Boeing-voorraad: verkopers in controle na winst

Aandelen van Dow onderdeel The Boeing Company (BA) daalde bijna 4% op woensdag pre-market nadat het bedrijf het tweede kwartaal rapporteerde winst per aandeel van $ 3,33, acht cent hoger dan overeenstemming, op $24,26 miljard in inkomsten. Bescheiden voordeel de begeleiding veroorzaakte een agressieve verkoop-het-nieuws-reactie, waardoor de ruimtevaartgigant met meer dan 18 punten daalde van de slotkoers van dinsdag op $ 358,27. Prijs actie schikte zich in de buurt van $ 350 voorafgaand aan de openingsbel.

De daling zou de vierde mislukking in zes maanden kunnen betekenen om koppig te wissen weerstand boven $ 360 terwijl je de volgende etappe in een brede snede maakt consolidatiepatroon die uiteindelijk een grootschalige trendgolf genereert, hoger of lager. De institutionele menigte neemt geen enkel risico met een handelsoorlog aan de horizon, afsluitend lange posities in een agressief tempo sinds het aandeel eind februari omkeerde op $371. (Zie ook: Kan Boeing verder vallen door handelsbedreigingen in China?)

BA langetermijngrafiek (1990 – 2018)

Het aandeel bereikte een hoogtepunt van split-aangepast $ 30,94 in 1990 na een meerjarige opwaartse trend en daalde met bijna 50% in het vierde kwartaal van 1992. De daaropvolgende herstelgolf duurde meer dan twee jaar om een ​​rondreis naar de vorige high te voltooien, wat een onmiddellijke uitbreken dat boekte indrukwekkende winsten in 1997, toen de rally net boven de $60 eindigde. Het trok terug naar de bovenste $ 20 en steeg hoger in het nieuwe millennium, waarbij een uitbraakpoging in 2001 mislukte.

Een gestage neerwaartse trend bereikte een laagste punt in acht jaar op $ 24,73 in 2003, wat een gezonde opwaartse trend opleverde die in de tweede helft van 2007 net boven de $ 100 uitkwam. Het aandeel gaf het grootste deel van zijn winst in het midden van het decennium prijs tijdens de economische ineenstorting van 2008 steun minder dan vijf punten boven het dieptepunt van 2003, terwijl een sprong in het nieuwe decennium tot stilstand kwam in de $ 70. Het landde meer dan drie jaar zijdelings op dat niveau voordat het hoger werd en de weerstand van 2001 testte.

Een uitbraak in 2013 kwam in 2014 tot stilstand in de buurt van $ 150, en dat koppige niveau bezweek uiteindelijk na de presidentsverkiezingen van 2016. Het aandeel steeg vervolgens in de sterkste trendvooruitgang tot nu toe deze eeuw, meer dan een verdubbeling van de prijs in januari 2018, toen de koopdruk tot boven de $ 360 uitsloeg. de maandelijkse stochastische oscillator ging in maart 2018 over in een verkoopcyclus, maar heeft het middelpunt van het panel niet bereikt, wat nog eens zes tot negen maanden van relatieve zwakte voorspelt.

[Lees meer over een breed scala aan technische indicatoren en ontdek hoe u ze kunt gebruiken als richtlijn voor uw handelsbeslissingen in de Technische Analyse cursus op de Investopedia Academie.]

BA Korte Termijn Grafiek (2017 – 2018)

Het consolidatiepatroon dat sinds januari 2018 van kracht is, heeft geleid tot horizontale weerstand en een oppervlakkige stijging trendlijn, markeren ondersteuning die nu $ 333 heeft bereikt. Dit ziet eruit als een onvolledige symmetrische driehoek die uiteindelijk een uitbraak ondersteunt en zich richting $ 500 verzamelt, maar de bearish relatieve kracht cyclus die sinds maart op zijn plaats is, vertelt ons dat het maanden kan duren voordat toegewijde stieren de controle weer overnemen.

Spelers die aan de zijlijn worden gezet, moeten hun poeder droog voor nu en wacht op een test van trendlijnondersteuning omdat een schending het patroon in een minder bullish zal veranderen rechthoek, het verlagen van de steun in de 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) onder $ 320. Dat scenario zou een aanzienlijk risico toevoegen aan longposities omdat: dubbele tops zien er vaak uit als rechthoeken in de middenstadia van ontwikkeling. Als gevolg hiervan zal een trendlijnbreuk ook de huidige aandeelhouders vertellen om aan te scherpen stopt en gedeeltelijke winst nemen.

Volume op balans (OBV) bereikte eind februari een hoogtepunt toen het aandeel 10 punten boven de eerdere high steeg en in a mislukte uitbraak. De indicator daalde in juni tot een dieptepunt in zes maanden en werd hoger in het winstrapport van deze maand. Markttechnici zullen kijken volume niveaus dicht in de komende paar sessies, wachtend om te zien of de OBV terugvalt naar het vorige dieptepunt, wat wijst op verkoopdruk die meer consistent is met een grote top dan een bullish vervolg patroon. (Zie voor meer informatie: Ontdek marktsentiment met on-balance volume.)

Het komt neer op

De aandelen van Boeing daalden met bijna 4% nadat het bedrijf de winst over het tweede kwartaal rapporteerde, en daalden tot onder de weerstand van meer dan $ 360. Deze neergang zal een meer bearish toon aannemen als het aandeel er niet in slaagt om de steun in de buurt van $ 333 te houden. (Voor meer lezen, kijk op: Hoe Boeing zijn geld verdient.)