Starpnieka noguldījuma sertifikāta (CD) definīcija

Kas ir starpniecības noguldījumu sertifikāts (CD)?

Starpniecības depozīta sertifikāts (CD) ir kompaktdisks, ko investors iegādājas, izmantojot brokeru sabiedrību vai no tirdzniecības pārstāvja, kas nav banka. Lai gan banka joprojām ierosina kompaktdisku, tā to pārdod ārpakalpojumu sniedzējam uzņēmumi, kas piedāvā stimulus lai piesaistītu jaunus investorus. Brokeris iegulda ievērojamu summu bankā, pēc tam pārdod šo ieguldījumu mazākos gabalos dažādiem investoriem kā starpniecības kompaktdiskus.

Izpratne par starpniecības kompaktdiskiem

Starpniecības kompaktdiskiem parasti ir lielāka peļņa nekā banku kompaktdiskiem, jo ​​tie atrodas konkurētspējīgākā tirgū. Brokeris ir ieguldījis bankā lielu summu, un tas rada lielākus procentus nekā mazākas summas. Tāpat kā visi kompaktdiski, turētāji saņem pilnu pamatsummu ar procentiem termiņa beigās.

Kopumā kompaktdiski ir uzkrājumu sertifikāti. Lai gan daudzas mazumtirdzniecības bankas piedāvā kompaktdiskus, tie ir sarežģītāki nekā citi finanšu pakalpojumi, piemēram, čekas un krājkonti. CD būs fiksēts termiņš un fiksēta procentu likme. Tos var emitēt jebkurā nominālā, un tiem var būt minimālās ieguldījumu prasības. Kompaktdiska turētājs nevar piekļūt līdzekļiem līdz ieguldījuma termiņa beigām, nemaksājot sodu. Tomēr starpniecības kompaktdiskus parasti var pārdot vietnē otrreizējais tirgus.

Kompaktdiskus apdrošina Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) līdz 250 000 ASV dolāru katram indivīdam katrā bankā. Starpniecības kompaktdiski tehniski nav FDIC apdrošināti. Tomēr brokera pamatā esošais kompaktdisku pirkums no bankas ir apdrošināts. Tāpēc ir svarīgi tos iegādāties no finansiāli stabila uzņēmuma.

Pozitīvi ir tas, ka brokerim bieži ir ieguldījumi vairākos kompaktdiskos no dažādām bankām. Turīgi investori var izplatīt savu naudu starp dažādu banku starpniecības kompaktdiskiem, nosakot FDIC apdrošināšanas limitu 250 000 ASV dolāru apmērā katrai bankai. Šī stratēģija ir daudz vienkāršāka nekā kontu atvēršana vairākās bankās un bieži vien izdevīgāka nekā pirkšana ASV valsts obligācijas.

Brokered CD priekšrocības

Starpniecības kompaktdiski parasti piedāvā daudz lielāku elastību nekā tradicionālie banku kompaktdiski. Piemēram, starpniecības kompaktdiskiem var būt daudz ilgāks termiņš nekā banku kompaktdiskiem, dažos gadījumos tas var sasniegt pat 20 līdz 30 gadus.

Starpniecības kompaktdisku otrreizējais tirgus arī ievērojami atvieglo naudas izņemšanu agri. Par pārdošanu otrreizējā tirgū netiek piemērots reāls sods, bet dažreiz ir neliela pārdošanas maksa.

Ja procentu likmes samazinās, jūs, iespējams, varēsit gūt peļņu, pārdodot starpniecības kompaktdisku, pirms tas sasniedz termiņu.

Starpniecības kompaktdiskiem bieži ir arī lielāka peļņa nekā standarta banku kompaktdiskiem. Ņemot vērā, ka vairumam īstermiņa kompaktdisku ir raksturīgs zems risks, tā ir būtiska priekšrocība.

Starpniecības kompaktdiska trūkumi

Starpniecības kompaktdisku elastība var atvieglot ieguldītājiem kļūdīties. Jo īpaši, pērkot CD ar ilgtermiņa starpniecību, investori tiek pakļauti procentu likmju risks. Kompaktdisks ar 20 gadu starpniecību var ievērojami samazināties, ja ieguldītājam tas jāpārdod otrreizējā tirgū pēc pāris gadu procentu likmju pieauguma.

Ja procentu likmes samazinās, pastāv atšķirīgs risks. Daudzi starpniecības kompaktdiski ir izsaucami kompaktdiski, tāpēc emitents, iespējams, vēlēsies to piezvanīt un refinansēt, ja procentu likmes samazināsies.

Daži investori paļaujas uz sodiem, kas saistīti ar priekšlaicīgu CD izņemšanu, lai viņi netērētu naudu patēriņa precēm. Starpniecības kompaktdiski nevar nodrošināt šo disciplīnu, jo tos var pārdot otrreizējā tirgū.

Procenti, kas nopelnīti par starpniecības kompaktdisku, netiek summēti, kā tas ir ar bankas kompaktdisku. Ja vēlaties saņemt procentus no starpniecības kompaktdiskiem, ieņēmumi ir jāinvestē citā kontā.

Starpniecības kompaktdisks vs. Bull CD

Starpniecības kompaktdisku nevajadzētu jaukt ar buļļa kompaktdisku. Buļļa CD procentu likme tieši korelē ar tā pamatā esošā tirgus indeksa vērtību, kas padara to par a ar tirgu saistīts CD. Investoriem daudzos buļļu kompaktdiskos tiek garantēta minimālā atdeves likme, kā arī noteikta peļņas procentuālā daļa pēc tirgus indeksa. Procentu likme, ko saņem buļļu kompaktdiska turētājs, palielinās, pieaugot tirgus indeksa vērtībai.

Starpniecības kompaktdisks vs. Lāča CD

Turpretī a sedz CD procentu likme virzās pretējā virzienā pret tās pamatā esošā tirgus indeksa vērtību. Šādā gadījumā CD samaksātā procentu likme palielinās tikai tad, ja bāzes tirgus indekss samazinās. Investori izvēlēsies lāču kompaktdiskus galvenokārt spekulācijām un riska ierobežošanai.

Lāču kompaktdiski var būt vēlami, ja investoram ir gara pozīcija, kas ir ļoti korelēta ar pamatā esošo tirgus indeksu. Ieguldot lieko naudu lāča kompaktdiskā var palīdzēt kompensēt zaudējumus citur.

Starpniecības kompaktdisks vs. Yankee CD

Līdzīgi kā jeņķu obligācijai, a Yankee CD to izsniedz ASV ārvalstu bankas filiāle vai aģentūra amerikāņu investoriem. Tomēr pārdošana netiek nodota ārpakalpojumiem otrai pusei, piemēram, starpniecības kompaktdiska gadījumā. Yankee CD ir denominēts ASV dolāros. Daudzi ārvalstu uzņēmumi izvēlas piesaistīt kapitālu no ASV investoriem, izdodot jeņķu kompaktdiskus.