Ieguldījumi no apakšas uz augšu un no augšas uz leju

Jūs, iespējams, esat dzirdējuši no apakšas uz augšu un no augšas uz leju ieguldījumu pieejas, bet vai jūs saprotat, kā šīs pieejas vai ieguldījumu stratēģijas patiesībā darbojas? Ja nē, lasiet tālāk, lai uzzinātu.

Apakšā uz augšu

Izmantojot augšupēju ieguldījumu pieeju, naudas pārvaldnieks rūpīgi izpētīs pamati no krājuma. Viņi meklēs uzņēmumus, kuriem, pēc viņu domām, laika gaitā būs laba veiktspēja, pamatojoties uz tādiem faktoriem kā uzņēmuma vadības komanda cenas attiecība pret peļņu (P/E) un peļņas pieauguma potenciāls. Ja šķiet, ka uzņēmums ir spēcīgs, šie investori uzskata, ka laika gaitā tas turpinās darboties labi, neatkarīgi no tā, kā kopumā klājas tirgum. Viņi pievērsīs maz uzmanības tirgus apstākļiem vai nozares pamatiem un koncentrēsies uz to, kā viens uzņēmums a nozarē darbojas, salīdzinot ar citu akciju, lai izvēlētos akcijas, kuras, viņuprāt, varētu paaugstināt cenas. (Skatīt arī: Kāda ir atšķirība starp ieguldījumiem no augšas uz leju un no apakšas uz augšu?)

Investori no apakšas uz augšu arī uzskata, ka tikai tāpēc, ka kādam nozares uzņēmumam veicas labi, tas nenozīmē, ka arī visi nozares uzņēmumi turpinās darboties labi. Šie investori cenšas atrast konkrētos uzņēmumus nozarē, kas pārspēs citus. Tāpēc viņi pavada tik daudz laika, lai analizētu uzņēmumu. Viņi pat var apmeklēt uzņēmuma galveno mītni un rūpnīcas un runāt ar uzņēmuma vadības komandu. Lasīs arī investori no apakšas uz augšu

pētījumu ziņojumi ka analītiķi piedāvā uzņēmumu, kuru viņi apsver iespēju iegādāties, jo analītiķiem bieži ir intīmas zināšanas par uzņēmumiem, uz kuriem tie attiecas. Šīs pieejas vispārējā ideja ir tāda, ka atsevišķas nozares akcijas var darboties labi neatkarīgi no sektora ar sliktu sniegumu. (Skatīt arī: Vai jums vajadzētu sekot miljonāriem šajā nozarē?)

Raksturīgi, ka ieguldītāji, kuri vēlas ieguldīt ilgākā laika posmā, izmantos augšupēju pieeju ieguldīt, pamatojoties uz viņu pārliecību, ka uzņēmums ir labs un turpinās, neskatoties uz tirgu šūpoles. Akciju cenas kopā ar kopējo tirgu patiešām var pazemināties, taču šie investori sagaida, ka, uzlabojoties kopējam tirgum, tās atkal pieaugs un pārsniegs rezultātus.

No augšas uz leju

Turpretī ieguldītājs no augšas uz leju pārbaudīs dažādus ekonomiskos faktorus, lai noskaidrotu, kā šie faktori var ietekmēt kopējo tirgu un līdz ar to akcijas, kurās viņi ir ieinteresēti ieguldīt. Viņi analizēs iekšzemes kopprodukts (IKP), nolaišana vai pacelšana procentu likmes, inflācija un cena preces lai redzētu, kur akciju tirgus var vadīt. Viņi arī aplūkos visas nozares vai nozares, kurā atrodas akcijas, sniegumu. Šie investori uzskata, ka, ja sektoram klājas labi, pastāv liela iespēja, ka akcijas, kuras viņi pārbauda, ​​arī veiksies un nesīs peļņu. Šie investori var aplūkot, kā ārējie faktori, piemēram, naftas vai izejvielu cenu kāpums vai izmaiņas procentu likmes ietekmēs noteiktas nozares pār citām, tātad arī šo nozaru uzņēmumus. (Skatīt arī: Pieeja no augšas uz leju investīcijām.)

Piemēram, ja preces, piemēram, naftas, cena pieaug un uzņēmums, kurā tiek apsvērts ieguldījums, izmanto lielus daudzumus naftas ražošanai, investors apsvērs, cik spēcīga ietekme uz uzņēmuma būs naftas cenu kāpumam peļņu. Tāpēc viņu pieeja sākas ļoti plaši, aplūkojot makroekonomika, tad nozarē un pēc tam pašos krājumos.

Investori no augšas uz leju var arī izvēlēties ieguldīt vienā valstī vai reģionā, ja tās ekonomikai klājas labi, piemēram, ja Eiropas krājumi svārstās, investors paliks ārpus Eiropas un tā vietā var ieliet naudu Āzijas akcijās, ja šis reģions strauji rāda izaugsmi. (Skatīt arī: No augšas uz leju analīze: pareizo akciju un nozaru atrašana.)

Īstermiņa investori var izmantot pieeju no augšas uz leju, jo viņi vēlas gūt peļņu no tirgus svārstībām, kas rodas, pamatojoties uz spēkiem ārpus uzņēmuma. Viņi iekļūs un izies no akcijām biežāk nekā ieguldītāji no apakšas uz augšu. Abas pieejas ieguldījumiem ir derīgas, un tās jāņem vērā, izstrādājot a portfolio uzņēmumiem, kuros ieguldīt. Vienkārši pārliecinieties, ka zināt, kāpēc jūs pērkat akcijas, ko pērkat, apsveriet nepieciešamos faktorus un apzinieties tirgus tendences.

Bottom Line

Ieguldītāji no apakšas uz augšu pētīs uzņēmuma pamatus, lai izlemtu, vai tajā ieguldīt. Turpretī investori no augšas uz leju, izvēloties akcijas savam portfelim, ņem vērā plašākus tirgus un ekonomiskos apstākļus. (Skatīt arī: Skaidrots ieguldījums no apakšas uz augšu un no augšas uz leju.)