Svērtie slīdošie vidējie rādītāji: pamati

Gadu gaitā tehniķi ir atklājuši divas problēmas ar vienkāršs mainīgais vidējais. Pirmā problēma ir laika grafikā mainīgais vidējais (MA). Lielākā daļa tehniskie analītiķi tici tam cenu darbība, sākuma vai noslēguma akciju cena, nav pietiekama, lai no tām būtu atkarīgs, lai pareizi prognozētu VI pirkšanas vai pārdošanas signālus krustojums darbība. Lai atrisinātu šo problēmu, analītiķi tagad piešķir lielāku nozīmi jaunākajiem cenu datiem, izmantojot eksponenciāli izlīdzināts slīdošais vidējais (EMA).

Piemērs
Piemēram, izmantojot 10 dienu MA, analītiķis ņemtu slēgšanas cena no 10. dienas un reiziniet šo skaitli ar 10, devīto dienu ar deviņiem, astoto dienu ar astoņiem un tā tālāk līdz pirmajai VI. Kad kopsumma ir noteikta, analītiķis to dala, pievienojot reizinātāji. Ja pievienojat 10 dienu MA piemēra reizinātājus, skaitlis ir 55. Šis rādītājs ir pazīstams kā lineāri svērtais mainīgais vidējais.

Daudzi tehniķi ir pārliecināti par eksponenciāli izlīdzināto mainīgo vidējo rādītāju (EMA). Šis rādītājs ir izskaidrots tik dažādos veidos, ka tas mulsina gan studentus, gan investorus. Varbūt labākais skaidrojums nāk no Džona Dž. Mērfija "Finanšu tirgu tehniskā analīze" (publicēts Ņujorkas Finanšu institūtā, 1999):

"[Eksponenciāli izlīdzinātais mainīgais vidējais] risina abas problēmas, kas saistītas ar vienkāršo slīdošo vidējo. Pirmkārt, eksponenciāli izlīdzinātā vidējā vērtība piešķir lielāku nozīmi jaunākajiem datiem. Tāpēc tas ir svērtais vidējais rādītājs. Bet, lai gan tas piešķir mazāku nozīmi pagātnes cenu datiem, tas savā aprēķinā iekļauj visus datus instrumenta darbības laikā. Turklāt lietotājs var pielāgot svērumu, lai pēdējās dienas cenai piešķirtu lielāku vai mazāku svaru, kas tiek pievienots procentam no iepriekšējās dienas vērtības. Abu procentuālo vērtību summa ir 100. "

Piemēram, pēdējās dienas cenai varētu piešķirt svaru 10% (.10), kas tiek pievienots iepriekšējo dienu svaram 90% (.90). Tas dod pēdējo dienu 10% no kopējā svēruma. Tas būtu līdzvērtīgs 20 dienu vidējam rādītājam, pēdējo dienu cenai piešķirot mazāku vērtību-5% (.05).

Iepriekš redzamā diagramma parāda Nasdaq saliktais indekss no augusta pirmās nedēļas. 2000. gada līdz 2001. gada 1. jūnijam. Kā jūs skaidri redzat, EMA, kas šajā gadījumā izmanto slēgšanas cenu datus deviņu dienu laikā, septembrī ir noteikti pārdošanas signāli. 8 (atzīmēta ar melnu lejupvērstu bultiņu). Šī bija diena, kad indekss nokrita zem 4000 līmeņa. Otrā melnā bultiņa parāda vēl vienu leju, ko tehniķi patiesībā gaidīja. Nasdaq nevarēja radīt pietiekamu apjomu un interesi no privātie investori lai pārsniegtu 3000 atzīmi. Pēc tam tas atkal nokrita uz leju līdz 1619.58 aprīlī. 4. Aprīļa augšupejošā tendence. 12 ir atzīmēts ar bultiņu. Šeit indekss tika slēgts pie 1961,46, un tehniķi sāka redzēt institucionālu fondu pārvaldnieki sāk piedāvāt izdevīgus piedāvājumus, piemēram, Cisco, Microsoft un dažus ar enerģiju saistītus jautājumus.