8 spēki, kas veidoja 2023. gadu — diagrammās

Tuvojoties 2023. gada pēdējām nedēļām, tirgi ir nonākuši tālu no 2022. gada zaudējumiem, palielinot optimismu par 2024. gadu.

Inflācija mazinās, ekonomika pierāda izturīgāks nekā gaidīts, un S&P 500 ir gatavs reģistrēt divciparu pieaugumu gadā. Tas ir neskatoties uz a banku krīze gada sākumā un augstas procentu likmes tas nomākts noskaņojums.

No entuziasma par attīstību mākslīgais intelekts (AI) līdz vēsturiskajiem strādnieku streikiem diagrammās apskatīsim tikai dažus spēkus, kas veidoja 2023. gadu.

1. Lielākā banku krīze kopš 2008. gada

Martā virkne banku krahu izraisīja pēdējo divu desmitgažu laikā lielāko banku krīzi.

Pirmās Republikas bankas, Silīcija ielejas bankas neveiksmes (SIVB) un parakstu banka (SBNY) kļuva par otro, trešo un ceturto lielāko banku bankrotu ASV vēsturē, aptumšojot pat 2008. gada neveiksmju mērogu.

To sabrukums atbalsojās tirgos, un ICE BofA MOVE indekss, kas ir ASV Valsts kases nestabilitātes rādītājs, sasniedza augstāko līmeni kopš globālā finanšu krīze.

2. Visu laiku lielākais Bond Bear tirgus

ASV Valsts kases tirgus vienā brīdī zaudēja gandrīz ceturto daļu no savas vērtības, jo ienesīgums sasniedza zemāko punktu 2020. gada vasarā. Tas liecina, ka mēs varētu būt trāpījuši lielākais ASV Valsts kases obligāciju tirgus visu laiku, saskaņā ar Bank of America analītiķu teikto, pirms gada beigās tie guva stimulu.

Tālāk esošajā diagrammā parādīta veiktspēja biržā tirgotie fondi (ETF) kas izseko dažādu termiņu kases. iShares 20+ gadu valsts obligāciju ETF (TLT) un iShares 10–20 gadu valsts obligāciju ETF (TLH) iegulda tikai ilgtermiņa valsts kasēs, savukārt iShares 7–10 gadu valsts obligāciju ETF (IEF) iegulda vidēja termiņa parādzīmēs.

3. Lidojums uz drošību nosūtīja naudas tirgus līdzekļus līdz rekordaugstam līmenim

Bažas par recesijas iespējamību izraisīja investori, kuri meklēja drošību, turot aktīvus naudas tirgus fondi sasniedzot rekordaugstumus.

Vairākus mēnešus, noguldījumu sertifikāti un arī naudas tirgus fondi Investopedia lasītāju saraksta augšgalā lika naudu, kam sekoja valdības obligācijas, ETF un atsevišķas akcijas.

4. Augstas procentu likmes ietekmē noskaņojumu

Patērētāju noskaņojums, ko izseko Mičiganas Universitātes Patērētāju noskaņojuma indekss aizkavējās tuvu vēsturiskajam zemākajam līmenim lielu gada daļu.

Tirgus nepastāvība, bažas par augstām procentu likmēm un recesijas iespējamība nospieda patērētājus gada lielāko daļu, taču noturīgā ekonomika un inflācijas mazināšanās ir uzlabojušas patērētāju prognozes par nākotnē.

5. Vēsturiskais darba streiks satricinātos tirgos

Bažas par algu līdzi pieaugošajām izmaksām arī veicināja organizētās darba aktivitātes pieaugumu 2023. gadā. "Dīkstāves dienas" no streikiem sasniedza augstāko līmeni vairāk nekā 20 gadu laikā kā strādnieki rīkoja izgājienus pret majoru autoražotāji, Holivudas studijas, aptiekas, un vēl.

Dažas akcijas guva lielāku triecienu nekā citas, un General Motors (GM) akcijas kritums par 18% starp Apvienotās autostrādnieku arodbiedrības streika sākumu pret uzņēmumu un tās paziņojumu par provizorisku vienošanos. Ford akcijas (F) un Stellantis (STLA) arī zaudēja pozīcijas laika posmā no UAW vēsturiskā streika sākuma līdz provizorisku vienošanos panākšanai ar darba ņēmējiem.

6. AI darbina dažas no lielākajām ASV akcijām augstākas

Pēc Microsoft atbalstīta (MSFT) startup OpenAI uzsāka savu ChatGPT pagājušā gada beigās daži no lielākajiem tehnoloģiju dalībniekiem ieviesa ar AI darbināmus rīkus, produktus un pakalpojumus.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Alfabēts (GOOGL), Meta (META), Amazon (AMZN), un vēl vairāk bija starp tiem, kas guva labumu no plaukstošās intereses par mākslīgo intelektu šogad, un to īpatsvars ir palielinājies par diviem cipariem gadu līdz šim.

7. Pieprasījums pēc svara zaudēšanas zālēm padarīja Novo Nordisk Eiropas vērtīgāko akciju

Šis arī bija gads pieaugošais pieprasījums pēc svara zaudēšanas zāļu klases, ko sauc par GLP-1 palielināja vairākus krājumus.

Svara zaudēšanas zāļu ražotāji, piemēram, Novo Nordisk (NVO) un Eli Lilly (LLY), kā arī to šļirču izgatavotāji, piemēram, Katalents (CTLT), guva labumu no lielā pieprasījuma pēc šīm zālēm. Arī Novo Nordisk kļuva par Eiropas vērtīgākajām akcijām.

8. Mīksta piezemēšanās galu galā?

Gada sākumā daudzi ekonomisti prognozēts Federālo rezervju sistēmas pretinflācijas likmju paaugstināšana novestu pie recesijas. Visa gada garumā šīs prognozes bija atkārtoti atlikts.

Lai gan daži joprojām sagaida, ka ekonomika 2024. gadā varētu nonākt mērenā recesijā, arvien vairāk cilvēku domā, ka mēs varētu vienkārši sasniegt mīksta nosēšanās jo spēcīgi patēriņa izdevumi 3. ceturksnī palielināja iekšzemes kopproduktu.

Labojums — dec. 4, 2023: Šis raksts tika atjaunināts, lai sniegtu skaidrību par aprakstīto kases veidu.