Amazon akciju vērtība var pazemināties vēl par 10%
(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)
Amazon.com Inc. (AMZN) investori ir pieraduši pie tā, ka akcijas kāpj augstāk, pēdējo piecu gadu laikā krājumi ir palielinājušies par vairāk nekā 440%, salīdzinot ar S&P 500, kas ir par aptuveni 67%. Bet, pamatojoties uz akciju tehnisko tirdzniecības modeļu analīzi, e-komercijas gigants varētu samazināties vēl vairāk, iespējams, vēl par 10% nākamajās nedēļās.
Krājumi nokritās zem kritiskā atbalsta līmeņa, ko atzīmēja Investopedia raksts 23. martā, - 1440 ASV dolāri. Tas atstāj akciju neaizsargātu pret kritumu līdz 1280 ASV dolāriem, un starp tiem nav atbalsta līmeņu. Ja Amazon nokristos līdz 1280 ASV dolāriem, tas būtu kritums par vairāk nekā 20%, salīdzinot ar 1617 ASV dolāru maksimumu.
AMZN dati pēc YCharts
Kritums līdz 1280 USD
Straujais kritums ne tikai noveda akcijas zem tehniskā atbalsta, bet arī nokrita zem augšupejošas tendences, un bez atbalsta vai augšupejošas tendences līdz 1 283 ASV dolāriem maz palīdz aizsargāt akcijas no krišanas tālāk. Turklāt 1440 ASV dolāru līmenis, kas iepriekš kalpoja kā atbalsts, tagad darbosies kā pretestības līmenis, kas var apgrūtināt Amazon akciju atgūšanos. Piecu minūšu diagramma parāda, kā Amazon 28. martā vairākas reizes mēģināja neveiksmīgi. (Lai iegūtu vairāk, skatiet arī:
Wal-Mart Stock 2018. gadā varētu pārspēt Amazon.)Nav pārdots
Relatīvā stipruma indekss (RSI) vēl nav sasniedzis arī pārspīlēto līmeni, un šobrīd rādītājs ir aptuveni 40. RSI būtu jāsamazina līdz 30, pirms signalizēt par pārdotajiem apstākļiem. RSI sāka samazināties janvāra beigās, neskatoties uz to, ka krājumi turpināja pieaugt - lāču novirze, kas vēl nav beigusies.
Pamatā izstiepts
Amazon joprojām ir izstiepts, pamatojoties arī uz pamatiem, un akciju tirdzniecība par viena gada nākotnes cenu līdz pārdošanas reizinājumam ir 2,65, pamatojoties uz pārdošanas aplēsēm 284 miljardu ASV dolāru apmērā. Iepriekšējo ciklu krājumi sasniedza aptuveni 2,5 reizes vairāk nekā vienu gadu uz priekšu. Krājumam vajadzētu samazināties par 5%, lai atgrieztos pie pārdošanas cenas, kas ir 2,5 reizes lielāka. Amazon ir sasniedzis šo pārdošanas apjomu maksimumu trīs iepriekšējās reizēs, un krājumi 2015. gadā tika koriģēti par aptuveni 24%, 2016. gadā-par 10,5% un 2017. gada vidū-par 11%. (Lai iegūtu vairāk, skatiet arī: Kāpēc Amazon rekordlielais akciju pieaugums ir beidzies.)
Bet ironiski, pat ja Amazon vajadzētu samazināties līdz 1280 ASV dolāriem, kā liecina tehniskā analīze, krājumi joprojām pieaugtu par aptuveni 10% gadā. Tas dod mums neticamu ieskatu par to, cik liels impulss nonāk Amazon krājumos.
Dibinātājs ir Maikls Krāmers Mott Capital Management LLC, reģistrēts ieguldījumu konsultants, un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, ilgstoši tikai tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramer parasti pērk un glabā krājumus trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai iegūtu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem mērķiem, un tai nav paredzēts piedāvāt vai lūgt pārdot vai iegādāties īpašus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkuras šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma padomdevējs sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko sniegumu.