Sākotnējā procentu likmes definīcija
Kāda ir sākotnējā procentu likme?
Sākotnējā procentu likme, kas pazīstama arī kā teaser likme vai sākuma likme, ir ievada likme aizdevumam ar regulējamu vai mainīgu procentu likmi. Tā parasti ir zemāka par lielāko daļu citu procentu likmju un bieži vien nemainīgi saglabājas noteiktā laika posmā.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Sākotnējā procentu likme, kas pazīstama arī kā teaser likme vai sākuma likme, attiecas uz aizdevuma ar regulējamu procentu likmi vai ARM atvēršanas likmi.
- Tās parasti ir zemākas par likmēm, kas tiek piedāvātas tradicionālajiem aizdevumiem ar fiksētu procentu likmi, un tiek noteiktas, izmantojot etalonlikmes.
- Aizņēmēji izmanto likmes dažādiem mērķiem, sākot no zemāku procentu maksājumu veikšanas līdz īpašuma pārdošanai un beidzot ar spekulācijām.
Izpratne par sākotnējo procentu likmi
Sākotnējā procentu likme attiecas uz aizdevums ar regulējamu procentu likmi, vai ARM. ARM tiek piedāvāti ar plašu terminu klāstu. Parasti sākotnējā likme ir noteikta zem dominējošajām procentu likmēm un paliek nemainīga no sešiem mēnešiem līdz 10 gadiem. Ievadperioda beigās aizdevējam ir tiesības koriģēt procentu likmi. Pirmā korekcija ir ierobežota ar
sākotnējā procentu likmes griesti, un uz visām turpmākajām korekcijām attiecas periodiski procentu likmju ierobežojumi. A mūža procentu likmes griesti nosaka procentu likmes palielināšanas limitu visā aizdevuma termiņā. Aizdevuma minimālo likmi nosaka procentu likme.Sākotnējā procentu likme parasti ir zemāka par tradicionālajām aizdevumi ar fiksētu procentu likmi, un to dažkārt dēvē par “teaser rate” vai “start rate”. Tas ir pievilcīgs vairākām aizņēmēju kategorijām. Pirmkārt, tie, kas ievada periodā vēlas veikt zemākus procentu maksājumus. Otrkārt, daudzi aizņēmēji plāno refinansēt vai pārdot īpašumu, pirms ARM ir piemērots korekcijai. Visbeidzot, ir aizņēmēji, kas vēlas spekulēt, ka sākotnējā periodā procentu likmes samazināsies. Šajā pēdējā scenārijā aizdevējam joprojām ir tiesības paaugstināt procentu likmi uz augšu, taču tas var izvēlēties to nedarīt, lai saglabātu aizdevumu, piedāvājot aizņēmējam mazāk stimulu refinansēt.
Kā tiek noteiktas sākotnējās procentu likmes?
Aizdevēji nosaka hipotēku likmes saskaņā ar vienu vai nedaudzām pieejamajām trešo pušu etalonlikmēm. Viens no šiem indeksiem ir viens gads Londonas starpbanku piedāvātā likmevai LIBOR. Šī likme ir starptautisko tirgu likmju apkopojums un tiek plaši publicēta katru dienu. Aizdevējiem ir jāatklāj sava indeksa izvēle aizdevuma sākumā un jāpievieno rezerve parasti 1–3%robežās, lai nodrošinātu aizņēmējam aizdevuma likmi. Tirgus likme plus aizdevēja marža ir pazīstama kā pilnībā indeksēta likme.
No 2020. gada decembra bija iecere pakāpeniski pārtraukt LIBOR sistēmas darbību līdz 2023. gadam un aizstāt to ar citiem etaloniem, piemēram, nodrošināta finansējuma likme uz nakti (SOFR).
Nosakot regulējama aizdevuma sākotnējo procentu likmi, aizdevēji atņem procentus no indeksa, lai piesaistītu aizņēmējus kādā no iepriekš uzskaitītajām klasēm. Kopumā aizdevumam ar īsāku ievadperiodu būs zemāka un pievilcīgāka sākotnējā likme, jo aizdevējs var atgūt zaudētos procentus no šīs zemākās likmes ātrāk, nekā tas būtu iespējams pēc ilgāka sākotnējā perioda.
Sākotnējo procentu likmju piemērs
Sākotnējās procentu likmes nosacījumi atšķiras atkarībā no aizdevuma termiņa. Piemēram, viena gada ARM sākotnējā procentu likme ir tikai vienam gadam, bet 5/1 ARM sākotnējā procentu likme būs piecus gadus.