Tas ir (kopfonda) iesaiņojums!
Kopfondu nozare ir milzīga un pastāvīgi aug. Tā kā ir daudz līdzekļu, no kuriem izvēlēties, viena izvēle var būt īsts izaicinājums. Celtniecība un uzraudzība a daudzveidīgs portfelis var būt milzīgs slogs. Lai atvieglotu šo slogu, nozare ir izveidojusi kopfondu konsultāciju programmu, kas pazīstama arī kā ieguldījumu fondu iesaiņojums. Kopfondu konsultāciju programmai ir divas versijas: ieskatiem un bez ieskatiem.
Diskrecionāri
Patiesa ieguldījumu fondu konsultāciju programma piedāvā dažādus portfeļus, kuros iepriekš atlasītajos ir iekļauti vairāki kopfondi aktīvu sadale modeļiem. Viens modelis var piedāvāt aktīvu sadalījumu 80% apmērā pašu kapitāls un 20% fiksēti ienākumi, bet cits var piedāvāt 80% fiksētu ienākumu un 20% pašu kapitālu. Daudzi portfeļi sadala akciju un fiksētā ienākuma daļas starp vairākiem kopfondiem, katrs fonds pārstāv noteiktu disciplīnu.
Investori strādā ar profesionāli finanšu konsultants lai noteiktu savus personīgos finansiālos mērķus. Pamatojoties uz šiem mērķiem, padomnieks pārskata piedāvājumus kopfondu konsultāciju programmā un izvēlas aktīvu sadales modeli, kas atbilst investora mērķiem. Piemēram, konservatīvam investoram, kas interesējas par ienākumu gūšanu, vajadzētu izvēlēties portfeli, kas lielāko daļu savu aktīvu novirza ieguldījumiem ar fiksētu ienākumu. Agresīvam ieguldītājam, kuru galvenokārt interesē kapitāla pieaugums, vajadzētu izvēlēties portfeli, kas lielāko daļu savu aktīvu piešķir kapitāla ieguldījumiem.
Patiesas ieguldījumu fondu konsultatīvās programmas struktūra ir līdzīga a daudznozaru konts. Līdzīgi kā daudznozaru konts, arī ieguldījumu fondu konsultāciju programma piedāvā daudzveidīgu portfeli, profesionālus padomus un norādes pienācīga rūpība no portfeļa ieguldījumiem un automātiski līdzsvara atjaunošana portfeļa, lai saglabātu vēlamo aktīvu sadalījumu. Patiesa ieguldījumu fondu konsultatīvā programma deleģē programmas sponsoram (bieži finanšu konsultanta darba devējam vai padomdevēja darba devēja meitasuzņēmumam) tiesības veikt izmaiņas aktīvu sadale modeli un pievienot vai noņemt kopfondus no portfeļa bez investora apstiprinājuma.
Nediskrecionāri
Nediskrecionārajā programmā ieguldītājs un finanšu konsultants pārskata esošo ieguldījumu fondu sarakstu iepriekš pārbaudīti un atlasīti iekļaušanai programmā un izvēlieties līdzekļus no šī saraksta, lai izveidotu pielāgotu līdzekli piešķiršanas modelis. Investors ir atbildīgs par portfeļa līdzsvarošanas apstiprināšanu un lēmumu par jebkura kopfonda aizstāšanu.
Ko viņi piedāvā
Gan izvēles, gan izvēles programmas tiek uzskatītas par sākuma līmeņa programmām pārvaldīta nauda produktus, jo tie piedāvā profesionālus padomus un norādes, bez komisijas maksas par tirdzniecību un vienotas maksas, pamatojoties uz pārvaldībā esošie aktīvi. Ieguldījumu fondu konsultāciju programmas piedāvā ievērojami zemākas minimālās investīciju prasības nekā citi pārvaldītas naudas produkti. Dažas ieguldījumu fondu konsultāciju programmas ir pieejamas ar minimālo ieguldījumu summu, kas ir zemāka par 25 000 USD, salīdzinot ar 100 000 USD vai vairāk citiem pārvaldītas naudas piedāvājumiem. Gan diskrecionāras, gan nediskrecionāras ieguldījumu fondu konsultatīvās programmas sniedz konsolidētus darbības pārskatus, tādējādi ieguldītājiem ir viegli pārskatīt rezultātus portfeļa līmenī.
Lai gan ieguldījumu fondu konsultatīvās programmas piedāvā daudzas tādas pašas priekšrocības, ko nodrošina viņu dārgākie pārvaldītie naudas brālēni, pastāv arī būtiska atšķirība. Kopfondu konsultāciju programmas aktīvi nav atsevišķi un neatšķiras no citu ieguldītāju kontiem. Kopfondi, kā norāda nosaukums, ir savstarpēji ieguldījumi. Kopfonda pamatnoteikums ir ieguldītāju grupa, kas apvieno savus aktīvus, lai viņi varētu atļauties profesionāļa pakalpojumus naudas menedžeris. Naudas pārvaldnieks pēc tam pieņem lēmumus par portfeļa pārvaldīšanu apkopotā ieguldītāju pulka vārdā.
Lielākajā daļā pārvaldītās naudas produktu, piemēram, tradicionālajos atsevišķs konts portfeļiem, investori neapkopo savus aktīvus. Katram investoram ir indivīds izmaksu bāze portfeļa vērtspapīriem, kas ļauj investoriem pielāgot portfeli, ierobežojot ieguldījumus noteiktos vērtspapīros vai nozares sektoros. Tas arī ļauj ieguldītājiem iesaistīties selektīvā konkrētu vērtspapīru pirkšanā vai pārdošanā, lai samazinātu līdz minimumam kapitāla pieaugums nodokļi. Šī tehnika, kas pazīstama kā nodokļu ieņēmumu/zaudējumu novākšana, var būt spēcīgs ieguvums nodokļiem jutīgiem, pārtikušiem investoriem.
Vai jums vajadzētu ieguldīt vienā?
Kopfondu konsultāciju programma piedāvā vairāk priekšrocību nekā tās, kas parasti ir saistītas ar kopfondu iegādi. Papildus profesionāli pārvaldītam, daudzveidīgam portfelim, kas ietver vairākus kopfondus, kopfondu konsultāciju programma nodrošina trīs uzraudzības līmeņus. Kopfondu pārvaldītāji pārrauga savus portfeļus, programmas sponsors pārrauga kopfondu pārvaldītājus un ieguldījumu konsultants sniedz palīdzību sākotnējā ieguldījumu izvēlē un pastāvīgā portfeļa darbības uzraudzībā attiecībā pret ieguldītāja mērķiem. Uz atlīdzību balstītā atlīdzība mazina bažas par padomdevēja ieteikumu objektivitāti.
Bottom Line
Ieguldījumu fondu konsultāciju programmas ir izstrādātas, lai apmierinātu to investoru vajadzības, kuri meklē profesionālu padomu un norādījumus diversificēta portfeļa veidošanā. Šīs programmas ir ērts instruments investoriem, kuriem nav laika vai intereses patstāvīgi izveidot un pārraudzīt portfeli. Ieguldītājus, kuriem ir lielas bažas par kapitāla pieauguma nodokļiem, var labāk nodrošināt citi, sarežģītāki pārvaldītas naudas produkti.