?
Tas ir atkarīgs no tā, kāda veida aktīvi tiek turēti jūsu 401 (k) portfelī. Naudas tirgus fondi un fiksēta ienākuma ieguldījumi (piemēram, obligācijas vai kompaktdiski) maksās regulārus procentus. Tā vietā daži akciju turētāji var maksāt dividendes.
Kāda ir laba ietaupījuma likme 401 (k)?
Lielākā daļa finanšu konsultantu piekrīt, ka daži no jūsu bruto ienākumiem ir jāiekļauj 401. (k) plānā, ja jūsu darba devējs to piedāvā, vismaz līdz darba devēja atbilstībai (ja viņi piedāvā atbilstību). Ja tu spēj, eksperti iesaka ka 15%-20% no ienākumiem pirms nodokļu nomaksas ir jāsaglabā 401(k).
Kādi 401(k) ieguldījumi var palīdzēt samazināt inflāciju?
Inflācija var kaitēt noteiktu ieguldījumu vērtībai un tādējādi var kaitēt zināmai līdzdalībai aktīvos, kas tiek uzskatīti par tādiem inflācijas riska ierobežošana varētu būt gudrs, kad inflācija palielinās. Tādas preces kā zelts, tāpat kā nekustamais īpašums, tiek reklamētas kā nodrošinājums pret inflāciju. Valsts kases pret inflāciju aizsargātie vērtspapīri, vai PADOMI, ir arī indeksēti atbilstoši inflācijai.
Bottom Line
Procentu likmes ietekmē daudzus ekonomikas aspektus, tostarp jūsu pensijas portfeli. Izpratne par likmju izmaiņu ietekmi uz ieguldījumu aktīviem un atbilstoša reakcija palīdzēs jums maksimāli palielināt 401(k) plāna ieguldījumu atdevi.