Netflix paroles koplietošanas pārtraukšana un zemākas cenas plāna abonēšanas pieaugums
Netflix Inc. (NFLX) ziņoja par nelielu ieņēmumu un ieņēmumu pieaugumu, jo pēdējā ceturksnī pieauga abonentu skaita pieaugums uzņēmuma globālā paroļu koplietošanas apspiešana un tā jaunā zemākas cenas abonementa turpmāka izlaišana līmenis. Uzņēmuma akcijas pagarinātajā tirdzniecībā kritās pat par 8%.
Key Takeaways
- Pagājušajā ceturksnī Netflix ziņoja par aptuveni 5,9 miljoniem neto abonentu skaita pieaugumu, kas ir straujš pavērsiens salīdzinājumā ar pirmo kritumu gadu iepriekš.
- Divas galvenās iniciatīvas, kas veicināja abonentu skaita pieaugumu, bija Netflix apspiešana paroļu koplietošanai un nesenā zemākas cenas, ar reklāmām atbalstīta dalības plāna ieviešana.
- Netflix varētu būt labi pozicionēts salīdzinājumā ar tādiem konkurentiem kā Disney+ un Max, kuri abi pēdējo mēnešu laikā ir izslēguši saturu, cenšoties samazināt izmaksas.
- Uzņēmuma pieaugošā lietotāju bāze un ievērojamā vietējā un starptautiskā satura bibliotēka var ļaut tam izturēt ilgstošus rakstnieku un aktieru streikus.
Spēcīgs abonentu pieaugums, neskatoties uz paroles koplietošanas pārtraukšanu
Spēcīgs abonentu skaita pieaugums par 5,9 miljoniem pagājušajā ceturksnī liecina par Netflix panākumiem pagājušajā gadā pirmais abonementu samazinājums, kas samazināja uzņēmuma vērtējumu par vairāk nekā puse.
Pagājušajā ceturksnī Netflix bija izlaidis savu apmaksāts koplietošanas plāns aptuveni 80% no tās ieņēmumu bāzes. Tā plāno turpināt paplašināt pārklājumu līdz gada beigām, lai vēl vairāk palielinātu ieņēmumus.
Netflix konsekvents lietotāju pieaugums ir galvenais, lai palielinātu abonēšanas ieņēmumus un, ņemot vērā tā jauno ar reklāmām atbalstīto dalībnieka iespēju, palielinātu reklāmdevēju tēriņus. Tādā mērā uzņēmums likvidēja savu lētāko abonementu bez reklāmām plāns jauniem lietotājiem ASV un Apvienotajā Karalistē.
Vai Netflix ir priekšrocības pār saviem vienaudžiem?
Straumētāja jauktais peļņas rādītājs — nedaudz atpaliek no vienprātīgajiem aprēķiniem par ieņēmumiem, bet pārspēj EPS prognozes — atspēko tā spēku salīdzinājumā ar vienaudžiem izaicinājumu pilnajā gadā. Sāncenši, tostarp Warner Bros. Discovery Inc. (WBD) un The Walt Disney Co. (DIS) abi ir izgriezuši saturu no savām straumēšanas platformām, lai samazinātu izmaksas, jo viņiem ir bijis grūti saglabāt brīvu naudas plūsmu.
Netflix ceturkšņa ieņēmumi pieauga par 2,7% līdz 8,2 miljardiem ASV dolāru, savukārt tīrie ienākumi pieauga par 3,3% līdz 1,5 miljardiem ASV dolāru. Darbības peļņa uzlabojās līdz 22% no 20% pirms gada, jo uzņēmums ir pastiprinājis izdevumu pārvaldību.
Tikmēr Netflix's brīva naudas plūsma gada otrajā ceturksnī bija aptuveni 100 reizes lielāks nekā iepriekšējā gadā. Turklāt uzņēmuma nozīmīgā TV šovu un filmu bibliotēka, ko papildina pieaugošā ASV interese par Netflix starptautiskie nosaukumi var palīdzēt to izolēt no pastāvīgajiem rakstnieku un aktieru streikiem Holivuda.
Uzņēmuma strauji augošā brīvā naudas plūsma — 1,3 miljardi ASV dolāru šajā ceturksnī, salīdzinot ar aptuveni iepriekšējo gadā —, visticamāk, turpinās palielināties arī pārējā gada laikā, jo tēriņi palēninās streiki.
Netflix paziņoja, ka tā palielinās visa gada brīvās naudas plūsmas aplēses līdz 5 miljardiem USD no 3,5 miljardiem USD. Tā arī sagaida, ka trešajā ceturksnī ieņēmumi būs USD 8,5 miljardi, un tā abonentu bāze tiks palielināta atbilstoši jaunākajam ceturksnim.
Lai gan pēc stundām Netflix akcijas tirgojās zemāk, kritums šķita pieticīgs, salīdzinot ar aptuveni 62% pieaugumu līdz šim gadam, savukārt Komunikāciju pakalpojumu izvēlētā sektora SPDR fonds (XLC) tajā pašā laika posmā ir palielinājies par aptuveni 40%. Netflix akciju veiktspēja kopš gada sākuma ievērojami pārsniedz Disney un Warner Brothers rādītājus.
YCharts