Home Affordable Modification Program (HAMP) Definitie
Wat is het Home Affordable Modification Program (HAMP)?
Het Home Affordable Modification Program (HAMP) was een lening wijziging programma geïntroduceerd door de federale overheid in 2009 om huiseigenaren in moeilijkheden te helpen afscherming te voorkomen. De focus van het programma was om huiseigenaren te helpen die meer dan 31% van hun bruto inkomen richting hypotheeklasten. Het programma liep eind 2016 af.
Belangrijkste leerpunten
- Het Home Affordable Modification Program (HAMP) was een federaal programma dat in 2009 werd geïntroduceerd om huiseigenaren in moeilijkheden te helpen afscherming te voorkomen.
- De HAMP stond huiseigenaren toe om hun hypotheekhoofdsom en/of rentetarieven te verlagen, betalingen tijdelijk uit te stellen of leningverlengingen te krijgen.
- Het programma liep eind 2016 af en is niet verlengd.
Het Home Affordable Modification Program (HAMP) begrijpen
HAMP is gemaakt onder de Troubled Asset Relief-programma (TARP) als reactie op de subprime hypotheek crisis van 2008. Tijdens deze periode waren veel Amerikaanse huiseigenaren niet in staat hun huizen te verkopen of te herfinancieren nadat de markt was ingestort vanwege krappere kredietmarkten. Maandelijkse betalingen werden onbetaalbaar toen hogere marktrentes ingingen op hypotheken met variabele rente (ARM's), waardoor veel mensen het risico liepen op afscherming.
Hoewel de belastingbetalers een deel van de leningaanpassingen financierden, was misschien wel de belangrijkste bijdrage van HAMP het standaardiseren van wat een lukraak leningaanpassingssysteem was geweest.
Om in aanmerking te komen, moesten hypotheekgevers meer dan 31% van hun bruto-inkomen verdienen aan hun maandelijkse betalingen. Er werden ook eigendomsvereisten opgelegd - ze moesten slagen voor de netto contante waarde (NCW)-test, samen met andere geschiktheidsnormen.
Een onroerend goed kwam in aanmerking als uit de analyse bleek dat een geldschieter of belegger die momenteel de lening aanhoudt, meer geld zou verdienen door de lening aan te passen in plaats van af te schermen. Afgezien van de eis dat een huiseigenaar financiële moeilijkheden moet aantonen, moest het huis bewoonbaar zijn en een onbetaalde voornaam saldo onder $ 729.750.
De noodhulp nam verschillende vormen aan, die allemaal tot gevolg zouden hebben dat de maandlasten zouden dalen. In aanmerking komende huiseigenaren kunnen bijvoorbeeld korting krijgen op hun hypotheekhoofdsom en rentetarieven. Er was ook de mogelijkheid van een tijdelijk uitstel van hypotheekbetalingen - ook wel bekend als: verdraagzaamheid. En, indien gunstig, kon een huiseigenaar zijn bestaande leningsvoorwaarden verlengen.
In veel gevallen kwam een reeds gewijzigde lening ook in aanmerking voor HAMP-aanpassing, waardoor de uitkering van een huiseigenaar nog verder werd verlaagd.
Gezinnen in het programma verlaagden hun maandelijkse betalingen met gemiddeld meer dan $ 530.
Speciale overwegingen
De overheid verwijst naar de verhouding tussen betalingen en bruto-inkomen als de front-end schuld/inkomen ratio (DTI). Het HAMP-programma, dat samenwerkte met hypotheekverstrekkers, hielp banken ertoe aan te zetten de schuld-inkomensratio terug te brengen tot minder dan of gelijk aan 38%. De schatkist zou dan ingrijpen om de DTI-ratio te minimaliseren tot 31% of minder.
HAMP stimuleerde particuliere geldschieters en investeerders om hun leningaanpassingen te financieren. Hypotheekbeheerders ontvingen een vooruitbetaling van $ 1.000 voor elke in aanmerking komende wijziging die ze uitvoerden. Deze kredietverstrekkers kwamen ook in aanmerking om maximaal $ 1.000 per jaar te ontvangen voor elke lener in het programma gedurende maximaal drie jaar.
De originele HAMP was beperkt tot: hoofdverblijf. In 2012 is het programma vervolgens herzien en omvat het ook woningen die niet door de eigenaar worden bewoond, huishoudens met een meerdere hypotheken en huiseigenaren van wie de DTI-ratio lager of hoger was dan het origineel eis van 31%.
Het Home Affordable Modification Program (HAMP) vs. het Home Affordable Refinance Program (HARP)
HAMP werd aangevuld met een ander initiatief genaamd de Home Betaalbaar herfinancieren programma (HARP). Net als HAMP werd HARP aangeboden door de federale overheid. Maar er waren een paar subtiele verschillen.
Terwijl HAMP mensen hielp die op het punt stonden om afscherming, moesten huiseigenaren onder water of dichtbij dat punt zijn om in aanmerking te komen voor HARP. Dankzij het programma konden mensen met een woning die minder waard was dan het uitstaande saldo op hun hypotheek hun lening herfinancieren, evenals huiseigenaren met een lening-tot-waarde-ratio (LTV) van meer dan 80%—tot 125%.
Alleen degenen wiens leningen werden gegarandeerd of verkregen door Fannie Mae of Freddie Mac vóór 31 mei 2009 in aanmerking kwamen. De geschiktheid was ook afhankelijk van de vraag of de huiseigenaar op de hoogte was van zijn hypotheekbetalingen. Daarnaast hadden hypotheekverstrekkers moeten kunnen profiteren van lagere aflossingen of van overstappen op een stabieler hypotheekproduct.
De deadline voor HARP was oorspronkelijk bedoeld voor december. 31, 2017. Die datum werd echter verlengd, waardoor de vervaldatum van het programma werd verschoven naar december 2018.