Izveidojiet savu mūža renti

Dzīvības apdrošināšanas kompānijas jau sen ir piedāvājušas investoriem Amerikā solījumu uz mūža ienākumiem mūža rentes līgumi. Pirmie mūža rentes līgumi bija salīdzinoši vienkārši instrumenti, kas maksāja fiksētu procentu likmi un pēc tam izmaksāja garantētu ienākumu plūsmu, ko saņēmējs nevarēja pārdzīvot.

Mainīgas mūža rentes ieguva popularitāti astoņdesmito gadu beigās, solot lielāku peļņu no kopfondu apakškontiem.Indeksētās rentes tika ieviesti nākamajā desmitgadē, lai konservatīviem investoriem nodrošinātu drošu tirgus līdzdalības metodi.

Visu veidu mūža rentes līgumi sniedz vairākas galvenās priekšrocības, piemēram:

• Atbrīvojums no testaments
• Aizsardzība pret kreditoriem vairumā gadījumu
• Neierobežots nodokļu atlikšana bez iemaksu ierobežojumiem (pensiju kontiem, kas nav individuāli vai kvalificētiem līgumiem)
• Aizsardzība no pensijavai iztērēt savus ienākumus (lai to izdarītu, līgumam jābūt anulētam)

Taču mūža rentes ir arī viens no visdārgākajiem ieguldījumu veidiem, kas bieži vien ietver daudzus maksājumus, nodevas un citas izmaksas, kas var būtiski samazināt ienākumu apjomu un direktors līguma ietvaros. Augstais izdevumu attiecības daudzi no šiem līgumiem gadu gaitā ir izpelnījušies plašu nozares ekspertu un regulatoru kritiku. Finanšu nozarē joprojām ir lielas debates par atbilstošu mūža rentes izmantošanu.

DIY

Tie, kas ir pietiekami finansiāli sarežģīti, lai saprastu, kā tiek veidotas mūža rentes, var veidot portfeļi ar indivīdu vērtspapīri lai dublētu apdrošināšanas pārvadātāju piedāvātās rentes rezultātus, vismaz daudzos aspektos.

Vispirms pārbaudiet, kā lielākā daļa mūža rentes pārvadātāju pārvalda savus ieguldījumu portfeļus (mūža rentes) prospekts parasti satur sīkāku informāciju par mūža rentes ieguldījumiem). Lielākā daļa dzīvības apdrošināšanas pārvadātāju iegulda savas naudas rezerves salīdzinoši konservatīvā akciju kombinācijā, obligācijas, un skaidra nauda, ​​kas augs tādā tempā, kas ļauj uzņēmumam izpildīt savas finanšu prasības un tomēr gūt peļņu.

Protams, šīs rezerves nāk no prēmijas ko maksā klienti, un no nodevām, ko tā aprēķina, lai pārvaldītu šīs politikas. Tiem, kas veido savus mūža rentes simulācijas portfeļus, nav jāmaksā šīs izmaksas vai jāatbilst skaidrās naudas rezervju prasībām, ļaujot tiem saglabāt daudz lielāku peļņas daļu.

Fiksētas rentes

Fiksētās rentes izmaksāto procentu dublēšana ir samērā vienkārša, izmantojot vērtspapīru ar fiksētu ienākumu portfeli neatkarīgi no riska līmeņa. Konservatīvie investori var izmantot ASV valsts kases vērtspapīrus vai noguldījumu sertifikātus; tie, kuriem ir augstāka riska tolerance, varēja izvēlēties korporatīvās obligācijas, vēlamais krājums piedāvājumus vai līdzīgus instrumentus, kas maksā augstāku procentu likmi ar relatīvu cenu stabilitāti.

Kā minēts, lielākā daļa fiksēta mūža rente pārvadātāji to dara, nodod mazāku procentu likmi līguma īpašniekam un patur izplatība apmaiņā pret pamatsummas un līguma procentu garantēšanu.

Indeksētās rentes

Portfeļa izveide, kas dublē peļņu, ko piedāvā indeksētie mūža rentes līgumi, ir nedaudz sarežģītāka. Indeksētās mūža rentes finansē, apvienojot garantētus ieguldījumus, piemēram, valsts vērtspapīrus, garantēti ieguldījumu līgumi, un indeksa iespējas.

Piemēram, par katru saņemto indeksēto ikgadējo prēmiju 100 000 ASV dolāru apmērā apdrošināšanas pārvadātājs var ieguldīt garantētajā 85 000 ASV dolāru instrumentus, kas līdz līguma noslēgšanai atkal pieaugs līdz sākotnējai pamatsummai (un varbūt nedaudz vairāk) nobriest.

Vēl 10 000 ASV dolāru tiks izmantoti pirkšanai zvanīšanas iespējas par pamatu etalons indekss, ko izmanto līgums, piemēram, Standard & Poor's 500. Ja indekss palielinās, tad pieprasījumi pieaugs proporcionāli, bet ar ātrumu, kas ir daudz lielāks nekā paša indeksa spekulatīvā rakstura dēļ. Atlikušos 5000 USD var izmantot, lai segtu līguma izdevumus vai citas izmaksas, piemēram, komisijas maksu brokerim. Investors redz tikai to, ka līguma vērtība pieaugs, ja indekss palielinās, bet nesamazināsies, ja indekss samazināsies.

Lielākajai daļai indeksēto līgumu ir vairāki ierobežojumi attiecībā uz to, cik lielu peļņu ieguldītāji var gūt; lielākajai daļai līgumu tagad ir noteikti ierobežojumi noteiktā laika periodā, piemēram, 8% gadā. Tas nozīmē, ka, ja indekss palielinās par vairāk nekā šī summa, pārvadātājs saglabās jebkādu lieko pieaugumu virs ierobežojuma.

Bet jebkurš investors var sadalīt noteiktu naudas summu un izmantot daļu, lai nopirktu vienu vai vairākus vērtspapīrus ar fiksētu ienākumu, kas līdz noteiktam datumam atkal pieaugs līdz sākotnējai pamatsummai. Nulles kupona obligācijas tas var būt labs, taču var kalpot jebkura veida garantēta drošība. Šajā sakarā riskantākus piedāvājumus ar fiksētu ienākumu varētu sajaukt, lai palielinātu atdeves likme, atkarībā no ieguldītāja riska tolerances un laika perioda.

Atlikušo naudu pēc tam varētu izmantot, lai pirktu zvanus pēc izvēlētā indeksa (vairumā gadījumu tam, iespējams, vajadzētu būt akciju indeksam). Protams, pamatzināšanas par iespējas ir nepieciešams. Tiem, kuriem nav pieredzes šajā jomā, būs nepieciešams biržas brokeris vai ieguldījumu konsultants.

Tomēr šī stratēģija ir salīdzinoši vienkārša un galu galā var dot tādus pašus rezultātus kā komerciāls līgums bez ierobežojumiem un daudzām nodevām un izmaksām. Tie, kas vēlas praktizēt šo stratēģiju, var paļauties uz mērenu vai ievērojamu peļņu laika gaitā, ar nelielu risku pamatsummai vai bez tās.

Stratēģijas ierobežojumi

Šie portfeļi nevarēs nodrošināt komerciālos līgumos paredzēto apdrošināšanas aizsardzību, piemēram, garantētu ienākumu plūsmu, kuru nevar izdzīvot. Lai saņemtu šāda veida aizsardzību, ieguldītājam ir rentēt līgumu, kas nodod kontroli pār līgumu apdrošinātājam apmaiņā pret neatsaucamu ienākumu izmaksu uz mūžu.

Šī iemesla dēļ lielākā daļa mūža rentes īpašnieku izvēlas citus izmaksu veidus, piemēram sistemātiska atsaukšana vai a nepieciešamais minimālais sadalījums izmaksā 70½ gadu vecumā. Turklāt šis portfelis nepalielināsies ar nodokļiem, tāpat kā tā komerciālais ekvivalents, ja tas netiks darīts tradicionālās vai Roth IRA iekšienē, un daudzi IRA turētāji neļauj izmantot opcijas savās kontiem. Tiem, kas vēlas izmantot šo stratēģiju IRA, ir jāatrod pašvirzīts IRA turētājs, kas var atvieglot opciju tirdzniecību.

Bottom Line

Tirgū pieejamo fiksēto un indeksēto mūža rentes procentu maksājumu dublēšanai ir daži ierobežojumi, taču prakse var būt arī efektīvāka un piedāvāt lielāku atdevi nekā komerciāla līgumiem. Lai iegūtu plašāku informāciju par to, kā darbojas mūža rentes un kā jūs varat gūt līdzīgu ieguldījumu atdevi, sazinieties ar savu biržas brokeri vai finanšu konsultantu.