Kas ir izvairīšanās no nožēlas?

Kas ir izvairīšanās no nožēlas?

Izvairīšanās no nožēlas (pazīstama arī kā nepatika pret nožēlu) ir teorija, ko izmanto, lai izskaidrotu investoru tendenci atteikties atzīt, ka tika pieņemts slikts lēmums par ieguldījumiem. Izvairīšanās no riska var novest investorus pārāk ilgi pie sliktajiem ieguldījumiem vai turpināt pievienot naudu cerot, ka situācija mainīsies un zaudējumus varēs atgūt, tādējādi izvairoties no sajūtām nožēlot. Rezultātā iegūto uzvedību dažreiz sauc par saistību eskalāciju.

Izpratne par nožēlu izvairīšanos

Izvairīšanās no nožēlas ir tad, kad persona tērē laiku, enerģiju vai naudu, lai izvairītos no nožēlas par sākotnējo lēmumu. Resursi, kas iztērēti, lai nodrošinātu, ka sākotnējie ieguldījumi netika izšķiesti, var pārsniegt šo ieguldījumu vērtību. Viens piemērs ir sliktas automašīnas iegāde, pēc tam tērējot vairāk naudas remontam nekā automašīnas sākotnējās izmaksas, nevis jāatzīst, ka tika pieļauta kļūda un ka jums vienkārši vajadzēja iegādāties citu automašīnu.

Izvairīšanās nožēlot mājokļu krīzes laikā

2008. gada mājokļu krīzes laikā daudzi nesenie mājokļu pircēji atteicās atteikties no hipotēkas, neskatoties uz to, ka viņu īpašuma vērtības bija tik tālu pazeminājušās, ka tās nebija hipotēkas vērstas maksājumiem. Pētījumi 2010. gadā konstatēja, ka īpašuma vērtībai bija jāsamazinās zem 75% no atlikušās naudas, pirms māju īpašnieki apsvēra iespēju doties prom. Ja lēmumi būtu balstīti tikai uz racionāliem ekonomiskiem faktoriem, daudzi īpašnieki būtu aizgājuši prom. Tā vietā emocionālā pieķeršanās mājām apvienojumā ar nepatiku pret iepriekš iztērētās naudas neievērošanu lika viņiem aizkavēties.

Uzvedības finanses un izvairīšanās nožēlot

Lauks uzvedības finanses koncentrējas uz to, kāpēc cilvēki pieņem neracionālus finanšu lēmumus. Izvairīšanās no nožēlas ir neracionālas uzvedības piemērs. Nauda tiek ieguldīta vai tērēta, pamatojoties uz noskaņojumu un emocijām, nevis racionālu lēmumu pieņemšanas procesu. Investori, kas demonstrē šāda veida uzvedību, agrāk iztērēto naudu vērtē augstāk nekā naudu, kas iztērēta nākotnē, lai atgūtu iepriekšējo ieguldījumu.

Nožēlas nepatika var izraisīt arī nogrimušo izmaksu kļūda. Cilvēki nonāk kritušo izmaksu slazdā, kad, pieņemot lēmumu, balstās uz iepriekšējo uzvedību un vēlmi nezaudēt laiku vai naudu, ko viņi jau ir ieguldījuši, nevis samazinot savus zaudējumus un pieņemt lēmumu, kas viņiem dotu vislabāko rezultātu. Daudzi investori nelabprāt atzīst pat sev, ka ir veikuši sliktu ieguldījumu. Stratēģiju maiņa, iespējams, tikai zemapziņā tiek uzskatīta par neveiksmes atzīšanu, kas izraisa nožēlu. Tā rezultātā daudziem investoriem ir tendence palikt apņēmīgiem vai pat ieguldīt papildus kapitāls ieguldīt sliktos ieguldījumos, lai viņu sākotnējais lēmums šķistu lietderīgs.

Nožēlošanas izvairīšanās piemērs “Concorde Fallacy”

Vēl viens nožēlas izvairīšanās piemērs ir pazīstams kā “Concorde Fallacy”. Lielbritānijas un Francijas valdības turpināja izliet naudu lidmašīnas "Concorde" attīstībā ilgi pēc tam, kad kļuva skaidrs, ka tam vairs nav ekonomiska pamatojuma to. Iesaistītie politiķi nevēlējās tikt galā ar neērtībām, izvelkot kontaktdakšu un atzīstot, ka jau iztērētā nauda neradīs funkcionējošu transportlīdzekli. Iegūtais transportlīdzeklis un tā izstrādei iztērētā nauda gandrīz vispārēji tiek uzskatīta par komerciālu neveiksmi.

Novērst nožēlu izvairīšanos

Kam ir pamatzināšanas par uzvedības finansēm, attīstot spēcīgu portfeļa plāns, un izprotot savu riska tolerance un tā iemesli var ierobežot varbūtību iesaistīties destruktīvā nožēlas izvairīšanās uzvedībā.

Iestatiet tirdzniecības noteikumus, kas nekad nemainās. Piemēram, ja akciju tirdzniecība zaudē 7% no savas vērtības, izejiet no pozīcijas. Ja krājums paceļas virs noteiktā līmeņa, iestatiet a beigu pietura kas bloķēs peļņu, ja tirdzniecība zaudēs noteiktu peļņu. Padariet šos līmeņus nepārkāpjamus noteikumus un netirgojieties emocijās.

Investori var arī automatizēt savas tirdzniecības stratēģijas un izmantot izpildes un tirdzniecības pārvaldības algoritmus. Izmantojot uz noteikumiem balstītas tirdzniecības stratēģijas, tiek samazināta iespēja, ka investors pieņem diskrecionāru lēmumu, pamatojoties uz iepriekšējo ieguldījumu iznākumu. Investori var arī veikt atkārtotu pārbaudi automatizētas tirdzniecības stratēģijas, kas varētu brīdināt viņus par personīgām neobjektivitātes kļūdām, izstrādājot savus ieguldījumu noteikumus. Robo padomdevēji ir ieguvuši popularitāti dažu investoru vidū, jo tie piedāvā piekļuvi automatizētiem ieguldījumiem apvienojumā ar zemu izmaksu alternatīvu tradicionālajiem konsultantiem.

Nožēlu par nepatiku un tirgus avārijām

Ieguldot, nožēlas teorija un bailes palaist garām (bieži saīsināti kā "FOMO") bieži iet roku rokā. Tas ir īpaši redzams pagarinājuma laikā buļļu tirgi kad finanšu vērtspapīru cenas pieaug un ieguldītāju optimisms saglabājas augsts. Bailes palaist garām iespēju gūt peļņu var pat viskonservatīvākos un riskantākos ieguldītājus ignorēt brīdinājuma zīmes par gaidāmo avāriju.

Neracionāla pārpilnība- frāze, ko lieliski izmantoja bijušais Federālo rezervju priekšsēdētājs Alans Grīnspens, attiecas uz šo pārmērību ieguldītāju entuziasms, kas paaugstina aktīvu cenas, nekā to var pamatot ar aktīva pamatā esošo pamati. Šis nepamatotais ekonomiskais optimisms var novest pie patstāvīga ieguldījumu uzvedības modeļa. Investori sāk uzskatīt, ka nesenais cenu kāpums paredz nākotni, un viņi turpina ieguldīt lielus ieguldījumus. Veidojas aktīvu burbuļi, kas galu galā pārsprāgst, izraisot panikas pārdošana. Šim scenārijam var sekot smaga ekonomikas lejupslīde vai lejupslīde. Piemēri tam ir akciju tirgus krahs 1929, akciju tirgus krahs 1987 dotcom avārija gada finanšu krīze un 2007. – 2008.

bieži uzdotie jautājumi

Kas ir nožēlas nepatika?

Nožēlas nepatika ir tad, kad persona tērē laiku, enerģiju vai naudu, lai izvairītos no nožēlas par sākotnējo lēmumu, kas var pārsniegt ieguldījuma vērtību. Viens piemērs ir sliktas automašīnas iegāde, pēc tam tērējot vairāk naudas remontam nekā automašīnas sākotnējās izmaksas, nevis jāatzīst, ka tika pieļauta kļūda un ka jums vienkārši vajadzēja iegādāties citu automašīnu. Investori rīkojas tāpat, neveicot darījumus vai pārāk ilgi turoties pie zaudētājiem, baidoties nožēlot.

Vai akciju tirgū pastāv izvairīšanās nožēla?

Pētījumi rāda, ka tirgotāji 1,5 līdz 2 reizes biežāk pārdeva uzvarētāju pozīciju pārāk agri un zaudēt pozīciju pārāk vēlu, lai izvairītos no nožēlas par peļņas zaudēšanu vai sākotnējo izmaksu zaudēšanu pamats.

Kā var samazināt izvairīšanos no nožēlas?

Kam ir pamatzināšanas par uzvedības finansēm, attīstot spēcīgu portfeļa plāns, un izprotot savu riska tolerance un tā iemesli var ierobežot varbūtību iesaistīties destruktīvā nožēlas izvairīšanās uzvedībā.