Tesla peļņa: ko meklēt no TSLA

Tesla Inc. (TSLA) sākas banneru gads, kurā tas kļuva par pasaules vērtīgāko autoražotāju, jo tā peļņa, ieņēmumi un transportlīdzekļu piegādes uzrādīja spēcīgu izaugsmi. Bet elektrisko transportlīdzekļu ražotājs tagad saskaras ar jaunu pārbaudi pēc vairākām nāvējošām avārijām, kurās iesaistītas tās automašīnas, kuras vai nu izmantoja tās autopilota stūres sistēmu, vai arī to varēja izmantot. Valsts autoceļu satiksmes drošības administrācija martā paziņoja, ka tā pārbauda avārijas.

Investori, visticamāk, koncentrēsies uz to, kā šie drošības jautājumi var ietekmēt Tesla meteoroloģisko pieaugumu, kad tas 2021. gada 26. aprīlī ziņos par peļņu 2021. gada 1. ceturksnī. Analītiķi pašlaik prognozē spēcīgu abu koriģētās peļņas uz akciju pieaugumu (EPS) un ieņēmumi.

Investorus interesē arī Tesla transportlīdzekļu piegādes, kas ir galvenais rādītājs, lai novērtētu pieprasījumu pēc autoražotāja transportlīdzekļiem, kā arī spēju palielināt ražošanu. Tesla šā mēneša sākumā jau izdeva savus pirmā ceturkšņa transportlīdzekļu piegādes numurus. Ceturkšņa kopējās piegādes pārsniedza cerības un uzrādīja straujāko izaugsmes tempu kopš 2019. gada otrā ceturkšņa.

Pēdējā gada laikā Tesla akcijas ir strauji palielinājušās, ievērojami pārspējot plašāku tirgu. Tomēr šīs akcijas ir atkāpušās, sasniedzot maksimumu janvāra beigās. Tomēr akcijas pēdējā gada laikā ir nodrošinājušas kopējo peļņu 391,5%, kas ir krietni virs S&P 500 kopējās peļņas 47,7%.

Tesla peļņas vēsture

Krājums samazinājās pēc maksimuma sasniegšanas tieši pirms automobiļu ražotāja ziņojuma 2020. gada 4. ceturksnis janvāra beigās gūtie ienākumi, un nav izdevies pilnībā atgūties. Tas bija Teslas sestais pozitīvo peļņas ceturksnis pēc kārtas, un koriģētā EPS palielinājās par 94.6%, kas ir neliels palēninājums salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni. Ieņēmumi pieauga par 45,5%, kas ir ātrākais temps kopš 2019. gada 2. ceturkšņa. Rezultātus pozitīvi ietekmēja apjoma un regulējošo kredītu ieņēmumu pieaugums, bet atsevišķu automašīnu modeļu cenu samazinājums daļēji kompensēja šo pozitīvo ietekmi.

2020. gada 3. ceturksnī koriģētais EPS pieauga par 105,2%, jo Tesla piekto ceturksni pēc kārtas guva pozitīvus ienākumus. Ceturkšņa ieņēmumi pieauga par 39,2%, kas ir apgrieziens no iepriekšējā ceturkšņa 5,0% krituma COVID-19 pandēmijas laikā. Tesla atzīmēja, ka ieņēmumu pieaugumu galvenokārt veicināja ievērojams transportlīdzekļu piegādes pieaugums, kā arī izaugsme citās tās uzņēmējdarbības daļās.

Analītiķi sagaida ievērojamu peļņas un ieņēmumu pieauguma paātrināšanos 2021. gada 1. ceturksnī. Paredzams, ka koriģētā EPS pieaugs par 274,8%, pieaugot ieņēmumiem par 73,1%. Tas nozīmētu straujāko ieņēmumu pieauguma tempu kopš 2018. gada 4. ceturkšņa. Visā gada 2021. finanšu gadā analītiķi pašlaik prognozē, ka koriģētā EPS pieaugs par 114.0%, ieņēmumiem palielinoties par 57.4%. Tas būtu trešais gads pēc kārtas ar pozitīvu ikgadējo koriģēto EPS un straujāko ieņēmumu pieauguma tempu kopš 2018. gada.

Tesla galvenā statistika
2021. gada 1. ceturksnis (FY)	2020. gada 1. ceturksnis (FY)	2019. gada 1. ceturksnis (FY)
Koriģētā peļņa par akciju ($)	0,86 (aprēķins)	0.23	-0.57
Ieņēmumi (B $)	10,4 (aplēse)	6.0	4.5
Transportlīdzekļu piegādes	184 800 (faktiskais)	88,400	65,300

^{Avots: Redzams alfa; Tesla.}

Galvenā metrika

Kā minēts iepriekš, investori ir ieinteresēti arī Tesla transportlīdzekļu piegādēs. Uzņēmuma galvenais bizness ir elektromobiļu ražošana, un tam ir jāturpina ražošanas paplašināšana, lai palielinātu ieņēmumus un peļņu. Elektromobiļu ražotājs ir izgatavojis a galveno iegāžu skaits pēdējos gados, tostarp vācu Grohmann Engineering GmbH un Perbix Machine Co. Inc., lai palielinātu ražošanas efektivitāti un jaudu. Ražošanas efektivitātes un jaudas palielināšana ir svarīga, lai pamatotu Tesla augsto novērtējumu. Un, lai gan Tesla šobrīd var vadīt pasaules elektrisko transportlīdzekļu tirgu, citi automobiļu ražotāji sāk ēst tās tirgus daļu. Pagājušajā gadā Volkswagen apsteidza Tesla un kļuva par visvairāk pārdoto elektromobiļu ražotāju Eiropā-pasaulē lielāko elektromobiļu tirgu.

Tesla pēdējos gados ir palielinājusi transportlīdzekļu piegādes katrā ceturksnī, izņemot 2020. gada 2. ceturksni, kad pandēmijas laikā piegādes samazinājās par 4,3%. Bet kopš šī otrā ceturkšņa krituma piegādes pieaugums paātrinās. Kopējais piegādes apjoms salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga par 44.1% (JŪS) 2020. gada 3. ceturksnī un pēc tam par 63,2% YOY 2020. gada 4. ceturksnī. 2021. gada pirmajā ceturksnī transportlīdzekļu piegādes pieaugums paātrinājās līdz 109,0%, kas ir ātrākais temps kopš 2019. gada 2. ceturkšņa. Visā gada 2021. finanšu gadā analītiķi prognozē, ka kopējās piegādes gadā palielināsies par 69,0% līdz 843 800 transportlīdzekļiem. Tas būtu straujākais pieaugums kopš 2018.