Pirkuma un pieņēmuma (P&A) definīcija
Kas ir pirkšana un pieņemšana?
Pirkšana un pieņemšana ir darījums, kurā veselīga banka vai taupība pērk aktīvus un pieņem saistības (ieskaitot visus apdrošinātos noguldījumus) no neveselīgas bankas vai taupības. Tā ir visizplatītākā un iecienītākā metode, ko izmanto Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) tikt galā ar bankrotējušām bankām. Maksātnespējīgās iestādes apdrošinātie noguldītāji nekavējoties kļūst par uzņemošās bankas noguldītājiem un var piekļūt saviem apdrošinātajiem līdzekļiem.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Pirkšana un pieņemšana ir darījums, kurā veselīga banka vai taupīgs īpašums pērk aktīvus un uzņemas saistības no neveselīgas bankas vai taupības.
- FDIC organizē FDIC apdrošināto iestāžu iegādi un pieņemšanu.
- Vecās iestādes noguldītāji nekavējoties kļūst par jaunās konta turētājiem; kamēr viņu līdzekļi ir neskarti, procentu likmes un citi noteikumi var mainīties.
- Pirkšana un pieņemšana ir FDIC vēlamā metode, kā rīkoties ar bankrotējušām bankām; depozīta izmaksa vai likvidācija un atklāta banku palīdzība ir divi citi.
Izpratne par pirkšanu un pieņēmumu (P&A)
Pirkšanas un pieņemšanas darījumā FDIC organizē grūtībās nonākušas vai maksātnespējīgas finanšu iestādes pārdošanu veselīgai. Līdz ar kļūšanu par depozitāriju personīgai pārbaudei, uzkrājumiem un citiem apdrošinātie kontiiegūstošā banka var iegādāties arī citus bankrotējušās bankas aktīvus (piemēram, aizdevumus vai hipotēkas).
FDIC un pieņēmējbanka bieži cenšas panākt, lai patērētājiem pāreja būtu pēc iespējas vienmērīgāka. Piemēram, tiešie noguldījumi automātiski tiek novirzīti uz jauno iestādi.
Tomēr ir viena būtiska atšķirība: procentu uzkrāšana tiek pārtraukta visos kontos, tiklīdz grūtībās nonākušā banka ir slēgta. Pieņemošā banka kļūst atbildīga par procentu likmju un citu kontu nosacījumu atjaunošanu un aizdevumi, un tas var tos mainīt - tai nav pienākuma turpināt tās nosacījumus priekštecis. Protams, noguldītājiem ir tiesības izņemt savus līdzekļus no jaunās iestādes bez soda.
Pirkšanas un pieņemšanas alternatīvas (P&A)
Pirkšana un pieņemšana (P&A) ir visizplatītākā no trim pamata izšķirtspējas metodēm, ko izmanto FDIC. Pārējie divi ir šādi:
- Depozīta izmaksas un likvidācija: FDIC izmaksā noguldītāju prasības tieši ar čeku līdz apdrošinātajam atlikumam katrā kontā. Pēc tam tā atbrīvojas no bankrotējušās bankas aktīviem, lai daļēji atgūtu likvidācijas izmaksas.
- Atvērta bankas palīdzība: Apdrošināta iestāde, kurai draud bankrots, pirms rekapitalizācijas saņem rekapitalizācijas palīdzību skaidras naudas vai bezskaidras naudas injekcijas veidā, lai novērstu tās neveiksmi.
Pasaules finanšu krīzes laikā no 2008. līdz 2009. gadam ASV valdība uzsāka Troubled Asset Relief Program (TARP), lai sniegtu finansiālu palīdzību bankām, kuras tika uzskatītas par "pārāk lielām, lai izgāztos".
Pirkšanas un pieņemšanas (P&A) darījumu veidi
Pirkšana un pieņemšana ir plaša kategorija, kas ietver dažādus specializētākus darījumus, piemēram, zaudējumu sadali un tilta bankas, pārtraukšanas pasākums, kurā viena iestāde uz laiku turpina maksātnespējīgo darbību banka, nodrošinot tai kādu elpošanas telpu, lai atrastu pircēju, lai tā atkal kļūtu par notikumu bažas.
Tiltsbanku darījumi tiek uzskatīti par labākiem nekā noguldījumu izmaksa (skatīt zemāk), taču tie ietver vairāk laika, pūļu un atbildības no SEC. Astoņdesmito gadu beigās un deviņdesmito gadu sākumā FDIC izmantoja pagaidu banku darījumus ar finanšu iestādēm, piemēram, Capital Bank & Trust Co., First Republic Bank un First American Bank & Trust.
Pirkuma un pieņemšanas veidā, ko sauc par visas bankas darījumu, visi bankrotējušās bankas aktīvi un saistības tiek nodoti iegūstošajai bankai. FDIC aktīvu novērtējums nosaka iegādāto aktīvu vērtību.
Tomēr noteiktas aktīvu kategorijas, piemēram, subprime aizdevumi, nekad vai reti tiek nodotas pirkšanas un pārņemšanas darījumos.