Definitie van belastingvrijstelling
Wat zijn belastingvrijgestelde fondsen?
Belastingvrijstellingsfondsen zijn een aandelenklasse van a beleggingsfonds dat afziet laadkosten doorgaans aangerekend aan zijn investeerders (zoals front-end belastingen). Het bezitten van aandelen in een fonds met belastingvrijstelling is een voordeel voor beleggers omdat het hen in staat stelt het volledige rendement van hun investering te behouden in plaats van een deel ervan te verliezen aan vergoedingen. In de meeste gevallen zullen beleggingsfondsen het aantal fondsen met vrijstelling van belasting beperken en deze alleen beschikbaar stellen aan bepaalde beleggers.
Belangrijkste leerpunten
- Load-waived fondsen zijn beleggingsfondsen die normaal gesproken bepaalde kosten in rekening brengen, net als geladen fondsen, maar in plaats daarvan vereisen beleggers niet dat ze die kosten betalen.
- Vergoedingen die normaal gesproken op dit soort fondsen worden aangerekend, omvatten front-end belastingen, wat betekent dat een vergoeding op het moment dat het fonds wordt gekocht, en back-end belastingen, die in rekening worden gebracht wanneer een back-loaded fonds wordt verkocht.
- Belastingvrijgestelde fondsen zien doorgaans af van de vergoedingen vanwege een soort kwalificerende omstandigheden, zoals aangeboden via een 401 (k) die anders geen geladen fondsen zou omvatten.
- Belastingvrijgestelde fondsen onderscheiden zich van onbelaste fondsen, die helemaal geen kosten in rekening brengen; fondsen met belastingvrijstelling brengen nog steeds een jaarlijkse marketing- en distributievergoeding in rekening, een 12b-1 genaamd. Onbelaste voertuigen hebben ook lagere kostenratio's.
- Beleggers die kiezen voor fondsen met belastingvrijstelling of fondsen zonder belasting, profiteren door een groter deel van hun rendement te behouden.
Begrip van belastingvrijgestelde fondsen
De aankoop van fondsen met belastingvrijstelling is soms beperkt tot degenen die deelnemen aan pensioenregelingen met vaste bijdragen en ook voor beleggers die een aanzienlijk bedrag investeren in de fondsen van de beleggingsmaatschappij (zoals institutionele investeerders).
Deze speciale aandelen in beleggingsfondsen hebben gewoonlijk een "LW" aan het einde van de naam van het fonds en de ticker om ze te onderscheiden.
De letter aan het einde van de fondsnaam beschrijft het type belasting: aandelen van klasse A-fondsen worden vooraf geladen, klasse B-fondsen worden teruggeladen en LW-fondsen zijn fondsen met ontheffing van belasting.
Belastingvrijgestelde fondsen vs. Fondsen zonder belasting
Onbelaste fondsen en belastingvrijgestelde fondsen brengen geen beleggingsfondsbelasting in rekening. Er is echter een verschil tussen de twee. Terwijl het belastingvrijstellingsfonds een fonds is dat wordt aangeboden door een adviseur of makelaar die de belastingsvergoeding kan verwijderen (afzien) maar anderen behoudt, zoals de 12b-1 vergoeding, een echt onbelast fonds brengt geen enkele belasting in rekening en heeft geen kosten, inclusief 12b-1 vergoedingen.
Een no-loadfonds is in wezen een beleggingsfonds waarin aandelen worden verkocht zonder commissie of verkoopkosten. Deze afwezigheid van vergoedingen vindt plaats omdat de aandelen rechtstreeks worden uitgekeerd door de beleggingsmaatschappij, in plaats van via een secundaire partij te gaan.
Aan de andere kant zijn fondsen met ontheffing van belasting een alternatief voor beleggingsfondsen voor belegde fondsen, zoals fondsen van klasse A-aandelen. Meestal worden deze fondsen aangeboden in 401 (k) plannen.
Onbelaste fondsen hebben over het algemeen een lager gemiddelde kostenratio's dan belastingvrijgestelde fondsen. Lagere kosten vertalen zich vaak in een hoger rendement voor de belegger, vooral op de lange termijn.
Indexfondsvergoedingen en -belastingen
Een indexfonds is een ander alternatief voor beleggers die willen bezuinigen op vergoedingen. Een indexfonds is een type beleggingsfonds met een portefeuille die is samengesteld om de componenten van een marktindex, zoals de Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), te evenaren of te volgen.
Indexfondsen bieden enkele van dezelfde voordelen als onbelaste en vrijgestelde fondsen, en hebben doorgaans lage bedrijfskosten. Indexfondsen, zoals die aangeboden door Voorhoede bieden ook een brede marktblootstelling en een lage portefeuilleomloop. Deze fondsen houden zich aan specifieke regels of normen (bijvoorbeeld efficiënt belastingbeheer of het verminderen van trackingfouten) die op hun plaats blijven, ongeacht de toestand van de markten.
Beleggen in een indexfonds is een vorm van passief beleggen. Het belangrijkste voordeel van een dergelijke strategie is de lagere beheerskostenratio op een indexfonds.