Nauda vs. Obligācijas: Kāda ir atšķirība?

Nauda vs. Obligācijas: pārskats

Tā kā vēršu tirgus ASV ekonomikā tagad ir vairāk nekā 10 gadus vecs un runā par a atvilkšana, daudzi vairāk rūpējas par savas naudas aizsardzību, nevis ar papildu bagātības pieaugumu. Ir vairāki ieguldījumu transportlīdzekļiem tiek dēvēta par “drošām” vietām uzkrājumu glabāšanai, taču daudzi cilvēki uzskata, ka nekas nekad nevarētu būt tik drošs kā skaidra nauda. Drošība precīzi zināt, kur atrodas jūsu nauda, ​​piemēram, droši noglabāta federāli apdrošinātā čekas vai krājkontā, neapšaubāmi ir pievilcīga.

Tomēr ar risku inflācija potenciāli padarot šodienas dolārus ievērojami mazāk vērtīgus, daudz zema riska, pieticīgu atlīdzību investīcijas joprojām ir populāras to investoru vidū, kuri vēlas izmantot savu naudu, neradot pārāk daudz naudas risks. Jo īpaši obligācijas jau sen tiek pasludinātas par vienu no drošākajiem pieejamajiem ieguldījumiem, jo ​​tās garantē pamatsummas atdevi, vienlaikus veicot periodiskus procentu maksājumus.

Skaidras naudas turēšana un ieguldīšana obligācijās ir reālas iespējas tiem, kas vēlas aizsargāt savus uzkrājumus no nestabilā tirgus. Tomēr, lai pārliecinātos, ka izvēlaties, ir svarīgi saprast abu iespēju risku un ieguvumus

investīciju stratēģija kas vislabāk atbilst jūsu vajadzībām.

Skaidra nauda

Galvenais ieguvums, saglabājot naudu skaidrā naudā, ir acīmredzama priekšrocība - pilnīga kontrole. Ja jūs vienkārši iemaksājat naudu bankā vai krājkontā, varat viegli pārskatīt savu atlikumu un darījumu vēsturi, noklikšķinot uz pogas, zinot, ka tiem nav piekļuves nevienam, izņemot jūs fondiem.

Turklāt čeku un krājkonti gandrīz jebkurā bankā ir apdrošināti, izmantojot Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) līdz 250 000 USD.Lai gan bankām nav jāiegādājas šis segums, tas ir kļuvis par tik visuresošu bankas kvalitātes simbolu, ka, visticamāk, nevienai iestādei, kas nav apdrošināta ar FDIC. Konti federālajās un štata licencētajās krājaizdevu sabiedrībās tiek apdrošināti līdz USD 250 000, izmantojot Nacionālo krājaizdevu sabiedrību administrāciju (NCUA). Pat ja jūsu ietaupījumi pārsniedz šo limitu, ir iespējams nodrošināt visus savus noguldījumus, atverot vairākus kontus dažādās iestādēs.

Vēl viena skaidras naudas glabāšanas priekšrocība ir tā, ka tā nodrošina maksimālu elastību stresa laikā. Ja jums ir jāpiekļūst saviem līdzekļiem tuvākajā nākotnē, piemēram, nākamo trīs gadu laikā, skaidras naudas turēšana ir labākais veids, kā nodrošināt, ka jums ir nauda, ​​kad tā nepieciešama. Lai gan ieguldījumi piedāvā iespēju gūt peļņu, tas var arī pakļaut jūsu līdzekļus būtiskam riskam, kas nozīmē, ka jums, iespējams, īsā laikā nav naudas.

Naudas risks

Lielākais risks, kas jums rodas, turot naudu, ir inflācijas risks. Ja procentu likmes pieaugums, nākotnē jūsu naudai var būt ievērojami mazāka pirktspēja. Tas ir galvenais iemesls, kāpēc lielākā daļa investoru lielu daļu savu naudas līdzekļu piešķir naudas ekvivalents naudas tirgus konti vai kopfondi. Lai gan šāda veida ļoti likvīdi ieguldījumi rada tikai nelielu procentu apjomu, ar to var pietikt, lai laika gaitā kompensētu inflācijas ietekmi.

Otrs naudas turēšanas trūkums ir ievērojams iespēju izmaksas. Papildu izmaksas attiecas uz iespējamās peļņas zaudēšanu, kas varētu būt gūta, ja jūs izmantotu savu naudu citādi. Tā kā skaidras naudas turēšana faktiski rada nulles peļņu, šīs stratēģijas alternatīvās izmaksas var būt diezgan augstas. Tas ir pazīstams kā naudas vilkšana portfelī. Ņemot vērā visus pieejamos ieguldījumus, kas rada garantētus ienākumus, piemēram, obligācijas un noguldījumu sertifikāti (CD), skaidras naudas turēšana nozīmē, ka jūs, iespējams, atsakāties no iespējas gūt labumu ievērojama peļņa. 

Obligācijas

Atšķirībā no skaidras naudas turēšanas, ieguldot obligācijās, tiek gūti konsekventi ienākumi no ieguldījumiem. Obligācijas ir valdības un korporāciju emitēti parāda instrumenti, kas katru gadu garantē noteiktu procentu summu. Ieguldījumi obligācijās ir līdzvērtīgi aizdevuma izsniegšanai vienībai obligācijas apmērā.

Apmaiņā pret šo aizdevumu emitējošais uzņēmums vai valdība maksā obligācijas turētājam ikmēneša, ceturkšņa, pusgada vai gada kupona maksājumus, kas vienādi ar noteiktu procentuālo daļu no obligācijas nominālvērtības. Ienākumi no obligāciju ieguldījumiem ir stabili un paredzami, padarot tos par populāriem ieguldījumiem tiem, kas vēlas gūt regulārus ienākumus.

Pēc obligācijas termiņa beigām emitents maksā obligācijas turētājam obligācijas nominālvērtību neatkarīgi no tās sākotnējās vērtības iepirkuma cena. Ieguldījumi obligācijās piedāvā kapitāla pieauguma potenciālu, ja obligācija tiek iegādāta ar atlaidi, kā arī procentu ienākumus.

Obligāciju riski

Obligācijām ir dažāda riska pakāpe atkarībā no to termiņa, kas var būt no dažiem mēnešiem līdz vairākām desmitgadēm, un emitenta kredītreitinga. Investori, pamatojoties uz saviem mērķiem un riska toleranci, var izvēlēties, kāda veida obligācijās ieguldīt. Ekonomiskās nestabilitātes laikā ASV Valsts kases emitētās obligācijas un citi parāda instrumenti ir uzskata par ārkārtīgi drošu, jo pastāv risks, ka ASV valdība nepildīs savas finansiālās saistības minimāls.

Līdzīgi obligācijas, ko emitējušas ļoti augstu novērtētas ASV korporācijas, parasti ir ļoti zema riska ieguldījumi.Protams, procentu likmes, kas tiek maksātas par šīm augstas kvalitātes obligācijām, bieži ir zemākas nekā tās, kas tiek maksātas par nevēlamajām obligācijām vai citiem riskantiem ieguldījumiem, taču to stabilitāte var būt kompromisa vērta.

Turklāt valsts un pašvaldību emitētās obligācijas parasti netiek apliktas ar federālajiem ienākuma nodokļiem, padarot tās par vienu no pieejamākajiem nodokļu efektīvākajiem ieguldījumiem.

Galvenās atšķirības

Lielākā atšķirība starp obligācijām un naudu ir tā, ka obligācijas ir ieguldījumi, bet nauda ir vienkārši nauda pati. Skaidra nauda tāpēc inflācijas dēļ mēdz zaudēt savu pirktspēju, taču tai pat nav riska zaudēt savu nominālvērtību, un tā ir likvīdākais aktīvs.

Obligāciju ieguldīšanas galvenais risks ir tas, ka jūsu ieguldījums zaudē vērtību. Ja izdevējiestāde nepilda saistības, jūs varat zaudēt daļu vai visu savu ieguldījumu.Lai gan obligāciju turētājiem ir augstākas prasības pret uzņēmuma aktīviem nekā akcionāriem, varbūtība saņemt pilnu vērtību Jūsu obligācija pēc uzņēmuma bankrota pasludināšanas ir zema, jo tai, iespējams, vispirms ir jāatmaksā aizdevumi, hipotēkas un citi parādi.

Jūsu obligācija var arī zaudēt vērtību, ja pieaugošās procentu likmes padarīt to bezvērtīgu otrreizējā tirgū. Ja jaunas obligācijas tiek emitētas ar augstākām kuponu likmēm, tirgus vērtība jūsu obligāciju apjoms samazinās. Tomēr tas rada bažas tikai tad, ja jūs plānojat tirgoties ar obligāciju pirms termiņa beigām. Ja saglabājat obligāciju līdz tās termiņa beigām, jums tiek samaksāta tās nominālvērtība neatkarīgi no tās pašreizējās tirgus cenas.

Atšķirībā no naudas glabāšanas čekas vai krājkontā, visi ieguldījumi obligācijās nav apdrošināti. Tāpat kā akcijas vai kopfondi, jūs brīvprātīgi uzņematies noteiktu riska pakāpi, pērkot obligācijas. Šī iemesla dēļ,. FDIC neapdrošina šos ieguldījumus.Ja jūs zaudējat naudu par obligāciju ieguldījumiem, jūs nevarat atgūt zaudējumus. Tomēr šo risku var lielā mērā mazināt, ieguldot obligācijās ar augstu reitingu un turot tās līdz termiņa beigām.