REIT dividenžu reinvestēšanas pamati

Arvien vairāk ienesīgu investoru meklē patvērumu vienā no pēdējām augsta ienesīguma un salīdzinoši drošu investīciju jomām-ieguldījumu tresti (REIT). Tā kā dividenžu ienesīgums ir vidēji divreiz lielāks nekā parastajās akcijās, daži pat 10% vai vairāk varētu apšaubīt REIT drošību un uzticamību, īpaši konservatīvu ienākumu meklēšanā ieguldītājiem. REIT vajadzētu būt lomai jebkurā diversificētā izaugsmē un uz ienākumiem orientētā portfelī, jo tie ir saistīti ar augstajām dividendēm un var piedāvāt zināmu kapitāla pieauguma potenciālu.

Kā darbojas REIT?

REIT ir vērtspapīrs, kas līdzīgs kopfondam, kas veic tiešus ieguldījumus nekustamajā īpašumā un/vai hipotēkās. Akciju REIT iegulda galvenokārt komerciālos īpašumos, piemēram, tirdzniecības centros, viesnīcu īpašumos un biroju ēkās, bet hipotēku REIT iegulda hipotēku portfeļos vai ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri (MBS). Hibrīds REIT iegulda abos. REIT akcijas tirgo atklātā tirgū, tāpēc tās ir viegli pirkt un pārdot.

Visu REIT kopīgais saucējs ir tas, ka viņi maksā dividendes ko veido ienākumi no nomas un kapitāla pieaugums. Lai REIT varētu kvalificēties kā vērtspapīri, tas vismaz 90% no neto peļņas izmaksā akcionāriem kā dividendes. Šim nolūkam REIT saņem īpašu nodokļu režīmu; atšķirībā no tipiskas korporācijas, viņi nemaksā uzņēmumu ienākuma nodokļus par izmaksātajiem ienākumiem. REIT ir jāturpina izmaksāt 90% neatkarīgi no tā, vai akcijas cena pieaug vai samazinās.

REIT Dividendes un nodokļi

Nodokļu režīms attiecībā uz REIT dividendēm atšķir tās no parastajām korporācijām, kurām par ienākumiem jāmaksā uzņēmumu ienākuma nodoklis. Tāpēc dividendes, ko maksā parastās korporācijas, tiek apliktas ar labvēlīgāku dividenžu nodokļa likmi, bet dividendes ko maksā REIT, nevar pretendēt uz labvēlīgu nodokļu režīmu un tiek aplikti ar parastajām ienākuma nodokļa likmēm maksimāli likme.

Daļa no REIT dividenžu maksājuma var būt kapitāla pieauguma sadale, kas tiek aplikta ar nodokli kapitāla pieauguma nodokļa likme. Investori saņem ziņojumus, kas sadala ienākumu un kapitāla pieauguma daļas. Lai izvairītos no lielākiem nodokļiem, ieguldītājiem vajadzētu turēt REIT tikai kvalificētos pensijas kontos.

Dividenžu reinvestēšanas spēks

Parasti, izmaksājot dividendes, investori tās saņem kā čekus vai tiešos noguldījumus, kas uzkrājas ieguldītāju naudas kontos. Kad tas notiek, ieguldītājiem jāizlemj, ko darīt ar skaidru naudu, kad viņi to saņem.

Tagad piedāvā daudzi uzņēmumi un arvien vairāk REIT dividenžu reinvestēšanas plāni (DRIP), kas, ja tiks izvēlēta, automātiski reinvestēs dividendes uzņēmuma papildu akcijās. Dividenžu reinvestēšana neatbrīvo investorus no nodokļu saistībām.

Ne visi REIT piedāvā DRIP; pirms ieguldīšanas pārliecinieties, ka šī iespēja ir pieejama. Uzziniet arī par REIT darījumu maksām. Parasti DRIPs neiekasē nekādas pārdošanas maksas, jo akcijas tiek iegādātas tieši no REIT.

Lielākā daļa investoru apzinās procentu vai peļņas salikšanas spēku un tā ietekmi uz naudas pieaugumu laika gaitā. REIT DRIP piedāvā tādu pašu iespēju. Ņemot vērā augstāku REIT ienesīgumu, REIT DRIP var radīt lielāku izaugsmes tempu. Laika gaitā var palielināties REIT dividendes, kas, ja tās tiek izmantotas papildu REIT akciju iegādei, var vēl vairāk paātrināt salikšanas likmi.

REIT akciju vērtība laika gaitā var palielināties, kas palielina līdzdalības vērtību, jo augošie krājumi mēdz izmaksāt vēl lielākas dividendes. Pat ja REIT akciju cena samazinās, ieguldītāji joprojām gūst labumu ilgtermiņā, ņemot vērā dolāra izmaksu vidējo efektu.

Dolāra-izmaksu vidējais bonuss

Dolāra izmaksu vidējā noteikšana ir ieguldījumu paņēmiens, kas izmanto akciju cenu krituma priekšrocības.

Piemēram, pieņemsim, ka investors iegādājās 100 REIT akcijas par USD 20 par akciju, un tas maksā USD 200 ikmēneša dividendes. Akciju cena samazinās līdz 15 ASV dolāriem, kad ieguldītājs saņem pirmo ikmēneša dividenžu maksājumu 200 ASV dolāru apmērā, un tas tiek atkārtoti ieguldīts REIT.

200 USD dividenžu maksājums pēc tam nopirktu 13 jaunas dividendes maksājošas akcijas par USD 15 par akciju. Kopējā līdzdalība palielinās līdz 113 akcijām, kuru vērtība ir 2195 USD. Jaunais izmaksu pamats kopējam turējumam tagad ir mazāks par 19,50 USD par akciju.

Pieaugot akciju cenai, dividenžu maksājums iegādāsies mazāk akciju, bet ieguldītājs ātrāk gūs peļņu no kopējiem ieguldījumiem zemāku izmaksu bāzes dēļ.

Ja REIT akciju cena turpina pieaugt un samazināties, izmaksu bāzei vienmēr jābūt zemākai par pašreizējo akciju cenu, kas nozīmē, ka ieguldītājam vienmēr ir peļņa.

REIT drošība un uzticamība

Daudzi finanšu plānotāji iesaka dažādot nekustamo īpašumu. Daudziem REIT ir ilgstoši sasniegumi nepārtrauktu un pieaugošu dividenžu radīšanā pat nemierīgās nekustamā īpašuma krīzes laikā 2008.

Labas veiktspējas REIT parasti iegulda lielā, ģeogrāfiski izkliedētā īpašumu portfelī ar finansiāli stabiliem īrniekiem, kas var mazināt nekustamā īpašuma nestabilitāti.

REIT ir likvīdi ieguldījumi, bet, lai panāktu vislabāko rezultātu, tie ilgtermiņā jāglabā pienācīgi diversificētā portfelī. Pievienojot REIT DRIP, investori nodrošina ievērojamu aizsardzību pret negatīvo pusi.