Tērauda nervi, kas nepieciešami tērauda krājumu tirdzniecībai

Neskatoties uz to, ka prezidents Donalds Tramps uzliek tēraudu tarifi 2018. gada martā, lai aizsargātu ASV tērauda rūpniecību, valsts tērauda krājumu grupa joprojām ir nostiprinājusies lāču tirgū.

Tarifi lika klientiem uzkrāt tēraudu, baidoties no piegādes trūkuma, kā rezultātā sākotnēji pieauga metāla cenas. Līdz ar to ražošana ir palielinājusies līdz līmenim, kurā tā ievērojami pārsniedz lejupslīdi tērauda imports - pirmajā ceturksnī imports samazinājās par 500 000 tonnu. Tērauda pārpalikums ir samazinājis karsti velmētā tērauda cenas par 21% līdz šim (YTD) un turpina radīt spiedienu uz krājumiem nozarē.

"Mēs novērojam, ka piedāvājums pārsniedza pieprasījumu... pēdējo sešu mēnešu laikā, "UBS grupas analītiķis Andreass Bokkenheusers sacīja klientiem pētījuma piezīmē, Saskaņā ar CNN Business.

Pastāvot bažām par pārmērīgu piedāvājumu, lielākie ASV tērauda uzņēmumi ziņoja par stabilu pirmā ceturkšņa peļņu, tirgojoties ar ievērojamu atlaidi S&P 500un sēdēt netālu no galvenajiem tehniskajiem

atbalstu. Tiem, kas domā, ka rūsa drīz var pacelt šo nemīlēto nozari, vajadzētu paskatīties uz šiem trim liela vāciņš tērauda spēlētājiem par tirdzniecības iespējām.

Amerikas Savienoto Valstu tērauda korporācija (X)

Pirms 118 gadiem dibinātā Amerikas Savienoto Valstu tērauda korporācija (X) ražo un pārdod plakanviļņu un cauruļveida tērauda izstrādājumus galvenokārt Ziemeļamerikā un Eiropā. Tas darbojas trīs biznesa segmentos: Ziemeļamerikas plakanviļņi, ASV tērauda Eiropa un cauruļveida izstrādājumi. Par to ziņoja Pensburgā, Pensilvānijā bāzētā tērauda kompānija peļņa par akciju (EPS) pirmajā ceturksnī bija 31 cents, salīdzinot ar 10 centiem pirms gada ceturksnī. Augstākās līnijas (salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu) pieaugums sasniedza 11%. ASV tērauda akcijas tiek tirgotas ar zemiem ienākumiem vairākas no 2,1, kas ir krietni zem nozares vidējā reizinājuma 5,7. Tirgošanās par USD 13,58 ar tirgus kapitalizācija no 2,34 miljardiem ASV dolāru un piedāvā 1,69% dividenžu ienesīgums, 2019. gada 10. jūnijā krājumi ir samazinājušies par 25% salīdzinājumā ar gadu.

Lāčiem pēdējo 12 mēnešu laikā ir bijusi pilnīga kontrole pār ASV tērauda akciju cenu, izņemot divu mēnešu palīdzības akciju janvārī un februārī. Jūnija sākumā akcijas ir atradušas atbalstu zemākajā tendenču līnijā a dilstošs kanāls kas var veicināt turpmāku pirkšanu nākamajās nedēļās - īpaši ņemot vērā, ka aptuveni 15% no peldēt tiek turēts īsi. Tiem, kas ieņem garu pozīciju, vajadzētu meklēt pāreju uz kanāla modeļa augšējo tendenču līniju 19 ASV dolāru līmenī. Pārvaldiet risku, iestatot a stop-loss rīkojums saskaņā ar pagājušā mēneša šūpoles zemāko cenu - 11,67 USD un pārvietojot to uz sabrukuma punkts ja cena paaugstinās virs 50 dienām vienkāršs mainīgais vidējais (SMA).

Nucor Corporation (NUE)

Nucor Corporation (NUE) ražo un tirgo tērauda izstrādājumus ASV, kā arī visā pasaulē. Tērauda ražošanas uzņēmums, kura vērtība ir 15,50 miljardi ASV dolāru, aptver visus tērauda ražošanas procesa posmus, sākot no lūžņu savākšanas un pārstrādes līdz gataviem tērauda izstrādājumiem ar pievienoto vērtību. Neskatoties uz brokeru virkni pazemināšanu, Nucor pārspēja analītiķu pirmā ceturkšņa peļņas cerības, publicējot EPS 1,55 ASV dolāru apmērā salīdzinājumā ar aplēsēm 1,50 ASV dolāru apmērā. Ieņēmumi arī pārsniedza cerības, sasniedzot 6096,6 miljonus ASV dolāru, salīdzinot ar prognozēm 6,034,1 miljona ASV dolāru apmērā. Sākot ar 2019. gada 10. jūniju, Nucor akcijas maksā pievilcīgu 3,33% dividenžu ienesīgumu un ir samazinājušās par 1,10% no gada sākuma. Lai gan akciju cena gada laikā ir samazinājusies, tā tajā pašā laika posmā pārspēj tērauda rūpniecības vidējo rādītāju par 5,58%.

Kopš 2018. gada jūlija beigām Nucor akcijas ir svārstījušās plašā lejupejošā kanālā. Modeļa 10 punktu diapazons piedāvā šūpošanās tirgotājiem lielu peļņas potenciālu. Nesenā atlēciens no kanāla zemākās tendenču līnijas atver durvis uz galveno pretestība pie 59 USD. Tirgotājiem, kas pērk pašreizējā līmenī, vajadzētu apsvērt iespēju apstāties zem 31. maija zemākās vērtības - 47,13 ASV dolāri. Pieņemot, ka a aizpildīt pēc piektdienas 50,84 USD slēgšanas cenas tirdzniecība piedāvā a riska/atlīdzības attiecība no 1: 2,57 (3,17 ASV dolāri: 8,16 ASV dolāri).

Steel Dynamics, Inc. (STLD)

Ar tirgus ierobežojumu 5,76 miljardu ASV dolāru apmērā Steel Dynamics, Inc. (STLD) nodarbojas ar tērauda izstrādājumu ražošanas un metālu pārstrādes uzņēmumiem ASV un starptautiskā mērogā. Tērauda giganta produkti galvenokārt kalpo būvniecībai, automobiļu rūpniecība, un mašīnu gala tirgi, savukārt tērauda ražošanas biznesa mērķis ir nerezidentu celtniecības nozare. Steel Dynamics publicēja jauktus pirmā ceturkšņa rezultātus, trūka peļņas aprēķinu, bet pārsniedza ieņēmumu prognozes. Uzņēmums paziņoja, ka plakano ruļļu tērauda cenu pastāvīga uzlabošanās un stabilizācija labvēlīgi ietekmēja lielāku plakano ruļļu pasūtījumu aktivitāti un spēcīgos pasūtījumu atlikumus ceturkšņa laikā. Analītiķiem vidēji ir 12 mēneši cenas mērķis uz akciju 40,58 ASV dolāru apmērā - 56,5% prēmija līdz piektdienas 25,93 ASV dolāru noslēguma cenai. Steel Dynamics akcijas nodrošināja YTD peļņu -12,88% no 2019. gada 10. jūnija. Akciju 3,82% dividenžu ienesīgums palīdz daļēji kompensēt tā vērtības samazināšanos.

Tāpat kā divi tērauda krājumi, kas tika apspriesti iepriekš, tērauda dinamikas diagrammā ir izveidojies lejupejošs kanāls. Maijs ir ass pārdot ir virzījis cenu uz kanāla zemāko tendences līniju, kas tagad darbojas kā izšķirošs atbalsta līmenis. Tāpat, relatīvā spēka indekss (RSI) sniedz rādījumu zem 30-norādot īstermiņa pārpārdots apstākļi, kas šajā jomā varētu novest pie tehniskas iegādes. Tiem, kas nolemj tirgot akcijas, vajadzētu padomāt par peļņas rezervēšanu tuvu 34 ASV dolāriem, kur cena saskaras ar kanāla augstākās tendences pretestību. Aizveriet atvērtos darījumus, ja akcijas nespēj turēt maija beigās zemāko cenu - 25,02 USD.