Kas ir kriptogrāfijas aizdevumi?
Kas ir kriptogrāfijas aizdevumi?
Kripto aizdevumi ir noguldīšanas process kriptovalūta kas tiek aizdots aizņēmējiem apmaiņā pret regulāriem procentu maksājumiem. Maksājumi tiek veikti kriptovalūtas veidā, kas parasti tiek noguldīta katru dienu, nedēļu vai mēnesi.
Ir divi galvenie kriptokreditēšanas platformu veidi: decentralizētie kriptokreditēšanas aizdevēji un centralizētie kriptokreditēšanas aizdevēji. Abi piedāvā piekļuvi augstām procentu likmēm, dažreiz līdz 20% gada procentuālais ienesīgums (APY), un abos aizņēmējiem parasti ir jāiemaksā depozīts nodrošinājumu lai piekļūtu kriptogrāfijas aizdevumam.
Key Takeaways
- Kriptovalūtas aizdevumi maksā augstas procentu likmes par noguldījumiem.
- Kripto aizdevumi piedāvā piekļuvi skaidrai naudai vai kriptovalūtai, izmantojot nodrošinātos aizdevumus.
- Kripto aizdevumi pēc būtības ir riskanti, jo, ja aktīvu cenas samazinās, var tikt pieprasīti papildu maksājumi.
- Kripto aizdevumu platformas darbojas kā starpnieks aizdevējiem un aizņēmējiem, un ir pieejami gan centralizēti, gan decentralizēti tirgi.
Izpratne par kriptokreditēšanu
Kriptovalūtas aizdevumu platformas piedāvā iespējas investoriem aizņemties pret noguldītajiem kriptovalūtas aktīviem un iespēju aizdot kriptovalūtu, lai nopelnītu procentus kriptovalūtu atlīdzības veidā. Kreditēšanas platformas kļuva populāras 2020. gadā, un kopš tā laika to kopējā vērtība dažādās platformās ir pieaugusi līdz miljardiem.
Kriptokreditēšanai ir divas sastāvdaļas: noguldījumi, kas pelna procentus, un kriptovalūtas aizdevumi. Noguldījumu konti darbojas līdzīgi kā bankas konts. Lietotāji nogulda kriptovalūtu, un aizdevuma platforma maksā procentus līdz 8% APY (atkarībā no platformas un kriptovalūtas). Platforma var izmantot noguldītos līdzekļus, lai aizdotu aizņēmējiem vai citiem ieguldījumu mērķiem.
Kripto aizdevumi parasti tiek piedāvāti kā nodrošināti kreditēšanas produkti, kas pieprasa lietotājiem noguldīt no a vismaz 100% (un līdz 150%, atkarībā no aizdevēja) kriptonauda ķīlā, lai aizņemtos skaidru naudu vai kriptovalūta.
Tāpat kā tradicionālajiem aizdevumiem, procentu likmes atšķiras atkarībā no platformas un prasa ikmēneša maksājumus. Atšķirībā no tradicionālajiem aizdevumiem, kriptovalūtas aizdevuma termiņš var būt pat septiņas dienas un var sasniegt 180 dienas un iekasēt stundas procentu likmi, piemēram, Binance. Tad ir citi aizdevēji, kas piedāvā beztermiņa kredītlīnija tā vietā, piemēram, Nexo, kas piedāvā 0% GPL.
Kripto aizdevumu veidi
Ir pieejami vairāki kriptovalūtas aizdevumu veidi:
Kredīti ar nodrošinājumu
Aizdevumi ar ķīlu ir vispopulārākie, un tiem ir nepieciešama noguldīta kriptovalūta, kas tiek izmantota kā aizdevuma nodrošinājums. Lielākajai daļai platformu ir nepieciešams pārmērīgs nodrošinājums, kas nozīmē, ka aizņēmēji var piekļūt tikai noteiktai daļai no noguldītā nodrošinājuma (parasti zem 90% aizdevuma vērtības). Jo zemāks aizdevuma vērtība (LTV), jo zemāka ir procentu likme, kā arī mazāks risks tikt pieprasītam.
Kripto kredītlīnija
Tā vietā, lai piedāvātu tradicionālu aizdevumu ar iepriekš noteiktu termiņu, dažas platformas piedāvā kriptovalūtas kredītlīniju. Šis ir ķīlas aizdevuma veids, kas ļauj lietotājiem aizņemties līdz noteiktai procentuālajai daļai no noguldīta ķīla, taču nav noteikti atmaksas termiņi, un no lietotājiem tiek iekasēti tikai naudas procenti atsaukts.
Aizdevumi bez ķīlas
Aizdevumi bez ķīlas nav tik populāri, taču tie darbojas līdzīgi privātpersonu aizdevumiem. Aizņēmējiem ir jāaizpilda aizdevuma pieteikums, jānokārto identitātes pārbaude un jāaizpilda a kredītspēju pārskatīšana jāapstiprina. Šie aizdevumi aizdevējiem rada lielāku zaudējumu risku, jo kredīta saistību nepildīšanas gadījumā nav ķīlas, ko likvidēt.
Zibspuldzes aizdevumi
Ātrie aizdevumi parasti ir pieejami kriptovalūtu biržās, un tie ir tūlītēji aizdevumi, kas tiek aizņemti un atmaksāti vienā un tajā pašā darījumā. Tie ir ļoti augsta riska aizdevumi, kurus parasti izmanto, lai izmantotu tirgus priekšrocības arbitrāža iespējas, piemēram, pirkt kriptovalūtu par zemāku cenu vienā tirgū un uzreiz pārdot par augstāku cenu citā, un tas viss notiek viena darījuma ietvaros.
Kriptokreditēšanas riski
Kriptovalūtu aizdevumi pēc savas būtības ir riskanti gan aizņēmējiem, gan aizdevējiem, jo aizdevumi un noguldītie līdzekļi ir pastāvīgi nestabilā kriptovalūtu tirgū. Līdz ar neseno Celsija sagrāvi, miljardu dolāru noguldījumi tika iesaldēti vienas nakts laikā, atstājot kriptogrāfijas entuziastus mazāk aizrautīgus.
Šeit ir daži no kriptokreditēšanas riskiem:
Margin calls
Kad lietotāji ieķīlā ķīlu un aizņemas pret to, noguldītā nodrošinājuma vērtības kritums var izraisīt margin call. Tas notiek, kad kriptonauda LTV nokrītas zem norunātās likmes. Kad tas notiek, aizņēmējiem ir jāiegulda vairāk ķīlas, lai LTV atgūtu, vai arī jāriskē ar likvidāciju.
Nelikviditāte
Kad kriptovalūtu aktīvi tiek noguldīti kriptovalūtu aizdevumu platformās, tie parasti kļūst nelikvīds un tai nevar ātri piekļūt. Lai gan dažas kriptokreditēšanas platformas ļauj aizdevējiem diezgan ātri izņemt noguldītos līdzekļus, citām var būt nepieciešams ilgs gaidīšanas periods, lai piekļūtu līdzekļiem.
Neregulēts
Kripto aizdevumu platformas netiek regulētas, un tās nepiedāvā tādu pašu aizsardzību kā bankas. Piemēram, ASV banku noguldījumi ir Apdrošināta Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC). līdz USD 250 000 vienam noguldītājam, un gadījumā, ja banka kļūst maksātnespējīga, lietotāju līdzekļi līdz šim limitam tiek aizsargāti. Kriptokreditēšanas platformām, kurām ir maksātspējas problēmas, lietotājiem netiek nodrošināta aizsardzība, un līdzekļi var tikt zaudēti.
Augstas procentu likmes
Lai gan daži kriptogrāfijas aizdevumi piedāvā zemas likmes, lielākā daļa kriptogrāfijas aizdevumu iekasē vairāk nekā 5% GPL, bet daži maksā līdz pat 13% GPL (vai vairāk).
Kā saņemt kriptogrāfijas aizdevumu
Lai pieteiktos kriptogrāfijas aizdevumam, lietotājiem būs jāreģistrējas centralizētai aizdevumu platformai (piemēram, BlockFi) vai pievienojiet digitālo maku decentralizētai aizdevumu platformai (piemēram, Aave). Tālāk lietotāji izvēlēsies noguldāmo ķīlu, kā arī aizdevuma veidu un summu, kādu vēlas aizņemties. Pieejamā summa atšķirsies atkarībā no nodrošinājuma un noguldītās summas.
Lai pabeigtu darījumu, lietotājiem būs jāiemaksā ķīla platformas digitālajā makā, un aizņemtie līdzekļi uzreiz tiks pārskaitīti uz lietotāja kontu vai digitālo maku.
Lielākā daļa aizdevumu piedāvā tūlītēju apstiprinājumu, un aizdevuma nosacījumi tiek fiksēti, izmantojot a viedais līgums.
Kā aizdot kriptovalūtu
Lai kļūtu par kriptovalūtu aizdevēju, lietotājiem būs jāreģistrējas aizdevuma platformā, jāizvēlas atbalstītā kriptovalūta noguldīšanai un jānosūta līdzekļi uz platformu. Centralizētā kriptokreditēšanas platformā procentus var maksāt natūrā vai ar vietējās platformas marķieri. Decentralizētajā biržā procenti tiek izmaksāti natūrā, bet var būt arī prēmiju maksājumi.
Vai kriptogrāfijas aizdošana ir droša?
Kriptovalūtas aizdevumi ir abpusēji griezīgs zobens. No vienas puses, lielākā daļa aizdevumu ir nodrošināti, un pat gadījumā, ja a noklusējuma, aizdevēji var atgūt savus zaudējumus, likvidējot. Tie piedāvā arī daudz augstākas procentu likmes noguldījumiem nekā tradicionālie bankas konti. No otras puses, aizdevumu platformām ir suverenitāte, lai vienkārši bloķētu lietotāju līdzekļus, tāpat kā Celsija gadījumā, un ieguldītājiem nav tiesiskas aizsardzības. Riski pastāv arī aizņēmējiem, jo ķīlas vērtība var samazināties un tikt likvidēta, pārdodot savu ieguldījumu par daudz zemāku cenu. Regulatori visā pasaulē ir vērsti uz kreditēšanas platformām, noteikumi tiek veidoti ap noguldījumu kontiem un pat ir vadošie Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) sodīt BlockFi 100 miljonu dolāru apmērā par vērtspapīru likumu pārkāpšanu. Kopumā kriptogrāfijas aizdevumi var būt droši rūpīgiem lietotājiem, taču tā rada lielus riskus gan aizņēmējiem, gan investoriem.
Kā jūs nopelnāt naudu, aizdodot kriptovalūtu?
Noguldot kriptovalūtu aizdevumu platformā, lietotāji par šiem noguldījumiem var nopelnīt lielu procentu summu, bieži vien vairāk nekā tradicionālās bankas. Noguldītie līdzekļi tiek aizdoti aizņēmējiem, kuri maksā par daļu no šiem procentiem, un līdzekļus var arī alternatīvi ieguldīt, lai gūtu papildu ienesīgumu.
Kas ir decentralizētā finanšu (DeFi) kreditēšana?
Decentralizētā finansējuma (DeFi) kreditēšana ir platforma, kas netiek pārvaldīta centralizēti, bet gan piedāvā kreditēšanas un aizņemšanās pakalpojumus, kurus pārvalda viedie līgumi. DeFi kredīti ir tūlītēji, un decentralizētas lietotnes (dApps) ļauj lietotājiem pievienot digitālo maku, noguldīt ķīlu un nekavējoties piekļūt līdzekļiem. DeFi aizdevumi ļauj lietotājiem noguldīt kriptovalūtu, izmantojot digitālo maku, un nekavējoties sākt pelnīt procentus, kas parasti tiek palielināti katru minūti. Lielākajai daļai DeFi kreditēšanas platformu ir nepieciešama kredītu pārķīla, noguldot 110% (vai vairāk) no aizdevuma summas. Atšķirība starp DeFi un centralizētajām platformām ir tāda, ka arī noguldītais nodrošinājums pelna procentus, pat ja tas ir piesaistīts aizdevumam.