Kas ir Mārtiņš Dž. Grūenbergs?

Mārtiņš Dž. Gruenbergs ir priekšsēdētājs Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija. (FDIC) Valde. janvārī viņš nodeva zvērestu savam pašreizējam termiņam. 5, 2023. 2023. gada martā viņa vadībā FDIC pārvaldīja bankrotu Silīcija ielejas banka (SVB), kas ir lielākā bankas bankrota kopš 2008. gada finanšu krīzes.

Grūenberga ilgā karjera banku un finanšu regulējuma un politikas jomā ir aptvērusi nacionālās un starptautiskās institūcijas. Papildus ilgstošajam darbam FDIC padomē viņš ir darbojies arī vairākās ASV Senāta komitejās un Finanšu stabilitātes padomē. G-20.

Izglītība un karjera

Grūenbergs apmeklēja Prinstonas sabiedrisko un starptautisko attiecību skolu, iegūstot A.B. (Artium Baccalaureus jeb mākslas bakalaurs) 1975. gadā. Pēc tam viņš studēja jurisprudenci Case Western Reserve Law School Ohaio štatā, 1979. gadā absolvējot J.D. (Juris Doctor).

Grūenberga ilgā karjera finanšu un banku regulēšanas sektorā sākās 1979. gadā. Viņa pieredze aptver nacionālās un starptautiskās organizācijas, strādājis Kongresa un federālās institūcijās, kā arī sniedzis konsultācijas starptautiskās monetārās politikas jautājumos.

No 1987. līdz 1992. gadam viņš ieņēma personāla direktora amatu Kongresa banku komiteja Starptautisko finanšu un monetārās politikas apakškomiteja. 1993. gadā viņš kļuva par toreizējā Sena vecāko padomnieku. Pols S. Sarbaness Senāta banku, mājokļu un pilsētu lietu komitejā, amatā, ko viņš ieņēma līdz 2005. gadam.

2005. gads bija arī pirmais gads, kad Grūenbergs ieņēma FDIC valdes priekšsēdētāja vietnieka amatu, kuru viņš ieņēma vairāk vai mazāk pastāvīgi (izņemot kādu laiku kā priekšsēdētāja pienākumu izpildītājs) līdz 2011. gada jūlijam.

Šajā laikā viņš kļuva arī par izpildpadomes priekšsēdētāju un Starptautiskās noguldījumu apdrošinātāju asociācijas (IADI) prezidentu, strādājot no 2007. līdz 2012. gadam.

No 2011. gada jūlija līdz 2012. gada novembrim Grūenbergs atkal bija FDIC priekšsēdētāja pienākumu izpildītājs, līdz Senāts viņu beidzot iecēla par priekšsēdētāju. Viņš bija priekšsēdētājs līdz 2018. gada vidum un tika atkārtoti iecelts šajā amatā janvārī. 5, 2023.

Grūenbergs ir vadījis arī citas padomes, tostarp Federālā finanšu iestāžu eksaminācijas padome (FFIEC) no 2017. gada aprīļa līdz 2018. gada jūnijam un Neighborhood Reinvestment Corp. (NeighborWorks America). Viņš kļuva par pēdējās biedru 2018. gada aprīlī un ir priekšsēdētājs kopš 2019. gada.

Kopš 2022. gada februāra Grūenbergs ir arī vadījis G-20 Finanšu stabilitātes padomes Noregulējuma vadības grupu (ReSG).

FDIC un Silīcija ielejas banka (SVB)

2023. gada 6. martā Grūenbergs teica runu Starptautisko baņķieru institūta ikgadējā konferencē. Cita starpā viņš runāja par aktuālajiem procentu likmes un viņu attiecības ar riska profils no bankas.

Šķietami pravietiskā paziņojumā, ņemot vērā, ka viņš runāja tikai dažas dienas pirms Silīcija ielejas bankas (SVB) sabrukuma, Grūenbergs brīdināja:

“Augstāko procentu likmju dēļ ilgāka termiņa aktīvi, ko bankas iegādājās laikā, kad procentu likmes bija zemākas, tagad ir mazāk vērti par to nominālvērtībām. Rezultātā lielākajai daļai banku ir zināmi nerealizēti zaudējumi vērtspapīri.”

Pēc Grūenberga domām, tā nav problēma, kad bankas ir “spēcīgā finansiālā stāvoklī” un nav “spiestas realizēt zaudējumus ar amortizēto vērtspapīru pārdošana;” tomēr tas rada problēmas, ja "nerealizētie zaudējumi vājina bankas spēju segt nākotnē negaidīti likviditāte vajadzībām.”

Diemžēl pēdējā Grūenberga aprakstītā situācija ir Silikona ielejas mācību grāmatas apraksts Bankas neveiksme. Pēc tam, kad SVB nozīmīgā turējuma valsts kases obligāciju vērtība samazinājās, viņi bija spiesti pārdot ievērojamu daļu no viņu portfeļa ar 1,8 miljardu dolāru zaudējumiem, veicinot iespējamo sabrukumu banka. FDIC bija spiests iejaukties un palīdzēt ar noregulējuma stratēģiju, lai samazinātu riskus ASV banku sistēmai kopumā.

2023. gada 27. martā runājot ar Senātu, Grūenbergs uzsvēra, ka SVB “strauji pieaugošās likviditātes prasības” lika tai pārdot vērtspapīrus ar zaudējumiem. Pēc viņa vārdiem: “Tagad realizētie zaudējumi radīja abus likviditāte un kapitāla risks”, kas noveda pie “pašlikvidācijas un neveiksmes”.

Brīdinājumi par riskiem ASV banku nozarei

Ņemot vērā viņa lomu FDIC, Grūenbergs bieži nosaka prioritātes un prognozē riskus banku sektoram. Tomēr 2023. gada marts nebija pirmā reize, kad viņš pauda bažas, ka Silīcija ielejas bankas sabrukuma gadījumā tas varētu būt tālredzīgs.

2019. gadā Grūenbergs uzstājās ar galveno runu pasākumā The Brookings Centre on Regulation and Markets. Viņa runa ar nosaukumu “Nepietiekami novērtēts risks: lielo reģionālo banku noregulējums Amerikas Savienotajās Valstīs” uzsvēra riskus. ko rada "bankas ar aktīviem no 50 līdz 500 miljardiem ASV dolāru". (Silicon Valley Bank aktīvi gada beigās bija 209 miljardi ASV dolāru 2022.)

Savā runā Grūenbergs aprakstīja riska faktorus, kas saistīti ar šāda rakstura un lieluma bankām, tostarp to “lielo paļaušanos” uz neapdrošinātiem noguldījumiem; viņu atkarība no “kredītjutīga tirgus finansējuma”, kas palielina viņu uzņēmību pret “ātrām neveiksmēm, ko izraisījis likviditāte;” un ierobežotais banku skaits, kas tos varētu iegūt salīdzinoši vienkārši gadījumā neveiksme. Viņš arī aprakstīja vairākus veidus, kādos šāda lieluma bankām trūkst regulatīvās uzraudzības.

Šie visi bija faktori, kuriem bija liela nozīme Silīcija ielejas bankas sabrukumā, kā Grūenbergs paskaidroja, runājot ar Senātu 2023. gada 27. martā.

Bottom Line

Mārtiņš Dž. Grūenberga ilgā karjera banku un finanšu regulēšanas sektorā ir aptvērusi amatus ASV Senāta komitejās, FDIC un G-20. Kad 2023. gada martā sabruka Silikona ielejas banka, kas bija otrā lielākā banka, kas bankrotējusi kopš 2008. gada. finanšu krīzes laikā SVB aktīvu un noguldījumu likvidācija un pārdošana tika pārvaldīta viņa pakļautībā vadība.