SEC Formulier S-1 Definitie

Wat is SEC-formulier S-1?

SEC-formulier S-1 is het eerste registratieformulier voor nieuwe effecten vereist door de SEC voor beursgenoteerde bedrijven die zijn gevestigd in de VS. Elk effect dat aan de criteria voldoet, moet een S-1-aanvraag hebben voordat aandelen kunnen worden genoteerd aan een nationale beurs, zoals de New York Stock Exchange. Bedrijven dienen gewoonlijk SEC-formulier S-1 in in afwachting van hun beursintroductie (IPO). Formulier S-1 vereist dat bedrijven informatie verstrekken over het geplande gebruik van kapitaalopbrengsten, het huidige bedrijfsmodel specificeren en concurrentie en geef een kort prospectus van het geplande effect zelf, met prijsmethodologie en eventuele verwatering die zal optreden de andere beursgenoteerde effecten.

SEC Form S-1 is ook bekend als de registratieverklaring onder de Securities Act van 1933. Bovendien vereist de SEC de openbaarmaking van alle materiële zakelijke transacties tussen het bedrijf en zijn bestuurders en externe raadslieden. Beleggers kunnen S-1-aanmeldingen online bekijken om te presteren

door ijverigheid op nieuwe aanbiedingen voorafgaand aan hun uitgifte.

Buitenlandse emittenten van effecten in de VS gebruiken geen SEC-formulier S-1, maar moeten in plaats daarvan een SEC-formulier F-1.

Hoe SEC-formulier S-1 in te dienen

Bedrijven kunnen de SEC's online gebruiken EDGAR (het Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval)-systeem om formulieren, inclusief formulier S-1, in te dienen die vereist zijn door de SEC. Particulieren of bedrijven moeten eerst een Form ID invullen, een elektronische applicatie die wordt gebruikt om een ​​CIK (Central Index Key) aan te vragen en om toegangscodes te krijgen om op EDGAR te kunnen indienen. EDGAR Filers Snelle referentiegidsen bieden begeleiding bij alle vereiste stappen, evenals technische specificaties en antwoorden op veelgestelde vragen.

Formulier S-1 bestaat uit twee delen. Deel I, ook wel het prospectus genoemd, is een juridisch document dat informatie vereist over de volgende zaken: bedrijfsvoering, besteding van opbrengsten, totale opbrengsten, de prijs per aandeel, een beschrijving van het management, de financiële toestand, het percentage van het bedrijf dat door individuele houders wordt verkocht en informatie over de verzekeraars.

Deel II is niet wettelijk verplicht in het prospectus. Dit deel omvat recente verkopen van niet-geregistreerde effecten, tentoonstellingen en financiële overzichten.

De uitgevende instelling is aansprakelijk als er materiële verkeerde voorstellingen of weglatingen zijn.

Wijziging SEC-formulier S-1

Het formulier wordt soms gewijzigd als materiële wijzigingen in de informatie of algemene marktomstandigheden een vertraging in het aanbod veroorzaken. In dit geval moet de uitgever Formulier S-1/A indienen. De Securities Exchange Act van 1933, vaak de Truth in Securities-wet genoemd, vereist dat: deze registratieformulieren worden ingediend om belangrijke informatie vrij te geven bij de registratie van een bedrijf effecten. Dit helpt de SEC om de doelstellingen van de wet te bereiken: van beleggers eisen dat ze belangrijke informatie ontvangen over aangeboden effecten en fraude bij de verkoop van de aangeboden effecten verbieden.

Een verkort registratieformulier is de S-3, die is bedoeld voor bedrijven die niet dezelfde doorlopende rapportagevereisten hebben.

Voorbeeld van een SEC-formulier S-1 indiening

Eventbrite, Inc., een wereldwijd ticketing- en evenementtechnologieplatform, voltooide zijn beursgang in september 2018 en prijsde 10 miljoen aandelen voor $ 23. In augustus werd een eerste S-1-formulier ingediend, gevolgd door vijf S-1/A-aanvragen. De eerste indiening omvatte een voorgesteld maximumbedrag in dollars dat het bedrijf van plan was op te halen, de verzekeraars, zijn groeistrategieën en een uitleg van de dubbele aandelenklassen. Het beschreef ook de zakelijke en historische financiële informatie van Eventbrite.