Vai man vajadzētu iegādāties zeltu? Vai tas ir labs ieguldījums?

Zelts tiek cienīts visā pasaulē tā vērtības un bagātīgās vēstures dēļ, kas tūkstošiem gadu ir ieaugusi kultūrās. Monētas, kas satur zeltu, parādījās ap 650. gadu p.m.ē., un pirmās tīras zelta monētas tika izkaltas Lidijas karaļa Krosa valdīšanas laikā apmēram 100 gadus vēlāk.

Gadsimtu gaitā cilvēki dažādu iemeslu dēļ turpināja turēt zeltu. Sabiedrības un tagad arī ekonomikas ir noteikušas zeltu, tādējādi saglabājot tā vērtību. Tas ir metāls, pie kura mēs atkāpjamies, kad citi valūtas veidi nedarbojas, kas nozīmē, ka tam vienmēr ir kāda vērtība kā apdrošināšanai pret grūtiem laikiem. Zemāk ir astoņi praktiski iemesli, kāpēc šodien domāt par zelta iegādi.

Vērtības saglabāšanas vēsture

Atšķirībā no papīra valūtas, monētām vai citiem aktīviem, zelts ir saglabājis savu vērtību visu laiku. Cilvēki zeltu uzskata par veidu, kā nodot un saglabāt savu bagātību no vienas paaudzes uz otru. Kopš seniem laikiem cilvēki ir novērtējuši dārgmetāla unikālās īpašības. Zelts nerūsē un to var izkausēt uz kopīgas liesmas, padarot to viegli lietojamu un apzīmogojamu kā monētu. Turklāt zeltam ir unikāla un skaista krāsa, atšķirībā no citiem elementiem. Zelta atomi ir smagāki, un elektroni pārvietojas ātrāk, radot gaismas absorbciju; process, kurā tika izmantota Einšteina relativitātes teorija.

ASV dolāra vājums

Lai gan ASV dolārs ir viens no svarīgākajiem pasaulē rezerves valūtas, ja dolāra vērtība krītas pret citām valūtām, kā tas notika laikā no 1998. līdz 2008. gadam, tas bieži liek cilvēkiem pulcēties pie zelta drošības, kas paaugstina zelta cenas. The zelta cena gandrīz trīskāršojās laikposmā no 1998. līdz 2008. gadam, 2008. gada sākumā sasniedzot pagrieziena punktu 1000 USD par unci un no 2008. līdz 2012. gadam gandrīz dubultojoties, sasniedzot 2000 USD atzīmi.ASV dolāra kritums notika vairāku iemeslu dēļ, ieskaitot valsts lielo budžetu un tirdzniecības deficīts un liels pieaugums naudas piedāvājums.

Inflācijas riska ierobežošana

Zelts vēsturiski ir bijis izcils dzīvžogs pret inflācija, jo tā cenai ir tendence pieaugt, kad dzīvošanas izmaksas palielinās. Pēdējo 50 gadu laikā investori ir redzējuši zelta cenu strauju pieaugumu un akciju tirgus kritumu augstas inflācijas gados. Tas ir tāpēc, ka tad, kad fiat valūta zaudē savu pirktspēju inflācijas dēļ, zelts mēdz noteikt cenu šajās valūtas vienībās un tādējādi mēdz rasties kopā ar visu pārējo. Turklāt zelts tiek uzskatīts par labu vērtības krātuvi, tāpēc cilvēkus var mudināt pirkt zeltu, ja viņi uzskata, ka viņu vietējā valūta zaudē vērtību.

Aizsardzība pret deflāciju

Deflācija tiek definēts kā periods, kurā cenas pazeminās, kad uzņēmējdarbības aktivitātes palēninās un ekonomiku apgrūtina pārmērīgs parāds, kas nav novērots visā pasaulē kopš 30. gadu Lielās depresijas (lai gan dažās pasaules daļās pēc 2008. gada finanšu krīzes notika neliela deflācija). Depresijas laikā radinieks pirktspēja zelta cenas pieauga, bet pārējās cenas strauji kritās. Tas ir tāpēc, ka cilvēki izvēlējās krāt skaidru naudu, un drošākā skaidras naudas turēšanas vieta tajā laikā bija zelta un zelta monēta.

Ģeopolitiskā nenoteiktība

Zelts saglabā savu vērtību ne tikai finanšu nenoteiktības, bet arī ģeopolitiskās nenoteiktības laikā. To bieži dēvē par "krīzes preci", jo, pieaugot spriedzei pasaulē, cilvēki bēg uz tās relatīvo drošību; šādos laikos bieži pārspēj citi ieguldījumi. Piemēram, zelta cenas šogad piedzīvoja dažas būtiskas cenu izmaiņas, reaģējot uz krīzi, kas notika Eiropas Savienība. Tā cena bieži visvairāk pieaug, kad uzticība valdībām ir zema.

Piegādes ierobežojumi

Liela daļa zelta piedāvājuma tirgū kopš deviņdesmitajiem gadiem ir iegūta no zelta pārdošanas dārgmetāli no globālajiem velvēm centrālās bankas. Šī pasaules centrālo banku pārdošana 2008. gadā ievērojami palēninājās. Tajā pašā laikā jaunā zelta ražošana raktuvēs kopš 2000. gada samazinājās. Saskaņā ar BullionVault.com datiem ikgadējā zelta ieguves produkcija samazinājās no 2573 tonnām 2000. gadā līdz 2444 tonnām 2007. gadā (tomēr saskaņā ar ASV Ģeoloģijas dienesta datiem zelta ražošana atkal pieauga un produkcija sasniedza gandrīz 2700 tonnas 2011. gadā.)Var paiet no pieciem līdz desmit gadiem, līdz jauna raktuve tiek uzsākta ražošanā. Parasti zelta piedāvājuma samazināšanās palielina zelta cenas.

Pieprasījuma pieaugums

Iepriekšējos gados palielinājās bagātība jaunās tirgus ekonomikas palielināja pieprasījumu pēc zelta. Daudzās no šīm valstīm zelts ir savijies kultūrā. Ķīnā, kur zelta stieņi ir tradicionāls uzkrājumu veids, pieprasījums pēc zelta ir bijis nelokāms. Indija ir otra lielākā zeltu patērējošā valsts pasaulē; tam ir daudz pielietojumu, ieskaitot rotaslietas. Indijas kāzu sezona oktobrī tradicionāli ir gada laiks, kad pasaulē ir vislielākais pieprasījums pēc zelta.

Pieprasījums pēc zelta ir pieaudzis arī investoru vidū. Daudzi preces, īpaši zeltu, sāk uzskatīt par ieguldījumu klasi, kurā jāiekļauj fondi piešķirts. Patiesībā, SPDR Gold Trust kļuva par vienu no lielākajiem ETF ASV, kā arī par pasaules lielāko zelta stieņu turētāju no 2019.

Portfeļa dažādošana

Atslēga uz dažādošana ir atrast investīcijas, kas ir nav cieši saistīti viens ar otru; zeltam vēsturiski ir bijis negatīvs korelācija uz akcijām un citiem finanšu instrumenti. Jaunākā vēsture to apliecina:

• 70. gadi bija lieliski piemēroti zeltam, bet briesmīgi krājumiem.
• Astoņdesmitie un deviņdesmitie gadi krājumiem bija brīnišķīgi, bet zeltam briesmīgi.
• 2008. gadā akcijas ievērojami samazinājās, patērētājiem pārejot uz zeltu.

Pareizi diversificēti investori apvieno zeltu ar akcijām un obligācijām portfelī, lai samazinātu kopējo svārstīgums un risks.

Bottom Line

Zeltam vajadzētu būt nozīmīgai diversificēta ieguldījumu portfeļa sastāvdaļai, jo tā cena palielinās reaģējot uz notikumiem, kas izraisa papīra ieguldījumu, piemēram, akciju un obligāciju, vērtību kritums. Lai gan zelta cena var būt nestabila īstermiņa, tā vienmēr ir saglabājusi savu vērtību ilgtermiņā. Gadu gaitā tas ir bijis nodrošinājums pret inflāciju un galveno valūtu eroziju, un tāpēc tas ir vērts apsvērt ieguldījumu.

(Attiecīgu lasīšanu sk "Vai zelts ilgtermiņā ir bijis labs ieguldījums?")