Kas ir Boutique firma?
Kas ir Boutique?
Veikals ir maza finanšu firma, kas sniedz specializētus pakalpojumus konkrētam tirgus segmentam. Boutique firmas ir visizplatītākās investīciju vadība vai investīciju banku nozares. Šie boutique uzņēmumi var specializēties pēc nozares, klientu aktīvu lieluma, banku darījumu veida vai citiem faktoriem, lai risinātu tirgu, kas nav pietiekami piemērots lielākiem uzņēmumiem.
Izliekuma kronšteins ir slenga termins, kas attiecas uz lielām, daudznacionālām ieguldījumu bankām, kuras tradicionāli koncentrējas uz lielo korporāciju vajadzībām. Savukārt boutique firmas mēdz specializēties mazāku uzņēmumu, uzņēmumu vajadzību vai banku vajadzību apmierināšanā, uzņēmumi ir specifiskas nozares vai sniedz nišas pakalpojumus.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Boutique uzņēmums ir maza finanšu firma, kas piedāvā specializētus un personalizētus ieguldījumu pārvaldības, banku vai nišas finanšu pakalpojumus.
- Boutique banku firmas parasti veic darījumus, kuru vērtība ir mazāka par 500 miljoniem ASV dolāru.
- Boutique banka var piedāvāt saviem baņķieriem lielāku autonomiju darboties, nekā viņi spētu lielā vai “izspiedušā” firmā.
- Mazās boutique bankas ir atkarīgas no spēcīgu klientu obligāciju izveidošanas un tīklu veidošanas, lai uzturētu galvenos savienojumus.
- Darbs veikalā piedāvā alternatīvu finanšu profesionāļiem, kuri meklē kaut ko citu, nevis lielu uzņēmumu pieredzi.
Kā darbojas boutique
Mazāki finanšu segmenta dalībnieki var uzplaukt, pozicionējoties kalpot noteiktai nišai. Lai gan tiem, iespējams, trūkst dažu lielāku uzņēmumu resursu, boutique firmu mērķis ir piedāvāt individuālākus pakalpojumus un pielāgot savus piedāvājumus klientu vajadzībām. Faktiski šī spēja sniegt individuālus pakalpojumus bieži vien ir konkurences priekšrocības boutique firmas tout, salīdzinot sevi ar saviem lielākajiem konkurentiem. Tā kā boutique firmas bieži strādā un atrod jaunus klientus salīdzinoši nelielā tirgū, tām nav jākonkurē ar lielākiem uzņēmumiem ar lielākiem resursiem. Dizaina firmas bieži dibina bijušie lielāku uzņēmumu darbinieki, kuri vēlas pašiem izsvītrot.
Boutique Performance
Saskaņā ar pētījumu, ko veica Affiliated Managers Group, Inc. (AMG), boutique investīciju pārvaldītāji kopš 90. gadu vidus ir pārspējuši vairākus galvenos pasākumus, nodrošinot ieguldītājiem augstāku vērtību ilgtermiņā. AMG pētījums aptvēra gandrīz 5000 institucionālo kapitāla stratēģiju no 1998. gada 31. marta līdz 2018. gada 31. martam.
Veikali deviņās no 11 pašu kapitāla produktu kategorijām katru gadu par 62 bāzes punktiem (bāzes punktiem) pārspēja ne-veikalus. Ieguldītājiem, kas iegulda tikai veikalos, būtu bijis par 16% vairāk ieguldījumu atdeve (IA) nekā investori, kas nav boutique.
Veikali ir ievērojami pārspējuši etalons indeksi. Tipiskā boutique ieguldījumu stratēģija ir pārsniegusi savu etalonindeksu visās 11 akciju produktu kategorijās gadā par 135 bāzes punktiem.
Veikali bieži tiek nomāti portfeļu pārvaldnieki dažādās nozarēs, lai sniegtu saviem klientiem visaptverošāku perspektīvu un iespēju specializēties noteiktās nišās.
Boutique investīciju banku piemēri
2019. gadā boutique investīciju bankas konsultēja 5,3% ASV apvienošanās un iegāde (apvienošanās un apvienošanās) darījumus. Tas ir zemāks par 5,66% M&A darījumu veikalu, ko ieteica 2018. gadā, un tas ir kritums, kas varētu liecināt par lielākiem uzņēmumiem piedzīvotiem lielākiem konkurences veikaliem. Balstoties uz tirgus kapitalizācijajanvārī ir četras lielākās ASV veikalu banku firmas ASV. 2020 ir Lazard Ltd., Houlihan Lokey Inc., Evercore Inc. un PJT Partners Inc. Citi piemēri ir Jefferies, boutique investīciju banka, kas slavena ar pieredzi veselības aprūpes nozarē, un FT partneri, viena no aktīvākajām investīciju bankām Fintech telpā.
Īpaši apsvērumi
Finanšu profesionāļiem, kuri uzsāk veikalus, ir interese nodrošināt savu uzņēmumu panākumus un viņi ir gatavi veltīt daudz laika un kapitāls ilgtermiņa izaugsmei; tas saskaņo veikalu un investoru intereses.
Uzņēmējdarbība raksturo daudzu boutique firmu kultūru, kas piesaista talantīgus investorus un portfeļu pārvaldniekus, kuri bieži ir pazīstami ar savu ieguldījumu veiklību. Veikaliem bieži ir partnerības struktūra, kas ļauj viņu kultūrām būt izveicīgām, veicinot jauninājumus un atsaucību.