S&P 500: rādītājs, kas jums jāzina

Ja jums būtu jāizmanto viens daudzums, lai norādītu uz ekonomikas stiprumu, kāds tas būtu? The patērētāju uzticības indekss ir pārāk subjektīvs. The bezdarba līmenis pārspīlēti zem galda strādājošie un nepietiekami novērtētie drosmīgi strādnieki. Pat ja Dow Jones industriālais vidējais rādītājs ir vispazīstamākais un visvairāk citētais krājums indekss pasaulē, tas ir tik selektīvs, ka ir maldinošs. Dow, kas sastāv tikai no 30 akcijām, ir mazāk reprezentatīvs ekonomikai kopumā nekā vairāki citi indeksi.

Galvenais starp tiem ir S&P 500, katru dienu de facto ASV ekonomikas skaitliskais rādītājs. Lai gan S&P 500 saņem otro norēķinu pat finanšu plašsaziņas līdzekļos un maz atpazīst citur, tā nozīme ir ļoti svarīga.

Kā darbojas S&P 500

Pirmkārt, termina etimoloģija. "S&P" ir Standarta un nabadzīgais. Henrijs Poors bija 19. gadsimta finanšu speciālists analītiķis kurš sastādīja ikgadēju grāmatu, kurā uzskaitīti publiski noturēts dzelzceļa uzņēmumi. Viņa publikācija apvienojās ar "Standarta" statistikas biroja publikācijām 1941. gadā. Un "500" ir akciju skaits, kas veido indeksu.

Tieši tā. Indeksā ir iekļauti 500 no lielākajiem (ne obligāti un 500 lielākie) uzņēmumi, kuru akcijas tirgo vai nu NYSE vai NASDAQ. Tāpat kā pāvesti un Oskara uzvarētāji, arī S&P 500 sastāvdaļas izvēlas komiteja. Un tāpat kā Kardinālu koledža un Kino mākslas un zinātņu akadēmija, arī S&P 500 komiteja darbojas saskaņā ar īpašiem kritērijiem. Lai kvalificētos indeksam, uzņēmumam ir jābūt:

• a tirgus ierobežojums 13,1 miljarda ASV dolāru apmērā (2021. gada jūnija vadlīnijas)
• tā tirgus vērtību lielo burtu lietojums tirgot katru gadu
• vismaz ceturtdaļu miljonu no tā akcijas tirdzniecību katrā no iepriekšējiem sešiem mēnešiem
• lielākā daļa akciju ir sabiedrības rokās
• vismaz gadu kopš tā sākotnējais publiskais piedāvājums
• iepriekšējo četru ceturkšņu peļņas summai jābūt pozitīvai, kā arī pēdējam ceturksnim.

Starp tiem, NYSE un NASDAQ uzskaitīt vairākus tūkstošus uzņēmumu. Bet pirmais kritērijs vien samazina šo skaitu līdz mazāk nekā tūkstotim. Pievienojiet vēl dažus kritēriji, un ir viegli saprast, kā S&P var samazināt līdz 500 lielapjoma akcijām, kas piemērotas iekļaušanai.

Kā tiek aprēķināts S&P 500

Atšķirībā no Dow, kuru jūs aprēķināt, vienkārši saskaitot sastāvdaļu krājumu cenas un reizinot ar konstanti, S&P 500 ir sarežģītāks. Tā vietā, lai pievienotu komponentu akciju cenas, S&P 500 pievieno uzņēmumu akcijas ar pludiņu koriģētā tirgus kapitalizācija. “Pielāgots koriģēts” nozīmē skaitīt tikai tās akcijas, kas mums ir pieejamas parastiem iedzīvotājiem, izņemot tās, kuras pieder vadībai, valdībām un citiem uzņēmumiem. Ir simtiem šķietami “publiski tirgotu” uzņēmumu, kas patur lielāko daļu savu akciju iekšēji.

Akcijas izņemtas no S&P 500

Ar tik daudzām sastāvdaļām un tik stingriem kritērijiem S&P 500 ir dinamisks. S&P Dow Jones indeksi, meitasuzņēmums S&P Global, Inc. kas nosaka indeksa sastāvdaļas, ir maz pacietības slinkiem. Amerikas Savienoto Valstu tērauda korpuss (X), viens no stingri no 20. gadsimta nozares, kopš tās pirmsākumiem bija iekļauta S&P 500 sarakstā.

Patiesībā vienā brīdī ASV tērauds bija lielākais uzņēmums pasaulē. Diemžēl gadu laikā tas nav guvis peļņu. Kad 2013. (MLM), būvmateriālu ražotājs. Tikai uz Volstrīta vai dzelzs laikmets piekāpjas akmens laikmetam.

S&P 500 prasības

Bet pat tehnoloģiski prasmīgiem uzņēmumiem ir jāizpilda S&P 500 prasību saraksts vai jāiet bojā. Advanced Micro Devices Inc. (AMD) bija otrs lielākais mikroprocesoru ražotājs pasaulē, bet nokrita no indeksa 2013. Tas atkal tika pievienots 2017. Atkal tirgus ierobežojumu problēmu dēļ. Apgrozījums S&P 500 rādītājs ir bijis zemāks, nekā jūs varētu domāt, bet laiks, kad uzņēmumi paliek sarakstā, samazinās.

Dažreiz uzņēmumi pērk uzņēmumu, kuru tas aizstāj ar indeksu, vai uzņēmumu griežas nost lielu daļu no sevis. S&P 500 kotētos uzņēmumus Forest Labs, Beam un Life Technologies 2014. gadā iegādājās lielāki uzņēmumi. Citi uzņēmumi atstāj sarakstu, kad tas vairs nespēj sasniegt tirgus ierobežojuma prasības. Parasti, kad tas notiek, uzņēmums tiek novirzīts uz indeksu, no kura tika aizstāta tā aizstāšana. Piemēram, 2014. gadā Rovans ieņēma Mallinckrodt vietu S&P MidCap 400.

vai tur ir izdzīvošanas aizspriedumi šeit? Protams, bet ekonomikā kopumā ir arī aizspriedumi. Atlikušie krājumi uzplaukst, pateicoties atlikušajiem. Viens pētījums pat apgalvo, ka gadu desmitu laikā no S&P 500 izdzēstie krājumi ir pārsnieguši to aizstāšanu.

S&P 500: rādītājs, kas jums jāzina, bieži uzdotie jautājumi

Kas seko S&P 500 sastāvdaļām?

S&P Global, Inc. meitasuzņēmums S&P Dow Jones Indices nosaka, kuri uzņēmumi tiek pievienoti indeksam. Tā nosaka prasības un uzrauga, kā komponenti ievēro šīs prasības.

Kā uzņēmums tiek pievienots S&P 500?

Lai uzņēmums varētu pretendēt uz S&P 500 indeksa iekļaušanu, tam jābūt ASV uzņēmumam, tā tirgus kapitalizācijai jābūt vismaz 13,8 miljardiem USD, jābūt ļoti likvīdam, vismaz 10% apgrozībā esošo akciju publiskajam apgrozībai, un pēdējā ceturkšņa peļņai un četru secīgu ceturkšņu peļņas summai jābūt pozitīvs.

Vai S&P 500 ietver NASDAQ akcijas?

Jā, S&P 500 sastāv no 500 lielākajiem uzņēmumiem, kas tiek tirgoti gan NYSE, gan NASDAQ.

Kādi ir 10 lielākie krājumi S&P 500?

The desmit lielākās S&P 500 sastāvdaļasNo 2021. gada jūnija iekļaujiet:

Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Google (gan A, gan C klase), Berkshire Hathaway, JP Morgan Chase, Tesla un Johnson & Johnson.

Vai varat vienkārši ieguldīt S&P 500?

Ja vēlaties ieguldīt S&P 500 kopumā, jums nav jāiegādājas visas 500 akcijas atsevišķi. Jūs varat ieguldīt indeksu fondos un ETF, kas vienkārši mēģina izsekot šī indeksa rezultātiem.

Bottom Line

Lielākoties S&P 500 nesniedz informāciju, kas krasi atšķiras no salīdzināmiem indeksiem. Tas lielā mērā izseko (vai otrādi) ekskluzīvākos un iekļaujošākos Dow Rasels 2000. S&P 500 ir sava veida laimīgs medijs: pietiekami visaptverošs, lai norādītu relatīvais spēks vai lielākas ekonomikas vājums, bet ne tik izsmeļošs, lai signālā iekļautu pārāk daudz trokšņa. Kopumā S&P 500 ir indeksu indekss zvans analītiķi, politikas veidotāji un parastie tirgus dalībnieki.