Kāpēc opciju tirgotājiem ir svarīgi atvērt procentus un tirdzniecības apjomu

Cenu izmaiņas opciju tirgus atspoguļo lēmumus pirkt vai pārdot iespējas izgatavoja miljoniem tirgotāju. Bet cena nav vienīgais skaitlis, kam sekmē veiksmīgs opciju tirgotājs. Ikdienas tirdzniecība apjoms un atklāta interese ir divi papildu atslēgas numuri, kas jāņem vērā, tirgojot opcijas. Izpratne par šiem diviem skaitļiem var palīdzēt pieņemt pārdomātākus lēmumus par ieguldījumiem.

Dienas tirdzniecības apjoms

Tirdzniecības apjoms ir noteiktā laika posmā tirgoto akciju vai līgumu skaits. Aplūkojot opcijas pamatā esošo akciju, apjoms var sniegt ieskatu pašreizējās cenu kustības stiprumā. Tirdzniecības apjoms opcijās, tāpat kā akcijās, ir indikators no pašreizējiem procentiem.

Tomēr tirdzniecības apjoms ir relatīvs. Tas jāsalīdzina ar pamatā esošo akciju vidējo dienas apjomu. Būtiskas cenu izmaiņas, ko pavada lielāks apjoms nekā parasti, ir stabila norāde uz tirgus noskaņojumu pārmaiņu virzienā. Tomēr liels cenu pieaugums kopā ar zemu tirdzniecības apjomu ne vienmēr nozīmē spēku. Faktiski šī kombinācija var norādīt uz cenu apgriešana nāk drīz.

Atvērtie procenti

Atklāta interese ir aktīvo līgumu skaits. Tas ir viens no datu laukiem lielākajā daļā opciju piedāvājumu displeju kopā ar piedāvājuma cena, jautāt cenu, apjoms un netieša nepastāvība. Tomēr daudzi opciju tirgotāji ignorē aktīvus līgumus, kas var izraisīt neparedzētas sekas.

Atklātie procenti norāda kopējo opciju līgumu skaitu, kas pašlaik ir spēkā. Tie ir līgumi, kas ir tirgoti, bet vēl nav likvidēti ar kompensācijas darījumu vai vingrinājums vai uzdevums.

Pērkot vai pārdodot opciju, darījums tiek ievadīts kā sākuma vai noslēguma darījums. Ja jūs pērkat 10 zvani no ABC jūs pērkat zvanus, lai atvērtu. (Katrs zvans apzīmē 100 akcijas, tātad kopā ir 1000 akciju.) Šis pirkums atvērtajiem procentiem pievienos 10. Ja jūs vēlētos izkļūt no amata, jūs pārdotu tās pašas iespējas, lai tās aizvērtu. Atklātie procenti tad samazināsies par 10.

Opcijas pārdošana var arī palielināt atvērtos procentus. Ja jums piederētu 1000 ABC akciju un vēlaties veikt segtu zvanu, pārdodot 10 zvanus, jūs atvērtu pārdošanu. Tā kā tas ir sākuma darījums, tas papildinātu 10 ar atklātajiem procentiem. Ja vēlāk vēlējāties atpirkt opcijas, jūs noslēgsit pirkuma darījumu, lai to slēgtu. Atklātie procenti tad samazināsies par 10.

Kāpēc ir svarīgi atvērtie procenti

Aplūkojot opciju kopējo atvērto procentu, nav iespējams zināt, vai opcijas tika pirktas vai pārdotas. Iespējams, tāpēc daudzi opciju tirgotāji vispār ignorē atvērtās intereses. Tomēr nevajadzētu uzskatīt, ka tajā nav svarīgas informācijas.

Viens veids, kā izmantot atklātos procentus, ir aplūkot to attiecībā pret tirgoto līgumu apjomu. Ja apjoms pārsniedz esošās atklātās procentu likmes noteiktā dienā, tas liek domāt, ka tirdzniecība ar šo opciju šajā dienā bija ārkārtīgi augsta.

Atklātā interese sniedz arī galveno informāciju par likviditāti no opcijas. Ja nav atklāta interese par opciju, tās nav otrreizējais tirgus par šo iespēju. Ja opcijām ir ievērojama atklāta interese, tas nozīmē, ka ir daudz pircēju un pārdevēju. Aktīvs otrreizējais tirgus palielina izredzes iegūt opciju pasūtījumus par labām cenām.

Ja visas pārējās lietas ir vienādas, jo lielāka ir atklātā procentu likme, jo vieglāk būs pārdot šo iespēju saprātīgā veidā izplatība starp piedāvājumu un jautāt.

Piemēram, pieņemsim, ka apskatāt Apple Inc. iespējas. un redziet, ka atklātie procenti ir 12 000. Tas liek domāt, ka Apple opciju tirgus ir aktīvs un tirgū var būt daudz investoru, kuri vēlas tirgoties. Opcijas piedāvājuma cena ir 1 ASV dolārs, un opcijas piedāvājuma cena ir 1,05 ASV dolāri. Tāpēc, visticamāk, jūs varat iegādāties vienu pirkšanas iespēju līgumu par vidējo tirgus cenu.

No otras puses, pieņemsim, ka atklātā interese ir 1. Tas norāda, ka ir ļoti maza atklāta interese par šīm pirkšanas iespējām un nav otrreizējā tirgus, jo ieinteresēto pircēju un pārdevēju ir ļoti maz. Būtu grūti iekļūt šajās opcijās un iziet no tām par labām cenām.

Bottom Line

Tirdzniecība nenotiek vakuumā. Rādītāji, kas parāda, ko dara citi tirgus dalībnieki, var informēt jūsu tirdzniecības sistēmu. Ikdienas tirdzniecības apjomu un atvērtos procentus var izmantot, lai noteiktu tirdzniecības iespējas, kuras citādi varētu aizmirst. Šie rādītāji ir noderīgi arī, lai pārliecinātos, ka opcijas, ar kurām tirgojaties, ir likvīdas, ļaujot viegli iekļūt darījumā un iziet no tā par labāko iespējamo cenu.