Izejošās naudas plūsmas definīcija
Kas ir izejošā naudas plūsma?
Izejošā naudas plūsma ir jebkura nauda, kas uzņēmumam vai privātpersonai jāizmaksā, veicot darījumu ar citu partiju. Izejošās naudas plūsmas var ietvert piegādātājiem izmaksāto naudu, darbinieku atlīdzību un nodokļi maksā no ienākumiem.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Izejošā naudas plūsma ir jebkura nauda, kas uzņēmumam vai privātpersonai jāizmaksā, veicot darījumu ar citu personu.
- Izejošā naudas plūsma ir pretēja ienākošajai naudas plūsmai, kas attiecas uz visiem saņemtajiem maksājumiem vai naudu.
- Gan izejošās, gan ienākošās naudas plūsmas tiek atspoguļotas uzņēmuma naudas plūsmas pārskatā.
- Investoram uzņēmumu, kura ienākošās naudas plūsmas pastāvīgi pārsniedz izejošo naudas plūsmu, var uzskatīt par vēlamu ieguldījumu.
Izpratne par izejošo naudas plūsmu
Izejošā naudas plūsma rodas ikreiz, kad privātpersonai vai uzņēmumam ir jāmaksā nauda. Kā norāda nosaukums, tā ir skaidrā naudā kas izplūst, nevis ieplūst.
Normālos apstākļos skaidra nauda regulāri ieplūst indivīda vai uzņēmuma kontā un no tā
virsgrāmata. Kad nauda tiek tērēta, to sauc par izejošo; kad nauda tiek saņemta, tā tiek apzīmēta kā ienākošā naudas plūsma.Piemēram, ja uzņēmums emitē obligācijas- aizņemoties naudu, kas laika gaitā jāatmaksā ar procentiem - tā saņem sākotnējo ienākošo naudas plūsmu. Tomēr nauda, ko ieguldītāji aizdod uzņēmumam, ir jāatmaksā. Drīz vien uzņēmumam būs pienākums apmaksāt šo parādu, samaksājot kuponi uz obligācijām: izejošā naudas plūsma.
Izejošās naudas plūsmas, tāpat kā ienākošās, var neoficiāli raksturot kā naudas izņemšanu un naudas ienākšanu. Tos var uzņemt arī a naudas plūsmas pārskats (CFS) saskaņā ar standarta grāmatvedības procedūras.
Izejošās naudas plūsmas reģistrēšana
Naudas plūsmas pārskats - naudas plūsmas pārskats (CFS) - apkopo summu nauda un tās ekvivalenti ienākšana uzņēmumā un iziešana no tā noteiktā grāmatvedības periodā. Tas sniedz investoriem ieskatu par to, kā notiek uzņēmuma darbība, no kurienes nāk tā nauda un kā tiek tērēta nauda. Uzņēmuma naudas plūsmas pārskats ir būtisks lasījums, lai to noteiktu likviditāti, elastību un vispārējo finansiālo sniegumu.
Naudas plūsmas pārskati ir sadalīti trīs daļās:
- Naudas plūsma no pamatdarbības (CFO): naudas summa, ko uzņēmums iegūst no pašreizējās, regulārās uzņēmējdarbības.
- Naudas plūsma no ieguldījumu darbības (CFI): jebkura naudas ieplūde vai aizplūde no ilgtermiņa ieguldījumiem, ieskaitot iegādi vai pārdošanu pamatlīdzeklis piemēram, pamatlīdzekļi vai aprīkojums.
- Naudas plūsmas no finansēšanas darbībām (CFF): naudas plūsmas mērījums starp uzņēmumu un tā īpašniekiem, investoriem un kreditoriem, parādot uzņēmējdarbības veikšanai izmantoto līdzekļu neto plūsmu, ieskaitot parādu, pašu kapitālu un dividendes.
Daudzi grāmatveži parasti dod priekšroku CFO parādīšanai, izmantojot netiešā metode, ar ko uzņēmums sāk ar neto ienākumiem, pamatojoties uz uzkrāšanas principu, un pēc tam pievieno un atņem bezskaidras naudas preces lai saskaņotu faktiskās naudas plūsmas no darbībām. Šajā gadījumā tipiskas izejošās naudas plūsmas parasti sastāv no krājumu pieauguma un debitoru parādi (AR) un samazinās kreditoru parādi (AP).
Citur CFI sadaļā kapitālie izdevumi, vērtspapīru iegāde un pirkšana ir galvenie izejošie posteņi. Paziņojuma finansēšanas daļā tikmēr dividendes, parasto akciju atpirkšana un parāda atmaksa veido izejošās naudas plūsmas lielāko daļu.
Izejošo naudas plūsmu izmantošana uzņēmuma novērtēšanai
An analītiķis Uzņēmuma novērtējuma ietvaros salīdzinās izejošās naudas plūsmas ar ienākošajām naudas plūsmām noteiktā laika periodā finansiālais stāvoklis. Ir vēlamas ienākošās naudas plūsmas, kas pastāvīgi pārsniedz izejošās naudas plūsmas.
Investori nebūs pārsteigti, redzot, ka uzņēmums laiku pa laikam reģistrē ievērojamus izejošos izdevumus; viņi saprot, ka gudri ieguldījumi turpmākajos gados spēj pastāvīgi nodrošināt labāku ienākošo naudas plūsmu.
Tomēr būs reizes, kad notiks ievērojama izejošā plūsma, piemēram, piemēram, jaunas ražotnes celtniecības vai uzņēmuma gadījumā iegūšana. Kamēr šie līdzekļi tiek izmantoti saprātīgi, nākotnes ieplūdēm no šādiem ieguldījumiem vajadzētu nopelnīt pieņemami atgriežas uzņēmumam.
