Duke Energy (DUK) Optie Traders Eye Winstomkering

Zelfverzekerde investeerders van Duke Energy Corporation (DUK) hebben de aandelenkoersen opgetrokken tot een hoger bereik en gaan naar het fiscale tweede kwartaalresultatenrapport van het bedrijf. Op het eerste gezicht lijkt het erop dat optiehandelaren anticiperen op een negatieve beweging, aangezien er een groeiend aantal put opties in de open interesse. Deze ongebruikelijke optieactiviteit zou een sterke opwaartse trend in de prijsactie kunnen veroorzaken als Duke Energy een positieve winstverrassing oplevert.

Een aanzienlijk aantal putopties blijft openstaan ​​voor DUK, en optiepremies zijn momenteel ongewoon hoog. Handelsvolumes geven aan dat handelaren hebben verkocht belt en kopen zet in afwachting van een ongunstig winstrapport. Het afwikkelen van deze weddenschappen kan leiden tot onverwachte opwaartse druk op de aandelenkoers van DUK.

Het is moeilijk om nauwkeurig te voorspellen in welke richting een aandeel zal bewegen na de winst. Een vergelijking tussen de prijsactie van het aandeel en de handel in opties laat echter zien dat, als DUK een positief rapport aflevert, zou de aandelenkoers van het bedrijf aanzienlijk kunnen stijgen, verder boven zijn 20 dagen

voortschrijdend gemiddelde na het rapport. Dit kan gebeuren omdat opties geprijsd zijn voor een neerwaartse beweging, maar onverwacht goed nieuws kan handelaren overrompelen en een snelle stijging van de aandelenkoers veroorzaken.

Door de details van zowel de aandelenkoers als het optiegedrag te vergelijken, kunnen chartwatchers waardevolle inzichten verwerven, hoewel het absoluut noodzakelijk is om de context te begrijpen waarin dit prijsgedrag plaatsvond. De onderstaande grafiek illustreert de prijsactie voor de DUK-aandelen vanaf woensdag 8 augustus. 3. Dit creëerde de opstelling die leidde tot de aankondiging van de inkomsten.

Huidige trends

Door de eenmaands trend van DUK-aandelen stijgt de aandelenkoers naar het bovenste derde deel van het volatiliteitsbereik. In de afgelopen maand was de laagste koers van het DUK-aandeel begin juli ongeveer $ 98, terwijl de hoogste koers begin augustus bijna $ 107 was, slechts twee dagen voor de aankondiging.

De prijs sloot in de bovenste regio die wordt weergegeven door de technische studies op deze grafiek. De studies worden gevormd door 20 dagen Keltner-kanaal indicatoren. Deze geven prijsniveaus weer die een veelvoud vertegenwoordigen van de Gemiddeld werkelijk bereik (ATR) voor de voorraad. Deze matrix helpt om te laten zien hoe de prijs in de week vóór de winst boven het 20-daags voortschrijdend gemiddelde is gestegen. Deze prijsbeweging van DUK-aandelen houdt in dat beleggers extreem optimistisch zijn voor de winst.

In deze context, waar de prijstrend voor DUK is gestegen tot een hoger bereik, kunnen kaartkijkers erkennen dat het vertrouwen van handelaren en beleggers groeit in de winst. Opvallend is dat de koers van het aandeel DUK in de week voor de winst steeg naar het hoogste punt in een maand. Dat maakt het voor chartwatchers belangrijk om te bepalen of de beweging de verwachtingen van beleggers voor gunstige winsten weerspiegelt of niet.

Details over de handel in opties kunnen extra context bieden om kaartlezers te helpen een mening te vormen over het beleggerssentiment. Onlangs hebben optiehandelaren met een kleine marge de voorkeur gegeven aan puts boven calls. Normaal gesproken suggereert dit volume dat handelaren een negatief winstrapport verwachten; het is echter noodzakelijk om de context van dit boek te begrijpen.

Handelsactiviteit

Optiehandelaren erkennen dat DUK-aandelen zijn gestegen tot een hoger bereik en hebben hun opties geprijsd als een weddenschap dat het aandeel tussen vandaag en binnen een van de twee vakjes in de grafiek zal sluiten aug. 6, de vrijdag nadat het winstrapport wordt vrijgegeven. Het groen omlijste vak vertegenwoordigt de prijzen die verkopers van callopties aanbieden. Het impliceert een kans van 32% dat DUK-aandelen tegen het einde van de week binnen dit bereik zullen sluiten als de prijzen hoger worden. Het rode vak vertegenwoordigt de prijsstelling voor putopties met een waarschijnlijkheid van 31% als de prijzen lager worden bij de aankondiging.

Het is noodzakelijk om op te merken dat de open interest ongeveer 40.000 callopties bevatte, vergeleken met ongeveer 36.000 puts. Op het eerste gezicht zou dit illustreren dat kopers van opties een voorkeur hadden voor calls boven puts, wat een bullish sentiment zou weerspiegelen. Echter, omdat de call optie impliciete volatiliteit daalt, kan worden afgeleid dat handelaren deze opties verkopen in plaats van ze te kopen. Dit houdt in dat optiehandelaren een daling van de aandelenkoers verwachten. Omdat de call-box en put-box echter relatief even groot zijn, vertelt het ons dat het hoge percentage verkochte call-opties de verwachtingen slechts licht naar beneden heeft gedrukt.

De paarse lijnen op de grafiek zijn gegenereerd door een 10-daags Keltner Channel-onderzoek dat is ingesteld op vier keer de ATR. Deze maatstaf heeft de neiging om sterk gecorreleerde regio's van sterke steun en weerstand in de prijsactie. Deze regio's verschijnen wanneer de kanaallijnen in de afgelopen drie maanden een merkbare wending hebben gemaakt.

De niveaus die de bochten markeren zijn geannoteerd in de onderstaande tabel. Wat opvalt in deze grafiek is dat de call- en putprijzen zo dicht bij elkaar liggen met voldoende ruimte om naar beneden te lopen. Dit suggereert dat kopers van opties geen sterke overtuiging hebben over hoe het bedrijf zal rapporteren, hoewel het belvolume groter is dan het geplaatste volume. Hoewel beleggers en optiehandelaren het niet verwachten, zou een verrassend rapport de prijzen dramatisch kunnen verhogen of verlagen.

Deze steun- en weerstandsniveaus tonen een groot scala aan steun en weerstand voor prijzen. Als gevolg hiervan is het mogelijk dat elk nieuws, verrassend slecht of goed, beleggers zal verrassen en een ongewoon grote beweging kan genereren. Na de vorige winstaankondiging daalden de DUK-aandelen de dag na de winst met minder dan 1%, voordat ze de volgende dag met 2,3% daalden en de volgende week verder daalden. Beleggers kunnen na deze aankondiging een soortgelijke beweging in de prijs verwachten. Met voldoende ruimte in het volatiliteitsbereik, kunnen aandelenkoersen meer stijgen of dalen dan verwacht.

Marktimpact

DUK-aandelen maken doorgaans milde bewegingen na winst, dus de aankondiging heeft waarschijnlijk geen directe invloed op de indexen. Wat het rapport ook zegt, het zal waarschijnlijk een effect hebben op de aandelen in de nutssector. Een positief rapport zou andere aandelen in de sector, zoals NextEra Energy, Inc. (NEE), Dominion Energy, Inc. (NS), of Sempra (SRE). Het kan ook van invloed zijn op omwisselen van verhandelde fondsen (ETF's) zoals State Street's Utilities Sector ETF (XLU) of de VanEck Vectors Uranium+Nuclear Energy ETF (NLR).