Vai jums vajadzētu strādāt Boutique investīciju bankā?

Ir pagājuši tie laiki, kad MBA vai doktora grāds. no Ivy League skolas garantētu kāroto investīciju banku darbs lielā starptautiskā uzņēmumā.

Kopš pasaules finanšu krīze gada 2008-09 pat augsta līmeņa kandidātiem ir grūti ielauzties investīciju banku. Nesen mazākas investīciju bankas boutique firmas ir bijušas iegūstot tirgus daļu pār lielajām investīciju bankām.

Izliekums vs. Boutique

Investīciju banku nozarē dominē lielas, labi izveidotas starptautiskas firmas, kuras dažkārt sauc par izliektajām bankām. Tajos ietilpst Goldman Sachs Group Inc. (GS), Citigroup Inc. (C) un JP Morgan Chase & Co. (JPM). Turpretī investīciju banku veikali ir mazi, neatkarīgi uzņēmumi, kas parasti pieder vienai vai dažām privātpersonām.

Dizaina firmas piedāvā pakalpojumus mazākā mērogā. Piemēram, tie var koncentrēties uz tādām investīciju banku nišām kā

apvienošanās un pārņemšanas, pārstrukturēšana vai izpirkšana ar kredītiem. Lai gan izliektas bankas parasti slēdz darījumus 500 miljonu ASV dolāru vai vairāk vērtībā, veikali apstrādā darījumus no 50 miljoniem līdz 500 miljoniem ASV dolāru.

Labāka pieredze veikalos? Tas ir atkarīgs no

Boutique bankā ir milzīgas iespējas visu darījumu veikt patstāvīgi. Boutique banka var sagaidīt un ļaut baņķieriem darboties patstāvīgāk, meklējot iespējas, pārliecinot perspektīvas, strukturējot darījumu un noslēdzot to. Tomēr, ja boutique banka specializējas nelielā teritorijā, baņķieris var secināt, ka tā neiegūst plašu pieredzi.

Izliektajās bankās, īpaši sākuma līmenī, baņķieri var atrasties ierobežotā lomā un būt atkarīgi no procesiem, noteikumiem, apstiprinājumiem un resursiem. Piemēram, tā vietā, lai meklētu iespējas, baņķieris var saņemt pārdošanas potenciālos pirkumus un laukumus no izveidotas komandas, tādējādi definēts darbs salīdzinoši vienkārši.

Neatkarība administrācijai?

Izliektajā bankā investīciju baņķieri var lūgt speciālu kvantu komandu izstrādāt un pārbaudīt kvantitatīvus modeļus. Ir īpaša juridiskā komanda, kas konsultējas par juridiskiem jautājumiem, tehniskie rakstītāji dokumentācijai un priekšpārdošanas komanda, lai sagatavotu priekšlikumu. Veikalā baņķierim, iespējams, būs jādara viss, ieskaitot vienkāršus uzdevumus, piemēram, piķa grāmatu sastādīšanu līdz sarežģītiem, piemēram, kvantitatīvo modelēšanu un darījumu strukturēšanu. Dažiem butika banka var piedāvāt neatkarības un radošuma pieredzi. Citi varētu uzskatīt šādu pieredzi par administratīvu un neatalgojošu.

Klientu loks

Lai gan boutique investīciju banka ir ieguvusi tirgus daļa, tirgū joprojām dominē izliektas bankas. Uzņēmumiem ir tendence uzticēties lieliem pasaules uzņēmumiem vairāk nekā mazajiem veikaliem, pat ja tie iekasē zemāku maksu. Tā rezultātā izliektajām bankām ir milzīgs viegli pieejams klientu loks. Veikali, iespējams, nāksies meklēt potenciālos klientus, parasti citus mazus uzņēmumus. Veikaliem ir priekšrocība, jo izliektas bankas bieži neiejaucas mazāka izmēra tirgū. Bet tajā pašā laikā lielo biļešu piedāvājumi parasti nav pieejami.

Dinamiskā vide

Dizaina bankas var pilnībā pārvērst savu uzmanību, piemēram, pārejot no visiem pirkumiem ar aizņēmumu uz uzņēmumu pārstrukturēšanu. Lielajām investīciju bankām ir daudzveidīga darba plūsma, kas ļauj darbiniekiem strādāt vēlamajās jomās.

Darba drošība

Tikai daži darbi ir 100% droši, un pat vislabākajiem izpildītājiem var nākties saskarties ar cirvi sliktā laikā. Tomēr, ņemot vērā to daudzveidīgo biznesa sadalījumu, lielos izmērus un globālo klātbūtni, izliektajai bankai ir lielāka elastība, lai novirzītu cilvēkus, piemēram, no apvienošanās un pārņemšanas (M&A) uz pašu kapitālu pētniecības analītiķis departamentā vai no Eiropas uz Āziju, jo biznesa vajadzības pieaug un samazinās. Veikaliem nav vienāda elastības un iespēju, jo tie ir mazāki un specializējas.

Riska līmenis

Dažas personas var izveidot vai salauzt pat lielu, globālu, daudznacionālu ieguldījumu banku. Viens apvienošanās un pārņemšanas darījums var noiet greizi juridiski tehniski vai lietā procentu likme viena vai divu atsevišķu tirgotāju veiktas takelāžas dēļ var tikt uzlikti naudas sodi miljonos. Lielas investīciju bankas spēj absorbēt šos zaudējumus. Boutique bankas darbojas ar personisku saikni un tīkla savienojumiem. Ja nav īpašu juridisko vai revīzijas nodaļu, veikalos risks ir daudz lielāks, jo viena vai divas galvenās personas var izjaukt visu biznesu.

Izmēram ir nozīme (reizēm)

Notiek banku skandāli. Pat ja atsevišķs baņķieris nebūtu iesaistīts, viņu karjera ilgtermiņā var tikt nopietni ietekmēta, ja tā ir saistīta ar boutique banku, kas apsūdzēta pārkāpumos. Ir gadījumi, kad indivīdiem tiek atteiktas vīzas vai viņi tiek pakļauti pastiprinātai jaunā darba devēja pārbaudei, jo viņi agrāk bija saistīti ar apkaunotu boutique banku. Bulge bankas nav pasargātas no pārkāpumiem vai neveiksmēm, taču tām ir priekšrocība noteiktā zīmola vērtībā, kas var absorbēt dažus šādus incidentus.

Viegla piekļuve informācijai

Lai gan ir vieglāk iegūt informāciju par izliektu banku, veikalu iekšpuse paliek slēpta. Izvēlētās bankas, kad tās ir atlasītas, piedāvā vienotu algu partneriem ar līdzīgām prasmēm un pieredzes līmeni. Algas veikalos var atšķirties, pamatojoties uz personīgajām vēlmēm vai ļoti īpašām prasībām. Pārslēdzot darbu, īpaši uz drošības fondi un privātais kapitāls uzņēmumiem, priekšroka tiek dota kandidātiem, kuriem ir pieredze banku bankās, jo tie ir labāk pakļauti korporatīvajai ietekmei.

Bottom Line

Pievienošanās investīciju banku veikaliņam piedāvā dažas lielas priekšrocības, lai gan izliektas bankas piedāvā klasiskāku karjeras ceļu. Galu galā izvēle starp butiku banku un izliektu banku jāizlemj pēc kandidāta temperamenta, vēlmēm un cerībām.