Kā Bāzele 1 ietekmēja bankas

No 1950. līdz 1981. gadam to bija apmēram seši banku neveiksmes (vai bankroti) gadā ASV. Banku bankroti bija īpaši pamanāmi astoņdesmitajos gados, laikmetā, ko bieži dēvē par "uzkrājumu un aizdevumu krīze. "Bankas visā pasaulē kreditēja plaši, bet valstu ārējie parādi auga nenoturīgā tempā.

Tā rezultātā potenciāls bankrots no lielākajām starptautiskajām bankām, jo ​​pieauga zemās drošības dēļ. Lai novērstu šo risku, Bāzeles Banku uzraudzības komiteja, kuru veido 10 valstu centrālās bankas un uzraudzības iestādes, tikās 1987. gadā Bāzelē, Šveicē.

Komiteja izstrādāja pirmo dokumentu, lai noteiktu starptautisku "minimālo kapitāla summu", kas bankām būtu jāpatur. Šis minimums ir procentuālā daļa no bankas kopējā kapitāla, ko sauc arī par minimālo uz risku balstīto kapitāla pietiekamību. 1988. gadā,. Bāzeles I kapitāla vienošanās tika izveidots. The Bāzeles II kapitāla vienošanās seko kā iepriekšējā paplašinājums, un tas tika ieviests 2007. Bāzele III tiek pabeigta. Šajā rakstā mēs apskatīsim Bāzeli I un to, kā tas ietekmēja banku nozari.

Bāzeles I mērķis

1988. gadā,. Bāzele I. Tika izveidota kapitāla vienošanās. Vispārējais mērķis bija:

• Stiprināt starptautiskās banku sistēmas stabilitāti.
• Izveidojiet godīgu un konsekventu starptautisko banku sistēmu, lai samazinātu starptautisko banku konkurences nevienlīdzību.

Bāzeles I galvenais sasniegums ir bijis definēt bankas kapitāls un tā saucamā banka kapitāla attiecība. Lai izveidotu uz risku balstītu minimālo kapitāla pietiekamību, kas būtu piemērojama visām pasaules bankām un valdībām, bija nepieciešama vispārēja kapitāla definīcija. Patiešām, pirms šī starptautiskā līguma nebija vienotas bankas kapitāla definīcijas. Tādējādi nolīguma pirmais solis bija tā definēšana.

Divu līmeņu kapitāls

Bāzeles I līgums nosaka kapitālu, pamatojoties uz diviem līmeņiem:

• 1. līmenis (pamatkapitāls):Pirmā līmeņa kapitāls ietver akciju emisijas (vai akcionāru kapitālu) un deklarētās rezerves, piemēram aizdevumu zaudējumu rezerves rezervēt, lai mazinātu nākotnes zaudējumus vai izlīdzinātu ienākumu svārstības.
• 2. līmenis (papildu kapitāls):Otrā līmeņa kapitāls ietver visu pārējo kapitālu, piemēram, peļņu no ieguldījumu aktīviem, ilgtermiņa parāds ar termiņu, kas ir ilgāks par pieciem gadiem, un slēptām rezervēm (t.i., pārmērīgu uzkrājumu zaudējumiem no aizdevumiem un nomas). Tomēr kapitāla definīcijā nav iekļauti īstermiņa nenodrošināti parādi (vai parādi bez garantijām).

Kredītrisks ir definēts kā riska svērto aktīvuvai RWA, kas ir bankas aktīvi, kas svērti attiecībā pret to radinieku kredītrisks līmeņos. Saskaņā ar Bāzeli I, kopējam kapitālam vajadzētu būt vismaz 8% no bankas kredītriska (RWA). Turklāt Bāzeles līgumā ir noteikti trīs kredītrisku veidi:

• Bilances risks (sk. 1. attēlu)
• Tirdzniecība ārpusbilances risks: Tie ir atvasinājumi, proti, procentu likmes, ārvalstu valūtu, akciju atvasinātos instrumentus un preces.
• Ārpusbilances ārpustirgus risks: tās ietver vispārējas garantijas, piemēram, aktīvu nākotnes pirkšanu vai ar darījumiem saistītus parāda aktīvus.

Apskatīsim dažus aprēķinus, kas saistīti ar RWA un kapitāla prasība. 1. attēlā parādītas iepriekš noteiktas bilances riska darījumu kategorijas, piemēram, neaizsargātība pret neparedzēta notikuma zaudējumiem, kas svērtas atbilstoši četrām relatīvo riska kategorijām.

1. attēls: Bāzeles bilances aktīvu riska svērumu klasifikācija

Kā parādīts 2. attēlā, ir aizdevums bez ķīlas 1000 ASV dolāru apmērā nebankai, kurai nepieciešams 100%riska svērums. Tāpēc RWA aprēķina kā RWA = 1000 USD × 100% = 1000 USD. Izmantojot formulu 2, kapitāla prasība ir vismaz 8% 8% × RWA = 8% × 1000 USD = 80 USD. Citiem vārdiem sakot, uzņēmuma kopējam kapitāla turējumam jābūt 80 USD, kas saistīts ar nenodrošinātu aizdevumu 1000 USD apmērā. Aprēķini ar dažādu riska pakāpi dažādiem aktīvu veidiem ir parādīti arī 2. tabulā.

2. attēls: RWA un kapitāla prasības aprēķināšana bilances aktīvos

Tirgus risks ietver vispārējo tirgus risku un specifisko risku. Vispārējais tirgus risks attiecas uz izmaiņām tirgus vērtības lielu tirgus kustību dēļ. Īpašs risks attiecas uz izmaiņām atsevišķa aktīva vērtībā tādu faktoru dēļ, kas saistīti ar vērtspapīra emitentu. Ir četri ekonomisko mainīgo veidi, kas rada tirgus risku. Tās ir procentu likmes, ārvalstu valūtas, akcijas un preces. Tirgus risku var aprēķināt divos dažādos veidos: vai nu ar standarta Bāzeles modeli, vai ar iekšējo riska vērtība (VaR) banku modeļi. Šos iekšējos modeļus var izmantot tikai lielākās bankas, kas atbilst Bāzeles nolīgumā noteiktajiem kvalitātes un kvantitātes standartiem. Turklāt 1996. Tas ir pēc saviem ieskatiem centrālās bankas.

Bāzeles I kļūdas

Bāzeles I kapitāla vienošanās ir kritizēta vairāku iemeslu dēļ. Galvenās kritikas ir šādas:

• Ierobežota kredītriska diferenciācija: Ir četri plaši riska svērumi (0%, 20%, 50%un 100%), kā parādīts 1. attēlā, pamatojoties uz 8%minimālo kapitāla koeficientu.
• Statisks saistību nepildīšanas riska rādītājs: Pieņēmumā, ka pietiek ar minimālo 8% kapitāla koeficientu, lai pasargātu bankas no neveiksmēm, netiek ņemts vērā to mainīgais raksturs noklusējuma risks.
• Kredītriska termiņstruktūras neatzīšana: Kapitāla prasības ir noteiktas vienā līmenī neatkarīgi no a kredītrisks.
• Vienkāršots potenciālās nākotnes aprēķins darījuma partneris risks: Pašreizējās kapitāla prasības ignorē atšķirīgo risku līmeni, kas saistīts ar dažādām valūtām un makroekonomikas risks. Citiem vārdiem sakot, tas paredz kopīgu tirgu visiem dalībniekiem, kas patiesībā neatbilst patiesībai.
• Portfeļa diversifikācijas efektu neatzīšana: Patiesībā atsevišķu riska darījumu summa nav tāda pati kā riska samazināšana portfoliodažādošana. Tāpēc visu risku apkopošana var radīt nepareizu riska novērtējumu. Labojums būtu izveidot iekšējo kredītriska modeli, piemēram, tādu, kas būtu līdzīgs modelim, ko banka izstrādājusi tirgus riska aprēķināšanai. Šī piezīme attiecas arī uz visiem pārējiem trūkumiem.

Šīs uzskaitītās kritikas rezultātā tika izveidots jauns Bāzeles kapitāla līgums, kas pazīstams kā Bāzele II operacionālais risks kā arī definēja jaunus kredītriska aprēķinus. Darbības risks ir zaudējumu risks, kas rodas cilvēku kļūdu vai pārvaldības kļūmju dēļ. Bāzeles II kapitāla vienošanās tika ieviesta 2007. gadā.

Bottom Line

Bāzeles I vienošanās mērķis bija novērtēt kapitālu saistībā ar kredītrisku vai risku, ka, ja puse nepildīs savas saistības, radīsies zaudējumi. Tā uzsāka tendenci palielināt riska modelēšanas pētījumus, taču radās pārāk vienkāršoti aprēķini un klasifikācijas aicina to pārskatīt, paverot ceļu Bāzelei II un turpmākiem nolīgumiem, kas ir simbols nepārtrauktai riska uzlabošanai un kapitāls. Tomēr Bāzele I kā pirmais starptautiskais instruments, kas novērtē riska nozīmi attiecībā pret kapitālu, paliks pagrieziena punkts finanšu un banku vēsturē.