Palieliniet savu peļņu ar mīkstām vai garīgām apstāšanās reizēm

Tirgotājiem finanšu tirgos vajadzētu būt prasībai noteikt zaudējumu kontroli. Zaudējumi ir jākontrolē neatkarīgi no tā, vai kāds ir īstermiņa tirgotājs vai ilgtermiņa investors. Tomēr, lai gan daudzi tirgotāji lieto fiksēta pietura kontrolēt zaudējumus un saglabāt disciplīnu, īstenojot stop-loss rīkojumi, ir daži tirdzniecības stili, kas gūst labumu no garīgās vai mīkstās pieturas izmantošanas.

Garīgās un mīkstās apstāšanās

Psihiskā apstāšanās ir tad, kad datora pasūtījums netiek veikts, lai izietu no tirdzniecības, bet tā vietā pozīcija tiek atstāta atvērta bez kompensācijas rīkojuma, lai kontrolētu zaudējumus. Apturēšanas rīkojums netiek veikts, taču tirgotājam joprojām ir prātā līmenis, kurā viņš izies no zaudējošās pozīcijas (vai uzvarošās pozīcijas, izmantojot noslēdzošo garīgo pieturu).

A mīksta pietura var atsaukties arī uz garīgu apstāšanos, kas nav par fiksētu cenu. Tirgotājam, iespējams, ir jāpatur prātā virkne vērtību, no kurām viņš izies, pamatojoties uz tirgus apstākļiem.

Piemēram, tirgotājs var iegādāties akciju par 25,15 ASV dolāriem un garīgi apstāties pie 24,90 ASV dolāriem, ja akciju cena samazinās. Stop pasūtījums netiek veikts par šo cenu; ja cena pāriet uz USD 24,90, tirgotājs izpildīs pārdošanas uzdevumu, lai izietu no tirdzniecības.

Apstākļi pastāvīgi mainās visas dienas garumā, tāpēc tirgotājs var izlemt, ka viņi izies 24,90 ASV dolāru (augstāka vai zemāka) apmērā, bet izeja ir vairāk atkarīga no tā, kas konkrētajā brīdī notiek tirgū, nevis no tā, kas agrāk tika uztverts kā labs apstāšanās līmenis laiks. Šī ir mīksta pietura.

Apstāšanās līmeņa noteikšana - neatkarīgi no tā, vai tas ir fiksēts vai mīksts - var būt būtiska daļa, lai maksimāli palielinātu peļņu no jūsu tirdzniecības stratēģijas, izmantojot tehnisko analīzi.

Kam vajadzētu izmantot garīgās vai mīkstās apstāšanās?

Garīgās un mīkstās apstāšanās gadījumā tirgotājam jāuzrauga pozīcija, ja zaudējumi palielinās pie apstāšanās zonas. Šī iemesla dēļ garīgās un mīkstās pieturas parasti izmanto īstermiņa tirgotāji, piemēram, dienas tirgotāji. Bet garīgās pieturas var izmantot arī ilgtermiņa tirgotāji, un tās var izmantot, kad tiek ieņemtas pozīcijas fundamentāls iemeslu dēļ.

Bieži vien īstermiņa tirgotāji īstenot garīgi mīkstas apstājas, jo ir daudz īslaicīgu faktoru, kas var materializēties visas dienas garumā. Piemēram, var tikt izpildīts pasūtījums, kas izraisītu fiksētu apstāšanās līmeni, taču tirgotājs zina, ka tā ir īstermiņa parādība, un tāpēc tirdzniecība nav jāatceļ.

Dienas tirgotāji arī bieži redz pārtraukumus (ātras cenu pieaugums, kas pārsniedz pat dolāra summas vai cenu līmeni, ja parasti ir liels skaits apstāšanās pasūtījumu), kuru cenas pārsniedz atbalstu vai pretestība. Tomēr, ja tehniskie vai fundamentālie faktori nav mainījušies, šī situācija ne vienmēr prasa iziešanu.

Fundamentālie tirgotāji arī gūst labumu no mīkstajām pieturām, jo ​​viņiem nav nepieciešama apstāšanās par noteiktu cenu; viņi saprot, ka cenas svārstās, un, kamēr pamati norāda uz ienesīgu pozīciju, viņi var turpināt tirdzniecību. Kad pamati mainās, viņiem vajadzētu pamest šo pozīciju.

Mīkstās apstāšanās priekšrocības

Pastāv priekšrocība, ja nav fiksētas pieturas. Viens izplatīts tirgotāju sarūgtinājums ir apstāšanās līmeņa noteikšana, pēc tam šī apturēšanas rīkojuma aktivizēšana (un pozīcijas iziešana) tikai tāpēc, lai redzētu, ka krājumi ātri atgriežas viņu virzienā. To var izvairīties, izmantojot mīkstu aizturi. Zaudējumus var ātri uzņemties, ja tirgotājs redz, ka, iespējams, būs liels atvilkšana un nevēlas turēt pozīciju caur to, vai arī tirgotājs var dot pozīcijai iespēju pārvietoties, rūpīgi uzraugot tirgū notiekošo.

Ja sākotnēji tiek novietota fiksēta pietura, tā ir balstīta uz datiem, kas ir pieejami tirdzniecības laikā. Kad kļūst pieejami jauni dati, šo pieturu var pielāgot tā, lai tas nebūtu apstājās līmenī, kur tirgus, visticamāk, nonāks pirms kursa atsākšanas. Tāpēc galvenā priekšrocība, ka nav fiksētas pieturas, ir tā, ka tirgotājs netiek automātiski iziets no pozīcijām, pamatojoties uz veco informāciju; tirgotājs spēj palikt pozīcijās, kas joprojām liecina par solījumu, bet piedzīvo īslaicīgu tehnisku anomāliju.

Daudzi tirgotāji arī veic ļoti ātrus darījumus vai daudz darījumu dienā. Noteikt fiksāciju katrā pozīcijā vienkārši nav iespējams. Tāpēc, ja pozīcijas tiek ieņemtas, lai gūtu ātru peļņu vai prasītu ātru rīcību, nevajadzētu noteikt fiksētu pieturu. Laiks, kas tiek izmantots apstāšanās pasūtījuma veikšanai, var nokavēt iebraukšanu vai iziešanu.

Mīksto apstāšanās mīnuss

Fiksētajām pieturām ir daudz pielietojumu. Tos izmanto, lai ierobežotu zaudējumus līdz noteiktai summai, un iespējams, ka mīkstas apstāšanās rezultātā radīsies lielāki zaudējumi, nekā fiksētā pietura būtu pieļāvusi. Garīgās mīkstās apstāšanās no tirgotājiem prasa lielu disciplīnu, jo viņiem reālā laikā jānosaka, vai no tirdzniecības ir jāatsakās; tas var būt grūti, ja tiek zaudētas pozīcijas. Vēl viens mīnuss ir tas, ka tirgotājiem jāspēj uzraudzīt pozīcijas, lai viņi varētu iziet no pozīcijām, kad faktori norāda, ka tas būtu jādara.

Ne visi tirgotāji spēj pastāvīgi uzraudzīt pozīcijas, vai arī viņiem var pietrūkt disciplīnas, lai izietu no pozīcijām bez fiksētas apstāšanās. Tādējādi garīgās vai mīkstās pieturas drīkst izmantot tikai tirgotāji, kuriem piemīt šīs īpašības.

Bottom Line

Tirgotājiem, kuri gatavojas izmantot mīkstās pieturas, jāapzinās vairākas lietas. Pirmkārt, mīkstās pieturas var izmantot, lai izietu no pozīcijām agrāk, nekā paredzēts, un tās nevajadzētu izmantot tikai, lai pozīcijai piešķirtu vairāk vietas. Ir reizes, kad tirgus apstākļi mainās, un nav pamata ilgāk ieņemt amatu. Otrkārt, mīkstās pieturas jāizmanto arī, lai izietu no darījumiem, kad sākotnējie ienākšanas kritēriji vairs nav derīgi vai ir pazuduši.

Tāpat, ja tiks izmantotas mīkstās pieturas, tirgotājiem jāapzinās gaidāmie notikumi, kas varētu būtiski ietekmēt viņu pozīcijas. Šie notikumi ietver ar instrumentiem saistītus notikumus, piemēram, uzņēmuma ziņas, tirgojot akciju tirgu, vai ekonomiskos datus. Šie notikumi var radīt lielus zaudējumus, ja pozīcijas netiek uzraudzītas un risks nav pietiekami kontrolēts.

Visbeidzot, ir arī saprātīgi, ja gala apstāšanās cena tiek norādīta ar brokeris. Ārkārtējos gadījumos vai ja tirgotāji kāda iemesla dēļ nav pieejami paši, lai izietu no zaudējošās pozīcijas, galīgā pietura ir absolūtais maksimums, ko tirgotājs vēlas zaudēt darījumā. Pēdējā pietura darbojas kā drošības tīkls tirgotājiem, neļaujot viņiem izpūst visu kontu.