Een efficiënte ETF voor Ex-S&P 500-blootstelling (VXF)
De S&P 500 is een van 's werelds meest gevolgde aandelenindexen, maar er zijn enkele interessante op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) voor investeerders op zoek naar breed gedragen blootstelling aan ons. aandelen die niet in de S&P 500 zitten. Beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan een hele reeks Amerikaanse aandelen niet gevonden in de S&P 500 hoeft u niet veel verder te zoeken dan de Vanguard Extended Market ETF (VXF). De Vanguard Extended Market ETF heeft zeker een uitgebreide line-up met meer dan 3.200 bezit, maar er zijn nog andere voordelen: vloeistof benadering van Amerikaanse aandelen.
De meer dan 3.200 componenten van VXF hebben bijvoorbeeld een mediaan marktwaarde van $ 4 miljard, wat betekent dat dit in wezen een midcap ETF. Hoewel de S&P 500 enige blootstelling aan kleinere aandelen heeft, is het een cap-gewogen index, wat betekent dat groot- en mega-cap aandelen domineren de index. Met de nadruk van VXF op kleinere aandelen, kan de ETF worden gebruikt als aanvulling op de traditionele S&P 500-blootstelling. VXF volgt de S&P Completion Index, die gezien kan worden als een kleiner alternatief voor de S&P 500. (Zie ook: VXF: Vanguard Extended Market ETF.)
Met zijn diepe bank elimineert VXF vrijwel het risico van een enkel aandeel, aangezien de top 10 van de ETF's slechts 4,4 procent van de line-up van het fonds vertegenwoordigen. "Inderdaad, small- en micro-capaandelen maken meer dan 50 procent uit van zijn bezit door gewicht," zei Morgenster in een recente notitie. "Omdat de index afhankelijk is van anderen om zijn posities nauwkeurig te waarderen, is het fonds volledig blootgesteld aan de mogelijke excessen van de markt. Maar het weerspiegelt ook de collectieve opvattingen van actieve investeerders."
Eind april wees VXF 34 procent van zijn gecombineerde gewicht toe aan: financiële diensten en technologie aandelen. De consument cyclisch, industrie en gezondheidszorg sectoren gecombineerd voor bijna 40 procent van het gewicht van de ETF, volgens uitgever gegevens. Sectoren die doorgaans worden gedomineerd door large-capaandelen, zoals energie, telecom en nutsbedrijven, zijn licht vertegenwoordigd in VXF. (Zie ook: De 3 grootste ETF's op de uitgebreide markt.)
VXF "vermindert" transactiekosten door bemonstering van de kleinste, meer illiquide aandelen, maar het bezit nog steeds bijna alle aandelen in de index", aldus Morningstar. "In vergelijking met andere indexen gebruikt de S&P 500 meer restrictieve criteria voordat een aandeel aan de index wordt toegevoegd, zoals bewijs van financiële levensvatbaarheid en dat ten minste 50 procent van de bedrijfsresultaten aandelen drijven openbaar." VXF wordt beschouwd als een mid-cap blend ETF. het is jaarlijks kostenratio is 0,08 procent, of $ 8 op een belang van $ 10.000, waarmee VXF een van de goedkoopste mid-cap blendfondsen is. (Zie ook: Investeren in de over het hoofd geziene Smid-Cap-ruimte.)