Kā jūs izmantojat savstarpējo aizdevumu?
Aizdevumi, ko sauc arī par paralēlajiem aizdevumiem, ir finansiāls solis, ko uzņēmumi izmanto, lai ierobežotu valūtas kursa risks vai valūtas risks. Tie ir aizdevuma līgumi, kad uzņēmumi viens otram aizdod naudu valūtu.
Piemēram, ja ASV uzņēmums ir iesaistīts aizdevuma līgumā ar Meksikas uzņēmumu, ASV uzņēmums aizņemas peso no šī uzņēmuma, kamēr tā pati Meksikas kompānija aizņemas ASV dolārus.
Parasti, ja uzņēmumam nepieciešama nauda citā valūtā, uzņēmums dodas uz valūtu tirgu, lai to tirgotu. Tirdzniecības valūtas problēma ir tāda, ka valūta ar lielām svārstībām uzņēmumam var radīt lielus zaudējumus. Aizdevums ir ļoti ērts uzņēmumam, kuram nepieciešama nauda ļoti nestabilā valūtā.
Kad uzņēmumi iesaistās savstarpējos aizdevumos, tie parasti vienojas par fiksētu spot maiņas kurss, parasti pašreizējā. Tas novērš risku, kas saistīts ar svārstīgums valūtas kursu, jo uzņēmumi atmaksā savus aizdevumus, pamatojoties uz noteikto fiksēto kursu.
Izvairīšanās no valūtas riska
Šādi darbojas savstarpējie aizdevumi: lai izvairītos no valūtas vai valūtas riska, uzņēmumi meklē citus uzņēmumus citā valstī un iesaistās savstarpējā kreditēšanā. Piemēram, ja ASV uzņēmumam A ir meitasuzņēmums Japānā B, kuram nepieciešami 100 000 000 Japānas jenu, uzņēmums A meklēs japāņu uzņēmums ar meitasuzņēmumu ASV, C, kuram vajadzīgs dolāra ekvivalents - no 2020. gada decembra aptuveni $967,670.
Papildu aizdevums rodas, ja uzņēmums A aizdod uzņēmumam 967 670 ASV dolārus un Japānas uzņēmums B aizdod 100 000 000 jenu. Abi uzņēmumi parasti vienojas par aizdevuma ilgumu un pēc aizdevuma termiņa beigām atkal apmainās ar valūtām. Papildu aizdevumi mūsdienās tiek izmantoti reti, taču tie joprojām ir iespēja uzņēmumiem, kas vēlas aizņemties ārvalstu valūtu.
Īpaši apsvērumi
Aizdevumi ieguva ievērojamu nozīmi septiņdesmitajos gados, kad uzņēmumi Apvienotajā Karalistē tos izmantoja, lai izvairītos no stingriem ārvalstu investīciju nodokļiem. Tie šodien ir izkrituši no lietošanas par labu valūtas mijmaiņas darījumi un ārvalstu valūtu atvasinājumi.
Valūtas mijmaiņas darījumā faktiskā pamatsumma netiek apmainīta, bet tiek izmantota katrai pusei izmaksāto procentu maksājumu aprēķināšanai. Uzņēmumiem nav pienākuma tos uzskaitīt ārvalstu valūta darījumi vietnē Bilance. (Skatīt arī: Ārvalstu valūtas risks.)
Uz šo jautājumu atbildēja Čizoba Mora.