Fundrise's low-fee crowdfunding 'iPO'

Vorige week heeft Rise Companies Corporation, de eigenaar van het populaire vastgoedcrowdfundingplatform Fundrise, met succes meer dan $ 14 opgehaald miljoen in een online aandelenaanbod aan investeerders waarnaar ze verwijzen als een Internet Public Offering of 'iPO'. Het aanbod, die exclusief werd aangeboden aan huidige Fundrise-beleggers, werd binnen 24 uur na inschrijving met maar liefst 146% overtekend beschikbaar. (Zie voor verwante literatuur: Hoe crowdfunding de REIT-markt uitbreidt?.)

Het bedrijf meldde dat meer dan 2.300 investeerders deelnamen aan de beursgang, die verschilde van eerdere aandelenaanbiedingen van Fundrise. In het verleden kregen particuliere beleggers de mogelijkheid om te beleggen in vastgoedbeleggingsfondsen die: beheerd door Fundrise, maar deze keer kregen beleggers de kans om rechtstreeks een eigendomsbelang in Fundrise te kopen zelf.

De tussenpersoon uitschakelen

Door geen geld in te zamelen via een traditionele beursintroductie (IPO), waarbij wordt samengewerkt met een zakenbank die een reeks advieskosten in rekening brengt, kon Fundrise flink besparen. (Zie voor meer ook:

Een gids voor het bouwen van een portefeuille met crowdfunded investeringen.)

Ben Miller, de CEO van het bedrijf, legde aan Investopedia uit: "Met behulp van technologie hebben we een structureel superieur model ontwikkeld, waardoor onnodige tussenpersonen worden weggenomen en de kosten met ongeveer 90% worden verlaagd. Deze verlaging van de kosten resulteert in een grotere efficiëntie, waardoor beleggers meer houden van wat ze verdienen.”

Voorschrift A+

In 2012 keurde het Congres een nieuwe reeks regels goed, genaamd Regulation A+. Het is in wezen een uitzondering op de Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act die het publiek toestaat te investeren in particuliere bedrijven. Fundrise gebruikte deze reeks voorschriften om hun iPO uit te voeren.

We vroegen Miller of hij voorspelt dat meer bedrijven online geld zullen inzamelen als een levensvatbaar alternatief voor de traditionele IPO.

Hij antwoordde: “Het succes van The Fundrise iPO heeft ons model verder gevalideerd, waardoor het publiek toegang krijgt tot een soort investering die ze normaal nooit zouden zien. De vraag is niet of anderen dit model zullen kopiëren, maar wie deze nieuwe manier van denken snel zal overnemen en wie achterblijft.”

Kleinere bedrijven doen het ook

Volgens Crowdfind-insider, is het online aanbod van Fundrise het grootste dat het internet tot nu toe heeft gezien. Voorheen was het record in handen van een Brits crowdfundingplatform met de naam Crowdcube. Vorig jaar heeft Crowdcube opgehaald meer dan £ 8 miljoen (USD $ 10 miljoen). Het bedrijf stelt bedrijven in het Verenigd Koninkrijk in staat om rechtstreeks via internet aandelen aan beleggers te verkopen. Vergelijkbare platforms in de VS zijn Wefunder, dat Amerikaanse startups heeft geholpen om geld in te zamelen meer dan $ 33 miljoen sinds de oprichting in 2012 en SeedInvest, dat meer dan 115 succesvol gefinancierde aanbiedingen op hun site heeft gezien, waarvan de grootste $ 2 miljoen was.