Dow Jones preču indeksa (DJCI) definīcija
Kas ir Dow Jones preču indekss (DJCI)?
Dow Jones preču indekss (DJCI) ir svērtais indekss kas izseko plašu 28 dažādu diapazonu preču nākotnes līgumi, ieskaitot metālus, lauksaimniecības produktus un enerģijas preces, piemēram, naftu un gāzi.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Dow Jones preču indekss (DJCI) ir plašs preču nākotnes līgumu tirgus rādītājs, kas, izmantojot vienkāršu, vienkāršu, vienlīdzīgu pieeju, uzsver diversifikāciju un likviditāti.
- Tās svērumus koriģē katru gadu, lai nodrošinātu, ka nevienai atsevišķai precei vai preču grupai nav nesamērīgas ietekmes uz kopējo indeksu.
- Indeksā ir uzskaitītas 28 dažādas preces, sākot no lauksaimniecības, beidzot ar dārgmetāliem un beidzot ar enerģijas produktiem.
Kā darbojas Dow Jones preču indekss (DJCI)
DJCI ir indekss, kas atspoguļo dažādu preču svērto tirgus vērtību nākotnes līgumi līgumiem. Līgumi, ko pārstāv indekss, ir svērti, pamatojoties uz preču ražošanas līmeņiem un likviditāti pamatā esošajiem līgumiem. Katru gadu indekss tiek līdzsvarots, pamatojoties uz kritērijiem, ka neviena atsevišķa prece nevar pārsniegt 20% no indeksa un minimālais svars iekļaušanai ir 0,25%.
Līdzīgi līdzsvarošana nodrošina, ka neviena līgumu grupa nevar pārstāvēt vairāk nekā vienu trešdaļu no kopējā apjoma.DJCI ir divi galvenie lietojumi. Pirmkārt, tas sniedz vērtīgu tirgus informāciju investoriem un analītiķi kuri vēlas sekot līdzi preču tirgus vispārējam stāvoklim. Otrkārt, tas ļauj tirgotājiem spekulēt par preču cenām, izmantojot biržā tirgotas parādzīmes (ETN), kuru cenas ir saistītas ar DJCI.
Šie ETN ir funkcionāli līdzīgi biržā tirgotie fondi (ETF). Tomēr, tā kā ETF ir tirgū tirgoti ieguldījumu instrumenti, ko izmanto, lai ieguldītu akciju vērtspapīri, ETN ir nenodrošināti parāda instrumenti kurus izsniedz parakstīšanas bankas. Saskaņā ar šo parāda instrumentu nosacījumiem ieguldītājam ir tiesības uz noteiktu atmaksu direktors vērtība, kas svārstās atkarībā no bāzes aktīva darbības rezultātiem etalons. Attiecībā uz ETN, kas ir saistīti ar DJCI, ieguldītājs tādējādi iegūtu lielāku atmaksas vērtību, ja preču cenas pieaugtu. Turpretī zemākas preču cenas radītu zaudējumus briedums parāda instrumenta.
ETN nodrošina ieguldītājiem pievilcīgu veidu, kā piedalīties preču tirgos, jo tiem ir augsta likviditāte salīdzinājumā ar pamatā esošo preču iegādi. Arī šodien ir ETN ļoti precīza mūsdienu finanšu tirgu ļoti datorizētā rakstura dēļ. Investoriem, kuriem ir aizdomas, ka preču cenas var pazemināties, ETN var pārdot arī par īsu spekulatīvs vai riska ierobežošana mērķiem.
Dow Jones preču indeksa (DJCI) vēsture
Preču indeksu sākotnēji izveidoja American International Group (AIG), cenšoties apmierināt toreiz augošo tirgus pieprasījumu pēc atsevišķiem tirgus indeksiem, kas vērsti uz alternatīvus aktīvus. Sākotnēji indekss koncentrējās uz 19 preču grupu.
2009. gadā tiesības uz indeksu iegādājās UBS grupa (UBS), kas to pārdēvēja par Dow Jones-UBS preču indeksu. Pavisam nesen UBS nolēma mainīt savu partnerību no Dow Jones uz Blumbergs 2014. gadā, veidojot Blumberga preču indeksu (BCOM). 2011. gada oktobrī S&P Dow Jones pats atjaunoja savu preču indeksa (DJCI) versiju.