Voordelen van Exchange-Traded Funds (ETF's)
Op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) worden steeds populairder. Het investeringsvehikel is gecreëerd om de beste eigenschappen van zowel aandelen als wederzijdse fondsen in een gecombineerde investeringsstructuur, terwijl hopelijk enkele van de minder wenselijke weggelaten worden degenen. Er zijn echter enkele nadelen, aangezien geen enkel investeringsvehikel perfect is voor iedereen.
Voordelen van ETF's
Een ETF is een verhandelbaar effect dat op een beurs wordt verhandeld. Het is een zogenaamd mandje met activa (zoals aandelen, obligaties, grondstoffen, enz.) die een benchmark volgen. Vier van de gemeenschappelijke voordelen van ETF's ten opzichte van beleggingsfondsen zijn de volgende:
- Belastingvriendelijk beleggen—In tegenstelling tot beleggingsfondsen zijn ETF's zeer fiscaal voordelig. Beleggingsfondsen hebben doorgaans vermogenswinstuitkeringen aan het einde van het jaar, vanwege aflossingen gedurende het hele jaar; ETF's minimaliseren kapitaalwinsten door gelijkaardige aandelenuitwisselingen te doen, waardoor het fonds wordt beschermd tegen de noodzaak om aandelen te verkopen om te voldoen aan aflossingen. Daarom wordt het niet behandeld als een belastbaar feit.
- Geen investeringsminima—Verschillende beleggingsfondsen hebben minimale investeringsvereisten van $ 2.500, $ 3.000 of zelfs $ 5.000. ETF's daarentegen kunnen voor slechts één aandeel worden gekocht.
- Lagere kosten alternatief—Het gemiddelde beleggingsfonds heeft nog steeds een interne kosten van ruim 1%, terwijl de meeste ETF's een interne kostenratio hebben die doorgaans tussen 0,30-0,95% ligt. Bovendien brengen ETF's geen kosten in rekening 12b-1 vergoedingen (advertentiekosten) of verkoopkosten, zoals veel beleggingsfondsen.
- Meer handelscontrole—Beleggingsfondsen worden eenmaal per dag verhandeld tegen de slotkoers. ETF's worden de hele handelsdag op een beurs verhandeld, net als een aandeel. Dit geeft u meer controle over de aankoop-/verkoopprijs en de mogelijkheid om beveiligingsfuncties in te stellen, zoals stop-loss-limieten voor uw beleggingen.
Nadelen van ETF's
Natuurlijk is geen enkel beleggingsinstrument perfect voor iedereen, en ETF's zijn daarop geen uitzondering. Sommige ETF's zijn te geconcentreerd, actief verhandelde ETF's kunnen duur zijn, ETF's kunnen bijdragen aan marktinstabiliteit en veel ETF's zijn gebaseerd op onbewezen modellen.
Voorbeelden van veel verhandelde ETF's
- SPDR S&P 500: de meest bekende ETF, de SPDR S&P 500 volgt de S&P 500-index
- iShares Russell 2000: volgt de Russell 2000 small-cap index
- Invesco QQQ: volgt de Nasdaq 100
- SPDR Dow Jones Industrial Average: volgt de Dow Jones Industrial Average, die 30 verschillende aandelen omvat
Adviseur Inzicht
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp,Hilton Head, SC
Naast belastingefficiëntie en lagere kosten, zijn de voordelen die ETF's hebben ten opzichte van beleggingsfondsen:
Beleggingsstrategie en stijlafwijking: ETF's worden meestal passief beheerd. Dit betekent dat de beleggingen een index volgen, zoals de S&P 500. Het vermogen van de beheerder om van de index af te wijken is buitengewoon moeilijk.
Beleggingsfondsen worden doorgaans actief beheerd, wat betekent dat beleggingen worden gekozen door een portefeuillebeheerder. Dit geeft een beheerder de mogelijkheid om na verloop van tijd af te wijken van de oorspronkelijke beleggingsdoelstelling.
Transparantie: omdat ETF's een specifieke index volgen, zijn effecten die eigendom zijn transparant. Beleggingsfondsen kopen en verkopen effecten op verschillende tijdstippen en bedragen, dus de effecten en het percentage aandelen zullen in de loop van de tijd variëren. Beleggingsfondsen zijn alleen verplicht om hun bezit per kwartaal te rapporteren.