5 Pašvaldību obligāciju fondi 2021. gadam

Individuāliem investoriem, kas meklē nodokļu atvieglojumi ieguldījumu stratēģijas fiksēti ienākumi telpu, pašvaldību obligācijas piedāvā pievilcīgu risinājumu. Pašvaldību obligācijas ir parāda vērtspapīri ko emitējušas valdības struktūras, kas nodrošina nelielu peļņu, veicot procentu maksājumus obligāciju darbības laikā. Procenti, kas saņemti par a pašvaldības obligācija parasti ir atbrīvots no federālā nodokļa un dažos gadījumos arī no valsts un pilsētas nodokļa.

Individuālajiem ieguldītājiem ir iespēja iegādāties pašvaldību obligācijas atsevišķi, izmantojot vienību, kas emitē vērtspapīru, vai arī ieguldītāji var izmantot apvienoto investīciju stratēģija piemēram, kopfondu, lai iegūtu lielāku ietekmi uz vairākām pašvaldību obligāciju emisijām. Šeit mēs aplūkojam 5 visaugstāk novērtētos muni fondus.

Muni fondi

Kamēr pašvaldību obligācijas ir pievilcīgi ieguldītājiem augstākā līmenī nodokļu iekavās, vērtspapīriem ir zināms risks. Vispārējo saistību obligācijas, vai tie, kurus nodrošina emitenta nodokļu uzlikšanas tiesības, tiek uzskatīti par drošākiem ieguldījumiem nekā ieņēmumu obligācijasvai tiem, ko izmanto konkrētu projektu finansēšanai. Jo vispārējās saistības obligācijas atklāj ieguldītājiem lai samazinātu risku, par šīm pašvaldību obligācijām samaksātās procentu likmes ir zemākas nekā citiem parāda vērtspapīriem.

Ieņēmumu obligācijām ir lielāks risks noklusējuma laika gaitā, bet tie var nodrošināt augstāku atdeves likme ieguldītājiem, kuri ir gatavi uzņemties šo risku. Ieguldījumi pašvaldību obligāciju fondos ļauj ieguldītājiem dažādot vispārējo saistību un ieņēmumu obligācijas ar potenciālu no nodokļiem atbrīvotu peļņu.

Šeit ir apskatīti daži populārākie pašvaldību obligāciju fondi 2020. gadam: Amerikas Augstu ienākumu pašvaldību obligāciju fonds (AMHIX), Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), Vanguard vidēja termiņa beznodokļu fonda ieguldītāju akcijas (VWITX), T. Rowe Price Maryland beznodokļu obligāciju fonds (MDXBX) un Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund A Class (ORNAX).

Visa informācija bija aktuāla uz 2020. gada decembri.

1. Amerikas augsta ienākumu pašvaldību obligāciju fonds

Amerikas augstie ienākumi Pašvaldību obligāciju fonds (AMHIX) tika izveidots 1994. gadā, lai nodrošinātu investoriem augstu līmeni pašreizējie ienākumi atbrīvots no regulāras federālais ienākuma nodoklis. Fonda pārvaldnieki iegulda ievērojamu daļu no fonda 7,8 miljardu dolāru aktīviem pašvaldību obligāciju parāda vērtspapīros, kas atbrīvoti no federālā nodokļa.

Kopfonds dažādo saimniecības obligāciju emisijām ar zemu un augstu reitingu, ar ievērojamu aktīvu daudzumu parāda vērtspapīros, kuru reitings ir BBB+ vai zemāks.

Sākot ar 2020. gada novembri, Amerikas Augstu ienākumu pašvaldību obligāciju fonds ir radījis 10 gadu ikgadējo ienesīgumu 5,46%apmērā. Kopfondam izdevumu attiecība ir 0,67%, un ieguldītājiem tiek iekasēta maksa iepriekšēja pārdošanas slodze 3.75%, pērkot akcijas. A minimālās investīcijas 250 USD ir nepieciešami gan kvalificētiem, gan nekvalificētiem ieguldījumu kontiem.

2. Nuveen augstas ienesīguma pašvaldību obligāciju fonds I

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund (NHMRX) tika izveidots 1999. gadā un centās nodrošināt ieguldītājus ar pašreizējiem ienākumiem, kas atbrīvoti no federālā nodokļa. Kapitāla pieaugums ir sekundārs ieguldījumu mērķis no fonda. Fondu pārvaldnieki ieguldīt vismaz 80% no kopfonda 18,7 miljardiem ASV dolāru aktīvos pašvaldību obligācijās, no kurām tiek maksāti procenti personīgie ienākumi nodoklis federālā līmenī, un lielākā daļa fondu aktīvu ir ieguldīti ilgtermiņa, zemākas kvalitātes jautājumos.

Nuveen augstas ienesīguma pašvaldību obligāciju fonds ir radījis 10 gadus gada peļņa no 6,62% ieguldītājiem no 2020. gada novembra. Kopfondam ir izdevumu attiecība 0,99%, un tas ir a bezslodzes fonds izpirkšanas brīdī netiek iekasēta pārdošanas maksa. Šis fonds ir paredzēts ieguldītājiem ar lielāku neto vērtību, kuriem sākotnēji ir jāiegulda USD 100 000 kvalificētiem un nekvalificētiem kontiem.

3. Vanguard vidēja termiņa beznodokļu fonda ieguldītāju akcijas

Fonda Vanguard vidēja termiņa atbrīvojums no nodokļiem (VWITX) dibināšanas datums ir 1977. gads, padarot to par vienu no visilgāk pastāvējušajiem pašvaldību obligāciju kopfondiem tirgū. Fonds cenšas nodrošināt ieguldītājus ar pašreizējiem ienākumiem, kas ir atbrīvoti no federālā iedzīvotāju ienākuma nodokļa ieguldot vismaz 75% no saviem 78,2 miljardiem ASV dolāru aktīvos pašvaldību obligācijās, kas novērtētas trijniekā kategorijām.

Kā pašvaldību obligāciju starpfonds tas saglabā vidējo ar dolāru svērto dzēšanas termiņu no sešiem līdz 12 gadiem, bet fondu pārvaldniekiem nav īpašu ierobežojumu attiecībā uz atsevišķu vērtspapīru termiņu, kas tiek turēts fonds.

Sākot ar 2020. gada novembri, Vanguard vidēja termiņa beznodokļu fonds ir radījis 10 gadu ikgadējo peļņu 3,59% apmērā ar ārkārtīgi zemu izdevumu attiecību 0,17%. Ieguldītājiem netiek iekasēta iepriekšēja vai atlikta pārdošanas slodze par akciju iegādi vai izpirkšanu, lai gan jauniem kvalificētiem un nekvalificētiem kontiem ir nepieciešami sākotnējie ieguldījumi 3000 ASV dolāru apmērā.

4. T. Rowe Price Maryland beznodokļu obligāciju fonds

T. Rowe Price Maryland beznodokļu obligāciju fonds (MDXBX) tika izveidots 1987. gadā, un tā mērķis bija nodrošināt augsta līmeņa pašreizējos ienākumus fondu ieguldītājiem. Fondu pārvaldnieki iegulda vismaz 80% no fonda 2,5 miljardu dolāru aktīviem parāda vērtspapīros, kas ir atbrīvoti no federālā un Merilendas štata un vietējiem iedzīvotāju ienākuma nodokļiem.

Obligāciju turējumi ilguma diapazons, un parāda vērtspapīri fondā ir vērsti uz augstākas kvalitātes jautājumiem.

No 2020. gada novembra T. Rowe Maryland beznodokļu obligāciju fonds ir radījis 10 gadu ikgadējo peļņu 3,78% apmērā ar izdevumu attiecību 0,48%. Kopfonds ieguldītājiem neuzliek avansa vai atlikšanas pārdošanas maksu, lai gan sākotnēji ieguldījumi 2500 ASV dolāru apmērā ir nepieciešami gan kvalificētiem, gan nekvalificētiem kontiem.

5. Openheimers Ročesteras augstas ienesīguma pašvaldības fonds A klase

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund (ORNAX) dibināšanas datums ir 1993. gada oktobris. Kopfonds iegulda vismaz 80% no 7,4 miljardu dolāru neto aktīviem augstas ienesīguma pašvaldību obligācijās, kas emitētas visā ASV ar ienākumiem, kas atbrīvoti no nodokļiem.

Līdz 2020. gada novembrim fonds ir radījis ieguldītājiem 10 gadu ikgadējo ienesīgumu 6,89% apmērā. Kopfonda izdevumu attiecība ir 0,95%, un sākotnējā pārdošanas slodze ir 4,25%. Tas prasa arī sākotnējos ieguldījumus 1000 ASV dolāru apmērā.