5 uzņēmumi, kas pieder Berkshire Hathaway
Uzņēmums Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), milzis konglomerāts un vienu no pasaules lielākajām kompānijām dibināja tās pašreizējais krēsls un izpilddirektors, miljardieris Vorens Bafets. Sākotnēji izveidota, apvienojoties diviem Jaunanglijas tekstilizstrādājumu ražotājiem 1955. gadā, Berkšīru Hathaveju Bufets iegādājās 1965. gadā. Tagad tā ir kontrolakciju sabiedrība daudzajām iegādēm un ieguldījumiem, ko Buffett ir veicis gadu desmitos. Ar tirgus kapitalizāciju gandrīz 640 miljardu ASV dolāru apmērā tas ir viens no lielākajiem publiski tirgotajiem uzņēmumiem pasaulē un sestais lielākais uzņēmums S&P 500. Berkshire Hathaway daudzveidīgā uzņēmumu grupa 2020. gadā kopumā guva 245,5 miljardu ASV dolāru ieņēmumus un 42,5 miljardus ASV dolāru tīro peļņu, kas attiecināma uz Berkshire Hathaway akcionāriem.
Bufets, kas tiek uzskatīts par vienu no pasaules veiksmīgākajiem investoriem, pārdeva tekstilizstrādājumu biznesu 1985. gadā. Viņš turpināja iegādāties plašu uzņēmumu klāstu tādās nozarēs kā apdrošināšana, dzelzceļš, ražošana, gāzes un elektrības pakalpojumi un loģistika. Bafets ir teicis, ka viņam patīk ieguldīt uzņēmumos ar "
ekonomiskais grāvis", kas nozīmē korporācijas, kurām ir ilgtspējīga darbība konkurences priekšrocības ļaujot viņiem aizsargāt savu biznesu no konkurentiem. Piemēram, dzelzceļiem un komunālajiem pakalpojumiem ir grāvis milzīgā sākuma kapitāla dēļ, kas nepieciešams dzelzceļa sliežu ceļa ierīkošanai vai elektrolīniju ierīkošanai. Dažiem ražotājiem, piemēram, Precision Castparts (skatīt zemāk), ir liels skaits sarežģītu un specifisku produktu, kurus var būt grūti atkārtot, cita veida grāvja forma. Apdrošināšana ir īpaša, jo tā ietver vienu no Bafeta galvenajiem jauninājumiem - izmantošanu apdrošināšanas pludiņš kā investīciju kapitāls.Vorena Bafeta neoficiāls pēctecis būs Gregs Ābels, Berkshire Hathaway Energy izpilddirektors un priekšsēdētāja vietnieks, kas atbild par neapdrošināšanas operācijām, saskaņā ar priekšsēdētāja vietnieka Čārlija Mungera paziņojumu 2021. gada 1. maijā. Mantošanas datums netika ieteikts.
Tālāk mēs detalizēti aplūkojam piecas no lielākajām uzņēmuma iegādēm. Turklāt mēs uzskaitām 5 labākās akcijas Berkšīras akciju portfelī 281 miljarda ASV dolāru apmērā, kuras Bufets uzskata par daļēju iegādi.
GEICO
- Uzņēmējdarbības veids: apdrošināšana
- Iegādes izmaksas: 2,3 miljardi ASV dolāru
- Iegādes datums: 1996. gada 2. janvāris
- Ieņēmumi (FY 2020): 35,1 miljards ASV dolāru
- Peļņa pirms nodokļu nomaksas (FY 2020): 3,4 miljardi ASV dolāru
GEICO, saīsinājums no "Valsts darbinieku apdrošināšanas sabiedrība", sākotnēji kalpoja federālajiem darbiniekiem un militārajiem spēkiem. GEICO bija konkurētspējīga priekšrocība, jo tas bija pirmais lielais apdrošinātājs, kas tirgoja tieši klientus. Vorens Bafets iegādājās aptuveni pusi no GEICO akcijām dažu gadu desmitu laikā līdz 1996. gadam, kad viņš iegādājās atlikušo uzņēmuma daļu. GEICO bija tikai viens no Bafeta apdrošināšanas darījumiem, pirmo reizi iegādājoties valsts atlīdzību 1967. gadā. Tā kā apdrošināšanas prēmijas tiek iekasētas iepriekš un tiek izmaksātas tikai tad, kad un ja kaut kas notiek, apdrošināšanas kompānijas patur milzīgu naudas summu, lai segtu turpmākās izmaksas. Bafets ir izmantojis šo "apdrošināšanas pludiņu", lai veiktu lielas investīcijas, kas ir viena no viņa panākumu atslēgām. Kopējais visu Berkšīras apdrošināšanas darījumu apjoms līdz 2020. gada beigām bija 138 miljardi ASV dolāru.
Burlingtonas ziemeļu Santafē korporācija (BNSF)
- Uzņēmējdarbības veids: Kravas dzelzceļš
- Iegādes cena: 34,5 miljardi ASV dolāru
- Iegādes datums: 2010. gada 12. februāris
- Gada ieņēmumi (FY 2020): 20,2 miljardi ASV dolāru
- Peļņa pirms nodokļu nomaksas (FY 2020): 6,8 miljardi ASV dolāru
BNSF tika izveidots 1995. gada septembrī, kad Burlington North Inc. un Santa Fe Pacific Corp. sapludināts. Abi uzņēmumi bija iepriekšējo dzelzceļu apvienošanās rezultāts, un BNSF tagad pārsvarā ir 32 500 jūdzes visā ASV centrālajā un rietumu daļā Tas pārvadā lauksaimniecības produktus, patēriņa preces, rūpniecības produktus un ogles.
McLane Co.
- Uzņēmējdarbības veids: piegādes ķēdes pakalpojumi
- Iegādes cena: 1,5 miljardi ASV dolāru
- Iegādes datums: 2002. gada 23. maijs
- Ieņēmumi (FY 2020): 46,8 miljardi ASV dolāru
- Peļņa pirms nodokļu nomaksas (FY 2020): 0,3 miljardi ASV dolāru
McLane tika dibināts 1894. gadā kā neliels pārtikas veikals. Laika gaitā tas izauga par lielu biznesu, kas specializējas produktu piegādē pārtikas preču veikaliem, aptiekām, ķēdes restorāniem un ērtības veikaliem. 1990. gadā to iegādājās viens no lielākajiem klientiem Walmart. Berkshire to iegādājās no Walmart un šobrīd pārvalda vairāk nekā 80 izplatīšanas centrus visā ASV.
Precīzijas Castparts Company (PCC)
- Uzņēmējdarbības veids: Rūpniecisko komponentu ražošana
- Iegādes cena: 37,2 miljardi ASV dolāru, ieskaitot parādus
- Iegādes datums: 2016. gada 29. janvāris
- Ieņēmumi (FY 2020): 7,3 miljardi ASV dolāru
- Peļņa pirms nodokļu nomaksas (FY 2020): 0,7 miljardi ASV dolāru
PPC, kas dibināts 1953. gadā, ražo metāla detaļas dažādām nozarēm. Iegādes brīdī aptuveni 70% no pārdošanas apjoma veidoja aviācijas un kosmosa rūpniecība, 17% - no turbīnu izgatavošanas elektroenerģijas ražošanas uzņēmumiem. Pārējo daļu saņēma citi rūpniecības klienti. Tā joprojām ir lielākā iegāde, ko Berkšīra jebkad ir veikusi.
Lubrizols
- Uzņēmējdarbības veids: Specialized Chemical Company
- Iegādes izmaksas: 9,7 miljardi ASV dolāru
- Iegādes datums: 2011. gada 16. septembris
- Ieņēmumi (FY 2020): 6,0 miljardi ASV dolāru
- Peļņa pirms nodokļu nomaksas (FY 2020): 1,0 miljards ASV dolāru
Lubrizol tika dibināts 1928. gadā kā uzņēmums Graphite Oil Products. Motoreļļas "Lubri-Zol" panākumi lika tai 1934. gadā mainīt nosaukumu uz Lubri-zol, galu galā atmetot defisi. Lubrizols kļuva publisks pagājušā gadsimta sešdesmitajos gados un paplašinājās līdz dažādiem ķīmijas uzņēmumiem visā pasaulē, pirms Berkshire to iegādājās 2011. gadā.
Kā jau minēts, Berkšīrai pieder arī lielas akciju daļas lielos ASV uzņēmumos, kuru vērtība kopumā ir simtiem miljardu dolāru. Piedāvājam ieskatu pieciniekā.
Akciju turējumi:
| Berkshire Hathaway Top 5 akciju turējumi | ||
|---|---|---|
| Krājums (marķieris) | Turēšanas apjoms (B $) | Uzņēmumam piederošo procentuālā daļa |
| Apple Inc. (AAPL) | 120.4 | 5.4 |
| Bank of America Corp. (BAC) | 31.3 | 11.9 |
| Coca-Cola Co. (KO) | 21.9 | 9.3 |
| American Express Co. (AXP) | 18.3 | 18.8 |
| Verizon Communications Inc. (VZ) | 8.6 | 3.5 |
Apple: Apple ir galvenais plaša patēriņa elektronikas, piemēram, iPhone un Mac datora, ražotājs. Tam ir arī lielas ieņēmumu plūsmas no digitālajiem pakalpojumiem, piemēram, lietotņu veikala.
Bank of America: Bank of America ir nozīmīga tirdzniecības un investīciju banka.
Coca-Cola: Coca-Cola ir pasaulē lielākais bezalkoholisko dzērienu ražotājs, ieskaitot tās slavenāko zīmolu Coca-Cola.
American Express: American Express ir finanšu pakalpojumu uzņēmums, kas vislabāk pazīstams ar tāda paša nosaukuma kredītkarti.
Verizon: Verizon ir galvenais amerikāņu bezvadu tīkla operators.
Berkshire Hathaway daudzveidības un iekļaušanas pārredzamība
Kā daļa no mūsu centieniem uzlabot izpratni par dažādības nozīmi uzņēmumos, mēs piedāvājam investoriem ieskatu Berkshire Hathaway pārredzamības līmenī un kā tas atspoguļo tās apņemšanos ievērot daudzveidību, iekļautību un sociālo atbildību. Mēs pārbaudījām Berkshire Hathaway izlaidumu datus. Tas parāda, ka Berkshire Hathaway neizpauž nekādus datus par tās direktoru padomes, C-Suite, vispārējās vadības un darbinieku daudzveidību. Tas arī parāda, ka Berkshire Hathaway neatklāj savu daudzveidību pēc rases, dzimuma, spējām, veterāna statusa vai LGBTQ+ identitātes.