10 mūžīgi noteikumi ieguldītājiem

Bobs Farels gadu desmitiem pavadīja Merrill Lynch pētījumu vadītājs, nostiprinoties kā viens no vadošajiem Volstrītas tirgus analītiķiem. Viņa atziņas par tehnisko analīzi un vispārējās tirgus tendences tika kanonizētas kā "10 tirgus noteikumi, kas jāatceras", un kopš tā laika tās ir plaši izplatītas. Šeit mēs pārskatām šīs mūžīgās aksiomas un to, kā tās var palīdzēt sasniegt labāku peļņu.

1. Laika gaitā tirgi atgriežas pie vidējā

Neatkarīgi no tā, vai viņi saskaras ar ārkārtēju optimismu vai pesimismu, tirgi galu galā atgriežas pie saprātīgākiem ilgtermiņa vērtēšanas līmeņiem. Saskaņā ar šo teoriju atdeve un cenas atgriezīsies tur, no kurienes tie nāca -

atgriešanās parasti atgriež tirgu iepriekšējā stāvoklī. Tātad, runājot par atsevišķiem investoriem, mācība ir skaidra: sastādiet plānu un pieturieties pie tā. Mēģiniet izsvērt visa pārējā apkārtnē notiekošā nozīmi un izmantot savu labāko spriedumu. Neļaujieties ikdienas tirgus pļāpāšanai un satricinājumiem.

2. Pārmērība noved pie pretējas pārmērības

Tāpat kā šūpojošs automobilis, kuru vada nepieredzējis jaunietis, mēs varam sagaidīt pārmērīgu korekciju, kad tirgus pārsniegs. Atcerieties, a korekcija ir vairāk nekā 10% no aktīva maksimālās cenas, tāpēc pārmērīga korekcija var nozīmēt lielākas izmaiņas. Tirgus avārijas laikā investoriem tiek piedāvātas patiešām lieliskas pirkšanas iespējas. Bet tie mēdz būt nepareizi jebkurā virzienā - augšup vai lejup -, un tirdzniecība var notikt neticamā līmenī. Ieguldītie investori no tā būs piesardzīgi, un viņiem būs pacietība un zinātība, kā rīkoties, lai aizsargātu savus kapitāls.

3. Pārmērības nekad nav pastāvīgas

Pat visveiksmīgāko investoru vidū ir tendence uzskatīt, ka tad, kad lietas virzās uz labu, peļņa ir neierobežota. Tā vienkārši nav taisnība, un nekas nav mūžīgs - it īpaši finanšu pasaulē. Neatkarīgi no tā, vai braucat ar tirgus kritumiem, kas atspoguļo pirkšanas iespējas, vai kāpjat augstumos, lai viņi varētu nopelnīt naudu, pārdodot, neskaitiet savus cāļus, pirms tie visi ir izšķīlušies. Galu galā, iespējams, kādā brīdī jums būs jāpārvietojas, jo, kā norāda pirmie divi noteikumi, tirgos atgriezties pie vidējā.

4. Tirgus korekcijas neiet uz sāniem

Strauji mainīgajiem tirgiem ir tendence strauji laboties, kas var liegt investoriem apsvērt nākamo mierīguma soli. Mācība šeit ir būt izšķirošai, tirgojot strauji mainīgos tirgus un apturēt darījumus, lai izvairītos no emocionālām reakcijām.

Pārtrauciet pasūtījumus palīdzēt tirgotājiem divos veidos, kad aktīvu cenas pārsniedz noteiktu punktu. Nosakot konkrētu ieejas vai izejas punktu, tie var palīdzēt ieguldītājiem ierobežot zaudēto naudas summu vai palīdzēt viņiem gūt peļņu, kad cenas mainās jebkurā virzienā.

5. Valsts pērk visvairāk augšpusē un vismazāk apakšā

Tipiskais investors savā mobilajā tālrunī lasa jaunākās ziņas, skatās tirgus programmas un tic tam, ko viņiem saka. Diemžēl līdz brīdim, kad finanšu prese sāk ziņot par konkrētu cenu izmaiņu, šī kustība jau ir pabeigta un a atgriešanās parasti notiek. Tas ir tieši tas brīdis, kad Džons Q nolemj pirkt augšpusē vai pārdot apakšā.

Nepieciešamība būt a pretrunīgs ir pasvītrots ar šo noteikumu. Neatkarīga domāšana vienmēr pārspēj ganāmpulka mentalitāti.

6. Bailes un alkatība: spēcīgāka par ilgtermiņa atrisinājumu

Cilvēka pamata emocijas, iespējams, ir veiksmīgu ieguldījumu lielākais ienaidnieks. Bet neatkarīgi no tā, vai esat ilgtermiņa investors vai dienas tirgotājs, disciplinēta pieeja tirdzniecībai ir peļņas atslēga. Jums jābūt a tirdzniecības plāns ar katru tirdzniecību. Jums precīzi jāzina, kādā līmenī jūs esat pārdevējs no jūsu krājumiem - uz augšu un uz leju.

Zināt, kad iziet no tirdzniecības, ir daudz grūtāk nekā zināt, kad iekļūt. Zināt, kad gūt peļņu vai samazināt zaudējumus, ir ļoti viegli abstrakti, bet kad jūs to darāt turot apsardzi, kas ātri virzās uz priekšu, bailes un alkatība rīkojas ātri, lai jūs nošķirtu no realitātes un jūsu naudu.

7. Tirgus: stiprs, kad plats, vājš, kad šaurs

Lai gan, koncentrējoties uz populāriem indeksu vidējiem rādītājiem, ir daudz ko iegūt, tirgus virzības spēku nosaka tirgus pamatā esošais spēks kopumā. Tātad plašāki vidējie rādītāji piedāvāt labāku priekšstatu par tirgus spēku. Tāpēc var atmaksāties sekot dažādiem indeksiem - vismaz tiem, kas pārsniedz parastos aizdomās turamos, piemēram, S&P 500.

Apsveriet iespēju noskatīties Vilsīra 5000 indekss vai daži no Rasela indeksiem, lai labāk novērtētu jebkura tirgus gājiena stāvokli. Wilshire 5000 indeksu veido gandrīz 4000 ASV uzņēmumu, kas tiek tirgoti Amerikas biržā un kuru cenas ir pieejamas sabiedrībai. Rasela indeksi, piemēram, Russell 1000 un Russell 3000, tiek vērtēti pēc tirgus ierobežojuma, kā arī nodrošina ieguldītājus ASV akciju tirgū.

8. Lāču tirgiem ir trīs posmi

Tirgus tehniķi atrod kopīgus modeļus gan vērsī, gan lāču tirgus darbība. Tipiskais lāča raksts, kā aprakstīts šeit, vispirms ietver asu pārdot. Lāču tirgus laikā cenas mēdz samazināties par 20% vai vairāk. Vairumā gadījumu lāču tirgi ietver veselus indeksus. Šāda veida tirgu parasti izraisa vāja vai palēnināta ekonomiskā aktivitāte.

Tam seko tas, ko sauc par zīdītāju mītiņu. Investorus tirgū var piesaistīt cenas, kas strauji pieaug, pirms atkal veic strauju korekciju negatīvajā pusē. Šīs mītiņi, kas var būt spekulāciju un ažiotāžas rezultāts, neturieties ļoti ilgi. Bet kas ir zīdītāji? Investori, protams. Viņus sauc par zīdītājiem, jo ​​viņi var pirkt īslaicīgās maksimumos, bet galu galā zaudē naudu, kad aktīvu cenas pazeminās.

Lāču tirgus pēdējais posms ir mokoša malšana līdz līmenim, kur novērtējumi ir saprātīgāki, un attiecībā uz ieguldījumiem kopumā valda vispārējs depresijas stāvoklis.

9. Ņemiet vērā ekspertus un prognozes

Tā nav maģija. Kad visi, kas vēlas pirkt, ir nopirkuši, pircēju vairs nav. Šajā brīdī tirgum ir jāgriežas zemāk. Līdzīgi, kad visi, kas vēlas pārdot, ir pārdevuši, vairs nav pārdevēju. Tātad, kad tirgus eksperti un prognozes stāsta jums pārdot, pārdot, pārdot - vai pirkt, pirkt, pirkt - noteikti ziniet, ka visi lec uz šo vagonu tik ļoti, ka vairs nav ko pārdot vai pirkt. Līdz brīdim, kad ielēksit, iespējams, notiks kaut kas cits.

10. Buļļu tirgi ir jautrāki nekā lāču tirgi

Tas attiecas uz lielāko daļu investoru, jo cenas šajos periodos turpina pieaugt. Kuram gan nepatīk redzēt, kā pieaug viņu peļņa? Nu, ja vien jūs neesat a īss pārdevējs. Īsā pārdošana ir tad, kad pārdodat aktīvs ka tu nepiederi sev. Tirgotāji, kuri izmanto šo stratēģiju, pārdod aizņemtus vērtspapīrus, cerot, ka cena samazināsies. Pēc tam pārdevējam nākotnē jāatdod vienāds akciju daudzums.

Bottom Line

Neviens neteica, ka ieguldīt ir viegli. Daudz kas ir likts uz spēles, un tik daudz ir jāpieņem. Neatkarīgi no tā, vai esat iesācējs tirgotājs vai kāds, kurš ilgu laiku vēro tirgu, ir viegli iejusties tirgus ziņu, emociju un bezmaksas piedāvājuma svārstībās tirgū. Bet, ja jūs sekojat Boba Ferela laika pārbaudītajiem noslēpumiem, jūs galu galā varat vienkārši uzvarēt.