Onafhankelijke olie- en gasvoorraden kelderen te midden van olieuitverkoop

Onafhankelijke olie- en gasaandelen hebben beleggers in het eerste kwartaal van 2019 rijkelijk beloond als de Organisatie van petroleum uitvoerende landen (OPEC) hield het aanbod krap en de vrees voor een wereldwijde economische vertraging nam af dankzij het optimisme dat een handelsovereenkomst doorbraak tussen de Verenigde Staten en China was aan de horizon.

Twee maanden snel vooruit, en zorgen over overaanbod en een escalatie van de handelsspanningen tussen de VS en China zorgen ervoor dat dezelfde aandelen ernstig uit de gratie raken bij beleggers. Als de laatste iteratie van tarief slaan tussen 's werelds twee grootste economische supermachten was niet genoeg om de olieprijzen onder druk te zetten, zo blijkt uit gegevens van de Amerikaanse regering die woensdag zijn vrijgegeven en die een verrassende stijging van de voorraden ruwe olie onthulden.

West Texas Intermediate ruwe olie voor levering in juli (F*CL.NYM) daalde gisteren met 5,7% - de steilste eendaagse dalen dit jaar – waardoor de aandelenkoersen van olie- en gasproducerende bedrijven in een vrije val terechtkomen te midden van hun verkopen. "De recente aandelenopbouw in combinatie met de angst voor een wereldwijde economische vertraging heeft de markt op dit moment in de risicomodus gebracht", zegt Ryan Fitzmaurice, energiestrateeg bij Rabobank.

vertelde CNN Business.

Handelaren die zich willen positioneren voor verdere dalingen van de olieprijs, moeten deze drie spelers in de sector in de gaten houden die onder het technische niveau braken steun tijdens de handelssessie van donderdag. Laten we elk probleem nader bekijken en enkele handelstactieken doornemen.

Edele Energie, Inc. (NBL)

Edele Energie, Inc. (NBL) houdt zich bezig met de exploratie en productie van ruwe olie, aardgas en aardgasvloeistoffen, met activiteiten in de Verenigde Staten, Israël en West-Afrika. Het in Houston gevestigde bedrijf heeft bewezen netto reserves van ongeveer 1,9 miljard vaten olie-equivalent. Noble Energy boekte in het eerste kwartaal een verlies van 9 cent per aandeel, waarbij de analistenverwachtingen van 8 cent per aandeel niet werden gehaald. Dit in vergelijking met een winst van 35 cent per aandeel in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De olie- en gasproducent is van plan om biologisch te gaan maken kapitaaluitgaven tussen $675 miljoen en $750 miljoen in het tweede kwartaal. Op 24 mei 2019 heeft het aandeel Noble Energy een marktkapitalisatie van $ 10,41 miljard, betaalt 1,78% dividendrendement en handelt tot op heden 17,27% omhoog (YTD).

Nobele aandelen stegen boven de neerwaartse helling van 200 dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) medio april, maar slaagde er niet in om boven de populaire indicator te blijven toen de olieprijzen begonnen terug te trekken. Tijdens de handelssessie van gisteren brak het aandeel onder een opwaartse trend lijn die terugging tot het dieptepunt van de berenmarkt eind december. De verhuizing vond plaats op het zwaarste volume in de afgelopen twee weken, wat de uitverkoop nog meer overtuigingskracht gaf. Degenen die een korte verkoop openen, moeten kijken naar: omslag hun positie in de buurt van de dec. 26 laag op $ 16,94. EEN stop-loss bestelling zou boven de high van donderdag of een periode van consolidatie eerder deze maand op $24,65 kunnen blijven.

Devon Energie Maatschappij (DVN)

Devon Energy Corporation uit Oklahoma City (DVN) zoekt naar, ontwikkelt en produceert olie en aardgas in de Verenigde Staten en Canada. De energiegigant van $ 11,28 miljard exploiteert ongeveer 12.900 putten en heeft reserves van in totaal 1.927 miljoen vaten olie-equivalent. Koninklijke Bank van Canada gedegradeerd Devon Energy-aandeel naar "sectorprestaties" van "overtreffen" in maart, daarbij verwijzend naar het neerwaartse risico voor de marktverwachtingen over de geplande verkoop van activa. Devon Energy handelt tegen een premie ten opzichte van zijn concurrenten, met een koers-winstverhouding (K/W-ratio) van 22,8 vergeleken met het sectorgemiddelde veelvoud van 17,9. De aandelen van het bedrijf bieden een dividendrendement van 1,12% en hebben een YTD-rendement van 20,90% op 24 mei 2019.

De koers van het aandeel Devon Energy maakte in de eerste vier maanden van dit jaar ongeveer 50% goed van zijn steile verlies in het vierde kwartaal van 2018. De goede tijden eindigden echter abrupt op donderdag, waarbij de voorraad overtuigend brak onder de steun van a horizontale trendlijn die verschillende reactionaire zwaaipunten met elkaar verbindt. Degenen die de handel nemen, moeten een winst nemen bestelling in de buurt van eind december swing low. Bescherm het handelskapitaal door een stoporder te plaatsen boven de high van gisteren op $28,71. U kunt ook voor meer speelruimte zorgen door een stop boven de 50-daagse SMA in te stellen.

Cimarex Energie Co. (XEC)

Met een marktkapitalisatie van $ 6,39 miljard, Cimarex Energy Co. (XEC) opereert als een onafhankelijk olie- en gasexploratie- en productiebedrijf, met: activa voornamelijk in Oklahoma, Texas en New Mexico. Het bedrijf heeft in totaal bewezen activa van 591,2 miljoen vaten olie-equivalent en belangen in 2.902 olie- en gasbronnen. Het eerste kwartaal van het bedrijf winst per aandeel (EPS) kwam uit op $ 1,20, waarbij de schattingen van analisten met 17 cent of 12,4% ontbraken. Cimarex schrijft de underperformance toe aan dalende gerealiseerde grondstofprijzen. De olie- en gasvoorraad opbrengsten 1,17% en heeft slechts 4,56% op jaarbasis opgeleverd, een slechtere prestatie dan het sectorgemiddelde en S&P 500-index met respectievelijk 1,30% en 8,02% per 24 mei 2019.

De aandelen van Cimarex zijn sinds begin februari vlak tot iets lager verhandeld. De prijs heeft in die periode verschillende keren geprobeerd boven de 50-daagse SMA te komen, maar heeft niet elke keer vervolgaankopen gezien. Verkopers hebben donderdag hun posities gelost, waardoor het aandeel met 6,58% daalde en onder een gebied van consolidatie over twee maanden.zijwaarts drijven. Ondanks de forse daling, Relative Strength Index (RSI) geeft een lezing boven het oversoldgebied dat de prijs voldoende ruimte geeft om zijn neerwaartse momentum voort te zetten voordat koopjesjagers de markt betreden. Overweeg een vergelijkbare exit-strategie te gebruiken als de hierboven besproken aandelen door winsten te bankieren op a capitulatie tot het dieptepunt van december. Verminder verliezen als de prijs omkeert en sluit boven de 50-daagse SMA.