Voordelen en risico's van thematische ETF's

Een van de belangrijkste voordelen van de wisselkoers fonds (ETF) ruimte in dit stadium is dat beleggers een ongelooflijke mate van flexibiliteit hebben. Op zoek naar een fonds dat zich richt op middelgrote fabrikanten van gezondheidszorg producten? Het is waarschijnlijk dat u ten minste één ETF zult vinden die aan uw smaak is aangepast.

Nu de ETF-ruimte alleen al in de VS is uitgegroeid tot een industrie van $ 5 biljoen, is het aantal aangeboden fondsen ook explosief gestegen. Dit betekent dat er veel fondsen zijn die een toenemende specificiteit en focus bieden. Zogenaamde thematische ETF's zijn bedoeld om een ​​doelniche van de markt te isoleren en kunnen een smal of relatief breed bereik hebben. Maar hoe bepaalt een belegger of hij de thematische ETF-ruimte al dan niet wil verkennen? Hieronder zullen we enkele van de voordelen en risico's van thematische ETF's onderzoeken die elke belegger zou moeten overwegen voordat hij terzijde wordt geschoven: activa voor investeringen.

Wisselvalligheid

Een van de grootste zorgen als het gaat om thematische ETF's is: wisselvalligheid. In een recent rapport voor ETF.com gebruikt Roger Nusbaum van Your Source Financial and Seeking Alpha de iShares U.S. Medical Devices ETF (IHI) als voorbeeld. Aangezien IHI zich richt op een smal segment van de gezondheidszorgsector - bedrijven die medische hulpmiddelen produceren - verwacht Nusbaum dat IHI volatieler zal zijn dan een breder spectrum van sectoraandelen. Hij geeft aan dat "wanneer het goed gaat op de markten... IHI zal [waarschijnlijk] beter presteren dan de bredere sectorfonds. Aan de andere kant kan IHI ook ondermaats presteren als de markt onrustig is.

Dit raakt de kern van een van de problemen van thematische ETF's. Als zorgaandelen ongeveer 12% tot 13% van de S&P 500, en als kan worden verwacht dat IHI een hogere volatiliteit zal hebben dan de sector in het algemeen, stelt Nusbaum voor niet te veel blootstelling aan de thematische ETF te hebben.

Hier werkt de veronderstelling dat hoe beperkter men zich richt op een bepaalde subset van sectoraandelen, hoe volatieler dat fonds waarschijnlijk zal zijn. Zoals Nusbaum opmerkt: "een brede sector zal het overgrote deel van de tijd minder volatiel zijn dan sommige een soort smallere branchegroep of themafonds." Men kan het themafonds zien als een middenweg tussen een breder mand van sectoraandelen en een individuele naam, die waarschijnlijk het meest volatiel is.

Extreme flexibiliteit

Hoewel volatiliteit een punt van zorg is, is het iets dat kan worden verzacht door voorzichtig toewijzing. Aan de andere kant kunnen thematische ETF's ook ongelooflijke voordelen bieden. Zoals Nusbaum erkent, is de groei van de thematische ETF-ruimte zo uitzonderlijk dat in wezen geen thema "te ver weg is". Dit geeft investeerders een prachtige flexibiliteit; als u bijvoorbeeld geïnteresseerd bent in een specifieke subset van de videogamemarkt, zijn er tal van ETF-opties voor u. Het is natuurlijk de vraag of het voor een belegger het beste is om thematische ETF's te zien als een middel om een ​​persoonlijke overtuiging uit te drukken of als een manier om gebruik te maken van hun eigen expertise. Dit kan leiden tot ingewikkelde gesprekken met een adviseur, die beleggers kan aanzetten tot een meer globale aanpak als het gaat om het selecteren van thema's.

Nusbaum moedigt investeerders aan om naar sector te kijken wegingen in de S&P 500 als richtlijn voor thematisch beleggen in ETF's. Hij suggereert zelden of nooit het sectorgewicht in de index in een ETF-allocatie te overschrijden.

Beleggen in thematische ETF's brengt hogere risico's en mogelijk lucratievere beloningen met zich mee dan de bredere ETF-ruimte. Beleggers moeten zich bewust zijn van de valkuilen van deelname aan deze niche-ETF's, maar tegelijkertijd kunnen thematische ETF-investeringen, als ze zorgvuldig worden gedaan, uitstekende rendementen opleveren.