Apple (AAPL) zou kunnen verkopen tot $ 110

Dow-component Apple Inc. (AAPL) een foto-perfect gesneden beker en handvat patroon na een top van bijna $ 140 in september, slechts drie dagen uitbrekend voordat de top- en bottom-line schattingen voor het eerste kwartaal van 2021 in januari werden weggevaagd. De extase van Bulls duurde slechts een paar minuten voordat de voorraad de nek omdraaide, twee dagen later mislukte de uitbraak. Het ging donderdag door naar de neerwaartse richting en zakte door de 50-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) voor het eerst sinds november.

Technisch gezien ging er niets mis omdat de meest bullish prijspatronen een goed percentage van de tijd mislukken. En de voor de hand liggende reden voor de

mislukte uitbraak was ook technisch van aard, d.w.z. een natuurlijke reactie op overkocht metingen na superieure marktwinsten. Het aandeel had echter bijna vijf maanden de tijd om die uitersten door de tijd heen te werken in plaats van door de prijs, maar slaagde daar niet in, waardoor verborgen zwakte aan het licht kwam die nu in het spel is gekomen.

Sectorrotatie heeft ook de prijsactie van Apple voor 2021 beïnvloed. Alfabet Inc. (GOOG) is het enige lid van de FAANG kwintet is momenteel bezig met een trendvooruitgang, waarbij de zogenaamde Robinhood- en Reddit-menigten zich verplaatsen naar minder bereisde kansen. Dit volgt de klassieke marktwijsheid dat grote winnaars in het ene jaar vaak ondermaats presteren in het volgende jaar omdat ze geprijsd zijn voor perfectie en zelfgenoegzame aandeelhouders moeten afschudden.

Het is niet verrassend dat de consensus van Wall Street over Apple-aandelen het afgelopen jaar is verslechterd, met een "Gematigde koop"-beoordeling op basis van 19 "Koop" en 5 "Houd"-aanbevelingen. Belangrijker is dat twee analisten aandeelhouders nu adviseren posities te sluiten. Prijsdoelen momenteel variëren van een dieptepunt van $ 80 tot een Street-high $ 175, terwijl het aandeel de sessie van vrijdag bijna $ 20 onder de mediaan $ 150 zal openen. Deze depressieve plaatsing benadrukt verwarring over de legitieme waarde van Apple-aandelen.

Apple Dagelijkse Grafiek (2018 – 2021)

Een uitbraak uit 2017 hierboven weerstand in het midden van de jaren '30 bereikte een piek van $ 58,37 in oktober 2018, en maakte plaats voor een steile glijbaan die in december een dieptepunt van 52 weken bereikte. Een brede herstelgolf bereikte het eerdere hoogtepunt in oktober 2019, wat leidde tot een onmiddellijke uitbraak die in februari 2020 tot stilstand kwam in de lage $ 80. De achteruitgang van de pandemie werd nieuw getest steun met succes, voorafgaand aan een verticale sprong die in juni de piek in het eerste kwartaal bereikte.

De zomerrally voegde bijna 60 punten toe in september en vlamde uit, wat het bullish patroon opleverde dat faalde na de winst van januari 2021. Prijsactie plaatste twee kleine waarschuwingen voorafgaand aan de storing. Eerst de on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator slaagde er niet in om het hoogste punt ooit in oktober te bereiken, en ten tweede leverden drie oplevingen in de top geen hoger dan gemiddelde op volume. Toch veroorzaakte geen van deze tekortkomingen een sterk verkoopsignaal.

Dus wat staat Apple te wachten? Voorlopig zullen bulls uitkijken naar een opleving om het aandeel weer boven de gebroken 50-daagse EMA op $ 131 te tillen. Als dat niet lukt, kunnen agressievere verkopers de controle overnemen en een neerwaartse druk genereren die de ondergrenzen van het handelsbereik dat sinds september bestaat, op de proef stelt. Het is leerzaam om op te merken dat de 200-daagse EMA is gestegen tot $ 112, dicht bij de november laag zwaaien voor $ 107. Het is twijfelachtig of het aandeel beide steunniveaus zal onderbieden.

Het komt neer op

Apple faalde in januari in een beker en handelde uitbraak en is nu verkocht tot een dieptepunt van vier weken, met een mogelijk nadeel dat zich uitstrekt naar het niveau van $ 110.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.