Biržā tirgoto preču (ETC) definīcija
Kas ir biržā tirgota prece (ETC)?
Biržā tirgota prece (ETC) ir vērtspapīru veids, ko var piedāvāt tirgotājiem un ieguldītājiem bez tiešas piekļuves tūlītējiem darījumiem vai atvasinātajiem instrumentiem preču tirgiem pakļaušana tādām precēm kā metāli, enerģija un mājlopi. ETC var izsekot atsevišķām precēm vai vairāku preču grozam un var piedāvāt interesantu alternatīvu preču tirdzniecībai fjūčeru tirgus.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Biržā tirgotas preces (ETC) ļauj cilvēkiem ieguldīt tādos tirgos kā mājlopi, metāli un enerģija, kuriem citādi ir grūti piekļūt.
- ETC var ieguldīt vai nu vienā precē, vai preču grozā, un tās darbības pamatā var būt preces tūlītējā cena, vai arī tā ir saistīta ar nākotnes līgumiem.
- ETC atšķiras no ETF, jo tie ir parāda instrumenti (parādzīmes), un ETC izsekotās preces kalpo kā parādzīmes nodrošinājums.
- ETC cena pieaug un samazinās līdz ar tās pamatā esošajām precēm, un, tāpat kā citi ieguldījumu fondi, ETC iekasē pārvaldības maksu.
Izpratne par biržā tirgotām precēm (ETC)
ETC ir noderīgi ieguldījumiem vienotajos tirgos, piemēram, mājlopos, dārgmetālos vai rūpnieciskajos metālos, dabasgāzē un citos preces kuriem atsevišķiem ieguldītājiem bieži ir grūti piekļūt. Preču groza ETC piemērs, no otras puses, ir tāds, kas izseko vairākus metālus (nevis tikai vienu) vai izseko lauksaimniecības preču grupu, piemēram, kviešus, sojas pupas un kukurūzu.
ETC darbība ir saistīta ar vienu no diviem avotiem. Tas varētu būt balstīts uz spot prece cena (cena tūlītējai piegādei) vai pamatojoties uz fjūčeru cenu (atvasinātais līgums par piegādi nākotnē). ETC parasti cenšas izsekot pamatā esošās preces ikdienas veiktspējai, bet ne vienmēr ilgtermiņa.
ETC struktūras veids atšķiras atkarībā no uzņēmuma, kas izsniedz šo produktu. Noteikti apmaiņas, piemēram, Londonas Fondu birža (LSE) un Austrālijas Vērtspapīru birža (ASX), piedāvā produktus, ko sauc par ETC un kuriem ir īpaša struktūra.
Tāpat kā citi ieguldījumu fondi, ETC iekasē pārvaldības maksu, ko sauc par izdevumu attiecība, kas kompānijai kompensē ETC vadīšanu. Turklāt katrā ETC ir neto aktīvu vērtība (NAV), kas tiek uzskatīta par katras akcijas patieso vērtību, pamatojoties uz ETC pamatā esošo turējumu vērtību. Tā kā ETC akcijas tiek tirgotas biržā, tā vērtība tirgū var svārstīties virs vai zem NAV vērtības.
Biržā tirgotas preces (ETC) vs. Biržā tirgotie fondi (ETF)
ETC ļauj ieguldītājiem koncentrēties uz vienu preci, turpretī biržā tirgotie fondi (ETF) mēdz ieguldīt plašāk dažādos vērtspapīros vai uzņēmumos.
Tāpat kā ETF, ETC akcijas tiek kotētas biržā un tiek tirgotas, un cenas svārstās atkarībā no ETC pamatā esošo preču cenu izmaiņām. Tomēr atšķirībā no ETF ETC ir strukturētas kā piezīmes, kas ir parāda instrumenti, kurus ETS emitentam parakstījusi banka, bet kurus nodrošina preces, ko tās izseko nodrošinājums.
Tādējādi ETC nevajadzētu jaukt ar preču ETF, kas tieši iegulda un glabā fiziskas preces, piemēram, lauksaimniecības preces, dabas resursus un dārgmetālus. ETC nepērk vai nepārdod preču vai nākotnes līgumu tieši. Šī piezīme ir nodrošināta ar fiziskām precēm, kuras tiek iegādātas, izmantojot naudu no ieplūšanas ETC.
Aktīvu izmantošana kā nodrošinājums samazina risku, ja parakstītājs no piezīmju noklusējuma. Tas ir līdzīgi kā biržā tirgota parādzīme (ETN), izņemot to, ka ETC nodrošina ķīlas ar fiziskām precēm, bet ETN nav.
Biržā tirgotās preces (ETC) veidi
Apgrieztie ETC ir sarežģītāki instrumenti, kas virzās uz augšu, kad prece pārvietojas uz leju, vai otrādi.
Savukārt aizņemtie ETC ir strukturēti tā, ka preču kustības tiek reizinātas ar noteiktu faktoru, piemēram, diviem vai trim, kā rezultātā divas vai trīs reizes svārstīgums pamatā esošajai precei. Izmantojot sviras palielina peļņas iespējas, bet arī iespējamos zaudējumus.