Wie zijn de belangrijkste concurrenten van Berkshire Hathaway?

Onder leiding van gerenommeerde investeerder Warren BuffettBerkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) is een houdstermaatschappij die betrokken is bij meerdere industrieën. Als zodanig wordt het geconfronteerd met een verscheidenheid aan concurrenten. Dit zijn het soort sectoren waarin het is betrokken, en enkele van zijn leidende rivalen.

Concurrenten van Berkshire Hathaway

Warren Buffett is Berkshire Hathaway's belangrijkste investeerder en fungeert als voorzitter en CEO. Tot de vele andere investeerders van het beursgenoteerde bedrijf behoren miljardairs zoals Bill Gates, oprichter en voormalig CEO van Microsoft Corporation, en de Mexicaanse zakenmagnaat Carlos Slim. Naast verzekeringen strekken de belangen van het bedrijf zich uit in de sectoren voeding, kleding en nutsvoorzieningen. Ander activa onder meer juweliers en meubelzaken.

In de gediversifieerde holdingsector concurreert Berkshire met bedrijven zoals Jefferies Financial Group (JEF). Omdat veel van haar activa verzekeringsdochters zijn, is Berkshire Hathaway ook een rivaal van grote verzekeringsmaatschappijen zoals Allstate Corporation (ALLE). Berkshire wordt soms beschouwd als een managementinvesteringsmaatschappij die concurreert met spelers als BlackRock, Inc. (BLK), en een private equity firma, strijdend met bedrijven als KKR & Co., Inc. (KKR).

Investeringsbankieren

Jefferies Financial Group (voorheen Leucadia National Corporation) is een concurrent van Berkshire Hathaway waar het investeringen betreft. Met een vergelijkbaar bedrijfsmodel wordt Jefferies vaak de 'Baby Berkshire' genoemd. Hoewel de voorraad veel lager geprijsd is en het heeft nergens in de buurt van de belangen die Berkshire Hathaway bezit, is Jefferies succesvol in het verwerven van veelbelovende activa tegen minder dan eerlijke prijs, en het opbouwen van hun groei op lange termijn.

Jefferies heeft belangen in verschillende sectoren, waaronder de sectoren onroerend goed, detailhandel, energie en telecommunicatie. Het bedrijf is ook voor 50% eigenaar in een joint venture met Berkshire Hathaway voor: onroerend goed uitlenen, genaamd Berkadia.

Verzekering

Berkshire Hathaway leunt zwaar op zijn investeringen in de verzekeringsactiviteiten. Het bedrijf concurreert via zijn Geico-holding in enkele van dezelfde persoonlijke verzekeringslijnen als Allstate, zoals auto- en eigendomsdekking. Het is ook eigenaar van herverzekeringsgigant Gen Re.

Andere verzekeringsactiva van Allstate zijn onder meer Square Trade, een leverancier van uitgebreide garanties, en National General, een specialist in het verzekeren van commerciële chauffeurs zoals vrachtwagen- en taxichauffeurs.

Beleggingsbeheer

Hoewel Berkshire Hathaway officieel geen beheer investeringsmaatschappij, speelt het effectief in deze ruimte door een effectenportefeuille voor zijn investeerders te verkopen en te beheren. BlackRock is 's werelds grootste openbare investeringsmaatschappij met een indrukwekkende $ 6,84 biljoen aan activa. In tegenstelling tot Berkshire Hathaway doet BlackRock echter niet aan handel voor eigen rekening.

Ook is het klantenbestand van BlackRock beperkt tot institutionele en particuliere beleggers, zoals: pensioen plannen, beleggingsfondsen, verzekeringsmaatschappijen en liefdadigheidsinstellingen. Net als andere beheerbeleggingsondernemingen biedt Blackrock formele mechanismen waarmee beleggers kunnen poolen hun kapitaal met dat van andere investeerders om professioneel beheerde groepen gediversifieerde effecten.

Eigen vermogen

Sommigen zien Berkshire Hathaway misschien niet als een private equity stevig; echter, rapporten zeggen dat private equity-titan Henry Kravis Berkshire ooit noemde als "het perfecte private equity-model", vanwege de enorme hoeveelheden contanten en openbaar verhandelde aandelen voor aanwinsten. Kravis is de mede-oprichter van KKR, een zeer substantiële speler in de private equity-sector.

In feite is Berkshire Hathaway, net als KKR en andere private equity-bedrijven, inderdaad een bron van investeringen kapitaal van vermogende particulieren en instellingen voor het beleggen in en het verwerven van aandelenbezit in bedrijven. Echter, private equity bedrijven zijn doorgaans directer in het aantrekken van deze fondsen en het beheren van het geld om een ​​positief rendement voor aandeelhouders te garanderen.